離岸金融市場（offshore finance market），是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算；外匯黃金買賣、保險服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的一種國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規(guī)和稅制限制。離岸金融市場在60年代的興起，使國際金融市場的發(fā)展進入了一個全新的發(fā)展階段。

離岸金融市場與在岸金融市場相比，具有一些明顯的特點：

（1）市場范圍廣闊、規(guī)模巨大、資金實力雄厚。

（2）市場上的借貸關(guān)系為非居民借貸雙方之間的關(guān)系。

（3）市場基本上不受所在國政府當(dāng)局金融法規(guī)的管轄和外匯管制的約束。

（4）市場有相對獨立的利率體系。

50年代以后，國際經(jīng)濟關(guān)系發(fā)生了一系列重大變化：

第一，許多國家獲得了政治獨立，并渴望有一個能為它們提供不受任何一國管轄與影響的、資金可自由借貸的國際金融市場。

第二，跨國公司獲得了巨大發(fā)展。它們不僅以對外直接投資為特點促使生產(chǎn)國際化，而且資本也國際化，迫切要求有一個靈活自由的資金貸放市場，以滿足國際業(yè)務(wù)迅速發(fā)展和資金頻繁調(diào)動的需要。

第三，一些短期資本持有者，鑒于美元總的地位相對下降和資本逃避的需要，也要求有一個不受各國法令管制的資金“避難所”。

第四，美國自從50年代開始，就連續(xù)發(fā)生國際收支逆差，大量美元流往境外，形成了“歐洲美元市場”，即境外美元市場。60年代后，歐洲聯(lián)邦德國馬克、歐洲法國法郎、歐洲荷蘭盾以及其他境外貨幣，也在這個市場出現(xiàn)，從而使歐洲美元市場發(fā)展成為歐洲貨幣市場。

歐洲貨幣市場是一個新型的國際金融市場。這種金融市場，最早出現(xiàn)在倫敦，以后在新加坡、紐約、東京、香港等地相繼開設(shè)。

從不同角度來看，離岸金融市場有不同的類型。從從事的業(yè)務(wù)范圍來看，有混合型、分離型、避稅型及滲漏型等離岸金融市場；從市場形成的動力來看，有自然漸成型和政府推動型離岸金融市場；從市場功能來看，有世界中心、籌資中心、供資中心及簿記中心等。下面我們僅從市場業(yè)務(wù)范圍來考察離岸金融市場的類型。

1．混合型離岸金融市場

該類型離岸市場的特點：離岸金融交易的幣種是市場所在地國家以外的貨幣，除離岸金融業(yè)務(wù)外，還允許非居民經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù)，但必須交納存款準(zhǔn)備金和有關(guān)稅獻，管理上沒有限制，經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)不必向金融當(dāng)局申請批準(zhǔn)。我國香港離岸金融市場屬此類型。

2．分離型離岸金融市場

它是指沒有實際的離岸資金交易，只是辦理其他市場交易的記賬業(yè)務(wù)而形成的一種離岸金融市場。該類型離岸市場的特點：離岸業(yè)務(wù)所經(jīng)營的貨幣可以是境外貨幣，也可以是本國貨幣，但是離岸金融業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)必須分別設(shè)立賬戶；經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的本國銀行和外國銀行，必須向金融當(dāng)局申請批準(zhǔn)；經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)可獲得豁免交納存款準(zhǔn)備金、存款保險金的優(yōu)惠，并享有利息預(yù)扣稅和指一種把離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)分立，居民的存款業(yè)務(wù)與非居民的存款業(yè)務(wù)分開，但允許離岸賬戶上的資金貸給居民的離岸金融市場。地方稅的豁免權(quán)。紐約、東京、新加坡等離岸金融市場屬此類型。

3．避稅或避稅港型（taxhaventype）離岸金融市場

這種類型的離岸市場的特點：市場所在地政局穩(wěn)定，稅賦低，沒有金融管制，可以使國際金融機構(gòu)達到逃避資金監(jiān)管和減免租稅的目的。巴哈馬和開曼以及百慕大等屬于此類型。

4．滲漏型離岸金融市場

這種類型的離岸市場兼有倫敦型和紐約型的特點，但最突出的特點是離岸資金可貸放給居民，即國內(nèi)企業(yè)可以直接在離岸金融市場上融資。

離岸金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展，有利于大量國際資本的流入，彌補國內(nèi)資金缺口，使國內(nèi)市場主體能以更加靈活的方式和渠道籌資、融資；有利于縮小各國金融市場的時空距離，便利國際借貸資金成本的全球性降低；有利于引進大量現(xiàn)代化的金融技術(shù)工具和金融產(chǎn)品，促使東道國國內(nèi)同業(yè)改進經(jīng)營管理方式，提高服務(wù)質(zhì)量和從業(yè)人員素質(zhì)，加快金融創(chuàng)新；有利于加快東道國的金融監(jiān)管向國際慣例靠攏，提高監(jiān)管質(zhì)量；有利于增加外匯收入，增加本國外匯儲備；有利于調(diào)節(jié)東道國的國際收支，穩(wěn)定國際經(jīng)濟金融秩序；有利于帶來廣泛的經(jīng)濟效益。

離岸金融市場作為一個高度自由靈活、快捷便利、高效新型的市場，它的建立必須具備以下條件：所在國或地區(qū)的政治和經(jīng)濟穩(wěn)定；有發(fā)達的國內(nèi)金融市場，完善的金融體系和經(jīng)驗豐富、運作高效的金融機構(gòu)；有靈活自由的金融法規(guī)制度及有利于市場發(fā)育的財稅政策，放松或取消外匯管制，放松金融管理，提供減免稅的優(yōu)惠；有比較優(yōu)越的經(jīng)濟和自然地理位置。