風險系數(shù)是評估基金風險的指標，通常是以標準差（standard deviation）、貝他系數(shù)（βcoefficient）與夏普指數(shù)（sharpe ratio）三項來表示。

• 標準差是衡量基金報酬率的波動程度，當標準差越小，表示其凈值波動程度越小，風險程度越??；

• 貝他系數(shù)是衡量基金報酬率與相對指數(shù)報酬率的敏感程度，根據(jù)投資理論定義，全體市場本身的貝他系數(shù)為1，若基金投資組合凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則貝他系數(shù)大于1，貝他值愈大，則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高；

• 夏普指數(shù)則為衡量基金承擔每單位風險所獲致之額外報酬，數(shù)字越高，表示基金在考量風險因素后的回報情況越高，是較佳的基金。