新凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，銀行可以根據(jù)利率的選擇效應(yīng)確定銀行的最優(yōu)利率。利率的選擇效應(yīng)具有正反兩個方向：

（1）利率的正向選擇效應(yīng)是指銀行收益隨著利率水平的提高而增加。

利率正向選擇效應(yīng)的特點是：隨著利率水平的提高，利率的正向選擇效應(yīng)遞減。

（2）利率的反向選擇效應(yīng)是指較高的貸款利率會使那些偏好低風(fēng)險、具有良好資信的借款者退出信貸市場，不再申請貸款，而那些偏好高風(fēng)險、資信較低的借款者仍愿意以高利率借款，這些借款者要么無力還款，要么就根本沒有打算還款，因此，貸款拖欠的概率提高，銀行收益下降。

利率反向選擇效應(yīng)的特點是：隨著利率水平的提高，利率的反向選擇效應(yīng)遞增。

當(dāng)利率的正向選擇效應(yīng)超過利率的反向選擇效應(yīng)時，銀行收益隨利率的提高而增加；反之，當(dāng)利率的反向選擇效應(yīng)超過正向選擇效應(yīng)時，銀行的收益將隨利率的提高而下降。