1970年，31歲的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克爾洛夫發(fā)表了《檸檬市場(chǎng)：質(zhì)量不確定和市場(chǎng)機(jī)制》的論文，成為研究信息不對(duì)稱理論的最經(jīng)典文獻(xiàn)之一，開(kāi)創(chuàng)了逆向選擇理論的先河。他憑著該論文摘取了2001年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，并與其他兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家一起奠定了"非對(duì)稱信息學(xué)"的基礎(chǔ)。在論文里，阿克爾洛夫首次提出了“檸檬市場(chǎng)”的概念（檸檬一詞在美國(guó)俚語(yǔ)中意思為“次品”或不中用的東西），現(xiàn)在“檸檬”已成為每位經(jīng)濟(jì)學(xué)家最為熟知的一個(gè)隱喻。

檸檬市場(chǎng)也稱次品市場(chǎng)，是指信息不對(duì)稱的市場(chǎng)，即在市場(chǎng)中，產(chǎn)品的賣方對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量擁有比買方更多的信息。在極端情況下，市場(chǎng)會(huì)止步萎縮和不存在，這就是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的逆向選擇。阿克羅夫在其發(fā)表的《檸檬市場(chǎng):產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性與市場(chǎng)機(jī)制》中舉了一個(gè)二手車市場(chǎng)的案例。指出在二手車市場(chǎng)，顯然賣家比買家擁有更多的信息，兩者之間的信息是非對(duì)稱的。買者肯定不會(huì)相信賣者的話，即使賣家說(shuō)的天花亂墜。買者惟一的辦法就是壓低價(jià)格以避免信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。買者過(guò)低的價(jià)格也使得賣者不愿意提供高質(zhì)量的產(chǎn)品，從而低質(zhì)品充斥市場(chǎng)，高質(zhì)品被逐出市場(chǎng)，最后導(dǎo)致二手車市場(chǎng)萎縮。

檸檬市場(chǎng)的存在是由于交易一方并不知道商品的真正價(jià)值，只能通過(guò)市場(chǎng)上的平均價(jià)格來(lái)判斷平均質(zhì)量，由于難以分清商品好壞，因此也只愿意付出平均價(jià)格。由于商品有好有壞，對(duì)于平均價(jià)格來(lái)說(shuō)，提供好商品的自然就要吃虧，提供壞商品的便得益。于是好商品便會(huì)逐步退出市場(chǎng)。由于平均質(zhì)量有因此下降，于是平均價(jià)格也會(huì)下降，真實(shí)價(jià)值處于平均價(jià)格以上的商品也逐漸退出市場(chǎng)，最后就只剩下壞商品。在這個(gè)情況下，消費(fèi)者便會(huì)認(rèn)為市場(chǎng)上的商品都是壞的，就算面對(duì)一件價(jià)格較高的好商品，都會(huì)持懷疑態(tài)度，為了避免被騙，最后還是選擇壞商品。這就是檸檬市場(chǎng)的表現(xiàn)。

信息不對(duì)稱是造成檸檬市場(chǎng)上諸多不良現(xiàn)象的原因，但是怎樣解決這個(gè)問(wèn)題，“檸檬市場(chǎng)”上 要削減信息不對(duì)稱，溝通是惟一的手段。在信息社會(huì)中，誠(chéng)實(shí)也是一種工具。因?yàn)樾畔⒉煌暾托畔⒉粚?duì)稱，人與人之間需要溝通對(duì)話，以取得信息。而且，因?yàn)椴恢绖e人提供的信息是真是假，只好借著“對(duì)方是否誠(chéng)實(shí)”來(lái)間接地解讀對(duì)方所提供的信息。因此，“誠(chéng)實(shí)”這種人性中的德性，成為了人際交往中的一種“工具”。

檸檬市場(chǎng)的這個(gè)概念對(duì)我國(guó)股市是受用的。在我國(guó)股市中，從“鄭百文”、“ST猴王”，到“銀廣夏”無(wú)一不是踩著信息不對(duì)稱的鋼絲在跳舞，一旦不知情的股民最終發(fā)現(xiàn)了那枚光閃閃的硬幣的另一面時(shí)，市場(chǎng)開(kāi)始逆向選擇，鋼絲斷裂，股價(jià)大跌，股民喪失信心。所以證監(jiān)會(huì)才會(huì)加大監(jiān)管力度，清除股市中的“檸檬”，重塑股民信心。

另外，在就業(yè)中的歧視中，“檸檬品” 市場(chǎng)法則同樣可以在就業(yè)中的歧視問(wèn)題上進(jìn)行解釋。有些雇主拒絕在一些重要崗位上雇傭有色人種或少數(shù)民族。這并非因?yàn)樗抢硇裕蛘叽嬖谄?jiàn)，而恰恰是其遵循了“利潤(rùn)最大化”原則的后果。因?yàn)樵谌狈Τ渥?、可信的信息的情況下，在這些雇主看來(lái)，一個(gè)人的種族、膚色便成為其社會(huì)背景和素質(zhì)能力的一個(gè)信號(hào)。當(dāng)然，對(duì)一個(gè)人的素質(zhì)、能力，教育體系可以給出一個(gè)更好的衡量指標(biāo)。它可以通過(guò)諸如授予學(xué)位等方法給出更好的信號(hào)。正如舒爾茨1964年寫道的，“教育開(kāi)發(fā)一個(gè)人的潛能，啟迪人的智慧，也只有通過(guò)接受教育，一個(gè)人的能力才可被發(fā)現(xiàn)和挖掘，才能夠獲得社會(huì)的認(rèn)可?！碑?dāng)然，一個(gè)沒(méi)有接受到任何訓(xùn)練的工人他完全可能有很好的潛質(zhì)，但在一個(gè)公司接納其以前，這種才能一定要經(jīng)過(guò)教育體系的“鑒證”。這個(gè)“鑒證”的體系一定要有權(quán)威，具有可信度。而我們知道，由于在美國(guó)，有色人種或少數(shù)民族接受良好教育的機(jī)會(huì)很少，大多是在貧民窟學(xué)校完成學(xué)業(yè)。來(lái)自貧民窟學(xué)校的鑒證的可信度比起一些正規(guī)的名牌學(xué)校來(lái)說(shuō)，要低得多。這使有色人種或少數(shù)民族的就業(yè)處于一個(gè)不利的地位。因?yàn)樵诠椭鞑恍湃我恍W(xué)校的“鑒證”時(shí)，對(duì)他而言，在重要的崗位上雇用有色人種或少數(shù)民族這類似于購(gòu)車者花費(fèi)較多的金錢在信息不完全的“二手車”市場(chǎng)上買車。正如購(gòu)車者會(huì)去買一輛新車一樣，雇主會(huì)在那些他認(rèn)為“可能能力較高者較多”的市場(chǎng)中挑選人才。也正是如此，加強(qiáng)對(duì)落后地區(qū)的教育投資顯得尤為必要，因?yàn)樗梢蕴岣咭粋€(gè)群體的素質(zhì)，提高其“鑒證”的可信性最終改善一個(gè)群體中成員的就業(yè)機(jī)會(huì)和生存狀況。

總之，在許多的市場(chǎng)領(lǐng)域，檸檬市場(chǎng)的理論是十分受用的，只要存在著信息不對(duì)稱，就會(huì)形成次品市場(chǎng)，從而使得次品驅(qū)逐優(yōu)品，達(dá)到次品充斥整個(gè)市場(chǎng)。

案例一：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)^[1]

　　金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的需要，并且已經(jīng)取得了一些成就，為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了發(fā)展生機(jī)和盈利。但是在新業(yè)務(wù)的推廣過(guò)程中存在著創(chuàng)新能力差、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、金融監(jiān)管程度控制難題等種種問(wèn)題，結(jié)果導(dǎo)致了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)。如何規(guī)避這種效應(yīng)是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

• 　　一、當(dāng)前金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新情況綜述

• 　?。ㄒ唬┙鹑跇I(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容

　　金融創(chuàng)新的內(nèi)容十分廣泛，各種創(chuàng)新又有著自己的明確目的與要求。按創(chuàng)新的內(nèi)容來(lái)劃分，可分為制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進(jìn)一步引申到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。它是金融機(jī)構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)，構(gòu)造新型融資模式，通過(guò)其經(jīng)營(yíng)過(guò)程，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)成果的活動(dòng)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在整個(gè)金融業(yè)務(wù)中占據(jù)舉足輕重的地位，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新構(gòu)成了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心內(nèi)容。主要包括：

　　1.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的改造、新型存款方式的創(chuàng)設(shè)與拓展，創(chuàng)設(shè)新型存款賬戶在設(shè)立，擴(kuò)大借入款的范圍與用途上，創(chuàng)新的最終目的就是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來(lái)源。而且，通過(guò)各種合理、合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。

　　2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括貸款結(jié)構(gòu)的變化，主要是消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速；貸款證券化，具有利率市場(chǎng)化和“表外化”趨勢(shì)的新的貸款業(yè)務(wù)。創(chuàng)新主要的目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)客戶、擴(kuò)大收益、減少資本充足率指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行資金運(yùn)用能力及業(yè)務(wù)范圍方面的監(jiān)管限制。

　　3.中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。包括結(jié)算業(yè)務(wù)日益向電子轉(zhuǎn)賬發(fā)展，信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用，促進(jìn)自動(dòng)化服務(wù)發(fā)展，商業(yè)銀行信息咨詢業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展等。

• 　　(二)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的成就

　　在內(nèi)外動(dòng)力的推動(dòng)下，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，同時(shí)也為了與外資金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，金融部門在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中動(dòng)力足，機(jī)遇好，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，試辦和開(kāi)辦了一些新的金融業(yè)務(wù)，取得了一定成就。

　　1.業(yè)務(wù)種類增長(zhǎng)迅速。三大業(yè)務(wù)種類都有大的增長(zhǎng)，比如貸款業(yè)務(wù)有對(duì)企業(yè)針對(duì)某單一產(chǎn)品的封閉貸款，土地、房產(chǎn)抵押貸款，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和住房按揭貸款，實(shí)行庫(kù)貸掛鉤的糧食專項(xiàng)收購(gòu)和儲(chǔ)備貸款，打包貸款，保函、信用證等；針對(duì)個(gè)人開(kāi)辦的消費(fèi)貸款，有生源地助學(xué)貸款，下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款，農(nóng)村小額信用貸款，信用卡透支業(yè)務(wù)，外出務(wù)工人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款等形式的信貸服務(wù)產(chǎn)品等，在不同時(shí)期，對(duì)有效貫徹貨幣政策，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)盈利水平，實(shí)現(xiàn)銀企、銀政雙贏，都發(fā)揮了積極的作用。資產(chǎn)業(yè)務(wù)有消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)，消費(fèi)者在購(gòu)買住宅、汽車、大型家電、留學(xué)、修繕?lè)课莸确矫?，都可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)一次性償還或分期償還的消費(fèi)貸款。貸款證券化方面，比如商業(yè)性的房地產(chǎn)抵押貸款、汽車貸款以及信用卡貸款等。中間業(yè)務(wù)的種類更是達(dá)到百余種。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，極大地降低了現(xiàn)金的漏損率，減少了信貸資金的不合理儲(chǔ)備，提高了資金的流動(dòng)性，銀行的盈利水平大大提高。

　　2.服務(wù)范圍廣泛。商業(yè)銀行從過(guò)去簡(jiǎn)單地存貸、動(dòng)員儲(chǔ)蓄的功能，轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦虼蟊?、面向企業(yè)、面向投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行境內(nèi)外投資的全面的金融服務(wù)功能，遍布經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。大到企業(yè)生產(chǎn)貸款，小到個(gè)人交電話費(fèi)，向外聯(lián)系各個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)，辦理跨國(guó)金融業(yè)務(wù)，向內(nèi)涉及千家萬(wàn)戶日常生活。服務(wù)范圍空前廣泛。

　　3.服務(wù)手段增強(qiáng)。由于計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用，電子化、自動(dòng)化的全方位、全天候的金融服務(wù)使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)生了巨大的變革，比如通過(guò)電子計(jì)算機(jī)及其網(wǎng)絡(luò)以電子貨幣的形式辦理轉(zhuǎn)賬等。

　　4.金融部門利潤(rùn)結(jié)構(gòu)改變。中間業(yè)務(wù)通過(guò)向客戶提供特別設(shè)計(jì)的、全方位的、多品種的金融服務(wù)，極大地改善了商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)，中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比有所增加。

• 　　二、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)

　　何謂檸檬市場(chǎng)效應(yīng)?“檸檬”在美國(guó)俚語(yǔ)中表示“次品”或“不中用的東西”。檸檬市場(chǎng)效應(yīng)則是指在信息不對(duì)稱的情況下,往往好的商品遭受淘汰,而劣等品會(huì)逐漸占領(lǐng)市場(chǎng),從而取代好的商品,導(dǎo)致市場(chǎng)中都是劣等品。在許多的市場(chǎng)領(lǐng)域，檸檬市場(chǎng)的理論是十分受用的，“劣幣驅(qū)逐良幣”是檸檬市場(chǎng)的一個(gè)重要應(yīng)用，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)著名定律。檸檬市場(chǎng)效應(yīng)同樣可以對(duì)就業(yè)歧視問(wèn)題進(jìn)行解釋。檸檬市場(chǎng)這個(gè)概念對(duì)股票市場(chǎng)也是受用的。只要存在著信息不對(duì)稱，就會(huì)形成次品市場(chǎng)，從而使得次品驅(qū)逐優(yōu)品，達(dá)到次品充斥整個(gè)市場(chǎng)。

　　在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新取得一些成就的同時(shí)，由于創(chuàng)新主體與客戶之間的信息不對(duì)稱，往往存在著以下問(wèn)題，形成檸檬市場(chǎng)效應(yīng)。

• 　?。ㄒ唬﹦?chuàng)新觀念落后，創(chuàng)新能力低

　　西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，是為最大限度滿足客戶和市場(chǎng)的需求，有力地促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而我國(guó)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新則往往是以金融機(jī)構(gòu)自身盈利為目的，不是完全以客戶需求為目的。不僅新產(chǎn)品種類較少，而且產(chǎn)品質(zhì)量低，不容易被客戶和市場(chǎng)接受。創(chuàng)新方面缺乏統(tǒng)一的組織管理部門，各商業(yè)銀行各自為政，形成某行的一項(xiàng)新的金融業(yè)務(wù)在推行中畫地為牢，不能同時(shí)在金融系統(tǒng)推廣應(yīng)用，信息和成果不能共享。業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)人員不具備較高的專業(yè)素養(yǎng)，不能將高新技術(shù)與市場(chǎng)需要的業(yè)務(wù)種類融合在一起，一項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)出來(lái)往往成本高而效益低，且極易被其他行“借鑒”，結(jié)果形成了不具特色的產(chǎn)品，創(chuàng)利能力差。并且在新業(yè)務(wù)推廣中，宣傳手段單一，宣傳力度薄弱，主要靠口碑，使新業(yè)務(wù)難以快速占領(lǐng)市場(chǎng)。這就形成了在新的金融業(yè)務(wù)推出時(shí)的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)，開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)了解多，而市場(chǎng)了解少。

• 　?。ǘ﹦?chuàng)新積極性弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低

　　“搭便車”現(xiàn)象的普遍存在讓一些商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新精神，而在觀望和等待其他金融機(jī)構(gòu)推出新的業(yè)務(wù)種類，然后模仿去做，這樣就使整個(gè)創(chuàng)新主體缺少了積極性，主動(dòng)性，進(jìn)一步使得新業(yè)務(wù)種類趨同，價(jià)格優(yōu)勢(shì)不明顯，形成了“舊車市場(chǎng)”。在一項(xiàng)新的金融業(yè)務(wù)推出時(shí)，必然是效益與風(fēng)險(xiǎn)并行。我國(guó)的商業(yè)銀行主體是國(guó)有商業(yè)銀行，在傳統(tǒng)觀念的影響下，商業(yè)意識(shí)薄弱，在風(fēng)險(xiǎn)中求效益的觀念不是一朝一夕就能形成的，往往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)考慮過(guò)多，因此偏重對(duì)效益好且風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品的推廣，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度較高的產(chǎn)品推廣積極性不高，制約了新金融信貸產(chǎn)品的研發(fā)推廣和應(yīng)用。進(jìn)一步把創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)變成了競(jìng)爭(zhēng)力差的“舊車市場(chǎng)”，不形成檸檬市場(chǎng)效應(yīng)的概率反而變小了。

• 　　（三）金融監(jiān)管落后，信息披露缺失

　　金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)是金融自由化的必然產(chǎn)物，而金融監(jiān)管則是國(guó)家干預(yù)主義在金融業(yè)的邏輯延伸。目前金融業(yè)務(wù)監(jiān)管工作相對(duì)滯后。主要表現(xiàn)在：

　　1.監(jiān)管內(nèi)容主要是市場(chǎng)準(zhǔn)入，監(jiān)管中還存在著重審批管理；重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)；重國(guó)有銀行，輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等問(wèn)題。

　　2.監(jiān)管的方式和手段較為單一，主要是金融當(dāng)局的外部監(jiān)管。由于銀行國(guó)有化，缺乏自主權(quán)和獨(dú)立性，缺乏自我約束、自我管理的機(jī)制，內(nèi)部控制與監(jiān)管流于形式，需要進(jìn)一步完善。同時(shí)，行業(yè)自律組織及社會(huì)監(jiān)督更是少見(jiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)的檢查只是偶爾才會(huì)有，并沒(méi)有形成一種真正意義上的制度，沒(méi)有真正的權(quán)限。

　　3.基層監(jiān)管人員素質(zhì)不適應(yīng)。近年來(lái)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但目前的監(jiān)管人員只能疲于應(yīng)付繁重的日常監(jiān)管工作，很少有針對(duì)性地進(jìn)行現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)和監(jiān)管技能的培訓(xùn)，在監(jiān)管工作中對(duì)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患和違規(guī)行為難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)。監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)和監(jiān)管力量不足是一些監(jiān)管工作不及時(shí)、不到位的一個(gè)重要原因。

　　4.政府審計(jì)受人員限制不能隨時(shí)隨地監(jiān)督，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性又太差。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下國(guó)家金融監(jiān)管的手段主要有三種：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段。我國(guó)主要采用的是行政手段，行政命令和干預(yù)是最直接有效的監(jiān)管手段。近幾年，我國(guó)雖然陸續(xù)頒布了《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》和《外匯管理法》等金融監(jiān)管法律，但是并不能涵蓋金融業(yè)的全部，且因規(guī)定比較原則在金融監(jiān)管實(shí)踐中難以具體操作，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的信息難以及時(shí)、準(zhǔn)確地向同行業(yè)和客戶公開(kāi)，缺少信息披露的平臺(tái)。而信息不對(duì)稱正是檸檬市場(chǎng)形成的基本因素。

• 　　三、如何規(guī)避金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)

• 　　（一）轉(zhuǎn)變創(chuàng)新觀念，培養(yǎng)創(chuàng)新能力

　　商業(yè)銀行要切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)觀念，充分認(rèn)識(shí)到進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅是商業(yè)銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍、提高收益的重要途徑，也是我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不可或缺的手段。尤其是要以客戶的需求為創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)，才能達(dá)到雙贏。對(duì)新業(yè)務(wù)要運(yùn)用宣傳、培訓(xùn)等多種手段加強(qiáng)宣傳，使客戶有一個(gè)全面、系統(tǒng)的了解，自覺(jué)自愿地接受和使用，并在市場(chǎng)上迅速推廣。國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立專門的機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)銀行與企業(yè)之間以及銀行內(nèi)部各職能部門之間的關(guān)系，規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)操作行為。建立有效的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制和鼓勵(lì)機(jī)制，保護(hù)和調(diào)動(dòng)基層業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類繁多、業(yè)務(wù)面寬、服務(wù)內(nèi)容復(fù)雜等特點(diǎn)，加強(qiáng)技術(shù)和人才的投入，盡快引進(jìn)和培養(yǎng)一批新業(yè)務(wù)管理人才。應(yīng)改變舊有的人才選擇、使用和培訓(xùn)機(jī)制，建立新型的人才晉升選拔機(jī)制，并加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)以增強(qiáng)凝聚力、歸屬感，從而吸引人才，穩(wěn)定人才，為全方位開(kāi)拓銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。這樣一來(lái)，在新業(yè)務(wù)推出過(guò)程中，客戶和金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱可相應(yīng)減少，一定程度上可規(guī)避檸檬市場(chǎng)效應(yīng)。

• 　?。ǘ┏浞终J(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受力

　　在充分而全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，正確面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，切勿因?yàn)閼峙嘛L(fēng)險(xiǎn)而喪失開(kāi)發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主動(dòng)性和積極性。要積極應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)自身實(shí)力，采用多種方式防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，敢于嘗試、開(kāi)發(fā)具有特色的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，占領(lǐng)國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際金融市場(chǎng)、豐富金融業(yè)務(wù)，為客戶提供多樣，便利的金融服務(wù)，為自身帶來(lái)客觀的經(jīng)濟(jì)效益和良好的社會(huì)效益，保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定、健康發(fā)展、規(guī)避千篇一律的、沒(méi)有特色的產(chǎn)品市場(chǎng)，從而規(guī)避由此而產(chǎn)生的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)。創(chuàng)新業(yè)務(wù)在為銀行帶來(lái)豐厚利潤(rùn)的同時(shí)，也潛伏著很大風(fēng)險(xiǎn)，特別是表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須給予充分的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)防范意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，增加租賃、委托、代理、信息咨詢等低風(fēng)險(xiǎn)或零風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額，降低金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)自身風(fēng)險(xiǎn)。在新金融業(yè)務(wù)的推廣應(yīng)用過(guò)程中，要組織人員對(duì)新業(yè)務(wù)的運(yùn)行狀況、盈利狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、客戶認(rèn)知度等進(jìn)行資料收集，為產(chǎn)品分析與研發(fā)提供強(qiáng)有力的依據(jù)與手段。在較為全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受力。可采取組建大型金融控股公司防范綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突和信息披露等風(fēng)險(xiǎn)。增加保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，向同行業(yè)和保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)。

• 　　（三）強(qiáng)化金融監(jiān)管，創(chuàng)新信息披露制度

　　金融創(chuàng)新需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，二者互相作用，作為一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，在自身發(fā)展的同時(shí)，共同促進(jìn)金融改革深化。金融監(jiān)管要從外到內(nèi)，法制化、制度化。監(jiān)管面臨的問(wèn)題是監(jiān)管的程度問(wèn)題，從緊從寬都不利于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展。目前提倡依法監(jiān)管，要做到有法可依，有法必依，依法管理。

　　1.金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。作為國(guó)家監(jiān)管主體，中央銀行的監(jiān)管要改變舊作風(fēng)，監(jiān)管內(nèi)容要擴(kuò)展，通過(guò)制定法律法規(guī)，覆蓋金融業(yè)務(wù)的全部，避免監(jiān)管的缺失。要適應(yīng)創(chuàng)新的日新月異，及時(shí)調(diào)整監(jiān)管內(nèi)容及監(jiān)管方式。培訓(xùn)基層監(jiān)管人員，加強(qiáng)其監(jiān)管能力，使監(jiān)管政策在執(zhí)行中行之有效。

　　2.建立銀行業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)，通過(guò)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)解決新業(yè)務(wù)中的相互合作問(wèn)題。加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，尤其是專業(yè)性強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)的檢查，形成有效檢查，有效監(jiān)督，創(chuàng)造良好的外部監(jiān)督環(huán)境。

　　3.強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部控制和監(jiān)管。建立內(nèi)部控制制度，形成內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)中央銀行監(jiān)管政策的理解，以達(dá)到其監(jiān)管要求，同時(shí)，與同行業(yè)建立有效的信息平臺(tái)，建立有效的內(nèi)部監(jiān)管。對(duì)制度，人員和風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面有正確的認(rèn)識(shí)，這是商業(yè)銀行自律也是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。

　　4.在內(nèi)外的有效監(jiān)管之下，改善不對(duì)稱的信息分布情況，以保護(hù)客戶利益。充分有效的溝通是削減信息不對(duì)稱的重要方式。充分披露信息，禁止內(nèi)部交易和市場(chǎng)操縱行為，從而盡量使信息不對(duì)稱減少到最低程度。搭建金融創(chuàng)新信息交流平臺(tái)，建立金融創(chuàng)新聯(lián)席會(huì)議制度，定期組織中資銀行機(jī)構(gòu)或中外資銀行機(jī)構(gòu)交流金融創(chuàng)新信息，研究各銀行機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新過(guò)程中的新情況、新問(wèn)題，推動(dòng)金融創(chuàng)新工作健康、有序發(fā)展。加強(qiáng)中資銀行與外資銀行的合作與交流，引進(jìn)外資銀行先進(jìn)的技術(shù)、理念和產(chǎn)品。

　　隨著商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的深入展開(kāi)，信息不對(duì)稱所帶來(lái)的檸檬市場(chǎng)效應(yīng)仍然會(huì)繼續(xù)存在，除了以上分析的原因以及相應(yīng)的規(guī)避手段之外，還有更多較深層次的原因和相對(duì)應(yīng)的解決辦法需要金融機(jī)構(gòu)和金融理論學(xué)者在實(shí)踐基礎(chǔ)上繼續(xù)觀察、探討和研究。