紐約資本市場是世界最大的經(jīng)營中、長期借貸資金的資本市場?？煞譃?a href="/wiki/%E5%80%BA%E5%88%B8%E5%B8%82%E5%9C%BA" title="債券市場">債券市場和股票市場。

紐約國內債券市場交易的主要對象是：政府債券、公司債券、外國債券。

政府債券主要是中期庫券和長期公債。在紐約資本市場上，中、長期債券交易量最大。分記名和不記名兩種，每半年支付一次利息，記名庫券和公債以財政部支票支付，不記名的憑息票領取利息。紐約聯(lián)邦儲備銀行代理美國聯(lián)邦政府各種債券的發(fā)行和還本付息。紐約市大銀行是政府債券的主要交易人。

公司債券是美國企業(yè)為籌集中長期資金而發(fā)行的債券。在紐約資本市場上，交易量僅次于政府債券。公司債券的利息，每半年支付一次。記名債券由其持有人在借款人處登記，付息或還本時，借款人憑登記寄出支票。不記名債券上附有息票憑息票領取利息。公司債券一般都由投資銀行代為發(fā)行和包銷。根據(jù)發(fā)行人資信等情況，公司債券分成若干等級，債券的等級越高，越表明發(fā)行這種債券的公司資力雄厚，信譽良好，因而債券的市價越高于其面值。

外國債券是外國政府和企業(yè)在紐約市場發(fā)行的債券，用以籌集長期資金。在美國資本市場發(fā)行的外國債券一般稱為美國佬債券，發(fā)行人一般是外國政府、機構和公司。這些債券以美元發(fā)行，要在美國證券和交易所委員會注冊并受其檢查。

紐約股票市場是紐約資本市場的一個組成部分。在美國，有10多家證券交易所按證券交易法注冊，被列為全國性的交易所。其中紐約證券交易所、NASDAQ和美國證券交易所最大，它們都設在紐約。

一家公司的股票要取得在某一證券交易所進行交易的資格，必須向該交易所注冊。在美國全國性證券交易所中，紐約證券交易所的注冊條件最為嚴格。它規(guī)定，只限于那些被廣泛持有并已表明具有生息能力的大公司股票才有資格注冊。取得了注冊資格的股票才能正式上市。因此，正式上市的股票只是一小部分，大約有4萬多種股票沒有在交易所正式上市，而在“場外交易市場”進行交易。

公司股票的日常交易，由股票經(jīng)紀人在股票交易所中每天代客買賣。紐約證券交易所和美國證券交易所大約各有600多家經(jīng)紀人。在美國，場外交易市場的經(jīng)紀 人大約有4000多家。美國的投資銀行在股票市場十分活躍，它們代公司發(fā)行和銷售股票。

為了監(jiān)督股票交易，美國政府根據(jù)1934年證券交易法設立了證券交易委員會。所有證券交易所、股票經(jīng)紀人和上市的股票均需在委員會注冊并接受其監(jiān)督。為了減少過度利用信貸進行股票投機，美國聯(lián)邦儲備體系對購買或持有股票的借款規(guī)定了法定保證金比率。

綜合反映美國股票價格升降趨勢的指標是道瓊斯平均價格指數(shù)和標準普爾公司股票價格綜合指數(shù)。道瓊斯平均價格指數(shù)包括30種企業(yè)股票平均價、20種鐵道股票平均價和 15種公用事業(yè)股票平均價等3類。標準普爾公司股票價格混合指數(shù)包括500種上市的工業(yè)、鐵路和公用事業(yè)普通股的價格指數(shù)。