改進后的國際會計準則第27號對個別財務報表概念作了清晰的界定。改進后的國際會計準則第27號認為個別財務報表是指母公司聯(lián)營或合營的投資者編制的財務報表。從概念上理解個別財務報表主要是相對合并財務報表而言的。如果某個會計主體不需要編制合并財務報表(本應編但被豁免者除外)那么也就無所謂個別財務報表。因此個別財務報表主要指：

1.由母公司編制和呈報的除合并財務報表之外的財務報表。

2.被豁免編制合并報表的母公司編制的財務報表。

有幾點值得關注：

1.在國際會計準則框架內(nèi)如編制合并財務報表投資者聯(lián)營或合營的不需要對投資采用權益法核算(這與我國的會計制度規(guī)定是不同的)而母公司在編制合并財務報表時則要求采用權益法來核算對公司投資。

2.就在改進后的國際會計準則第27號公布不久國際會計準則理事會(IASB)又發(fā)布了<國際財務報表準則第59-：持有以備出售的非流動資產(chǎn)和終止經(jīng)營>，對合并財務報表編制范圍作了進一步修正。

因此以上有關個別財務報表相關的闡述會有些許變化。由于<國際財務報告準則第5號)尚未生效因此本文暫按改進后的國際會計準則第27號予以說明或分析。

(1)財務報表反映的數(shù)據(jù)可能不公允

母公司與子公司之間的控制與被控制的關系，往往造成母公司與子公司、子公司與子公司之間的內(nèi)部交易有失公允。常表現(xiàn)為：產(chǎn)品、材料、動力、固定資產(chǎn)的內(nèi)部銷售價格偏離市場價格；股權交易價值偏離市場價值；成本、費用分攤的不公平性等。這些內(nèi)部交易的發(fā)生，使得集團公司內(nèi)部包括母公司在內(nèi)的個別財務報表可能失真。個別財務報表的失真，無疑會對收益預測、經(jīng)營影響因素分析、重置成本的確定帶來影響，最終導致以個別財務報表為基礎進行的資產(chǎn)評估得出的母公司價值缺乏說服力。

(2)增加了工作量、評估效率低

若以母公司的個別財務報表作為依據(jù)評估其企業(yè)價值，則除采用市場法外，采用收益法與資產(chǎn)基礎法均需要分別對其子公司進行評估，工作量之大可想而知。

雖然利用資產(chǎn)基礎法對母公司的每項資產(chǎn)進行評估時，可以對某些不公平關聯(lián)交易結果進行糾正，但是，在對于某一項規(guī)模很大的資產(chǎn)進行評估時，評估師一般需要采用抽樣的方法。但當以母公司的單一財務報表作為資產(chǎn)依據(jù)時，涉及關聯(lián)交易的資產(chǎn)將被作為樣本的可能與將被排除在樣本之外的可能，都將使抽樣樣本與樣本總體特征嚴重不一致，從而得出錯誤的統(tǒng)計結果。

1.合并財務報表反映的是母公司和子公司所組成的企業(yè)集團整體的財務狀況和經(jīng)營成果，反映的對象是由若干個法人組成的會計主體，是經(jīng)濟意義上的會計主體，而不是法律意義上的主體。個別財務報表反映的則是單個企業(yè)法人的財務狀況和經(jīng)營成果，反映的對象是企業(yè)法人。對于由母公司和若干個子公司組成的企業(yè)集團來說，母公司和子公司編制的個別財務報表分別反映母公司本身或子公司本身各自的財務狀況和經(jīng)營成果，而合并財務報表則反映母公司和子公司組成的集團這一會計主體綜合的財務狀況和經(jīng)營成果。

2.合并財務報表是由企業(yè)集團對其他有控制權的控股公司或母公司編制。也就是說，并不是企業(yè)集團中所有企業(yè)都必須編制合并財務報表，更不是社會上所有企業(yè)都需要編制合并財務報表。與此不同，個別財務報表是由獨立的法人企業(yè)編制，所有企業(yè)都需要編制個別財務報表。

3.合并財務報表以個別財務報表為基礎編制。企業(yè)編制個別企業(yè)財務報表，從設置賬簿、審核憑證、編制憑證、登記會計賬簿到編制財務報表，都有一套完整的會計核算方法體系。而合并財務報表不同，它是以納入合并范圍的企業(yè)個別財務報表為基礎，根據(jù)其他有關資料，抵銷有關會計事項，對個別財務報表的影響編制的，它并不需要在現(xiàn)行會計核算方法體系之外，單獨設置一套賬簿體系。

4.合并財務報表的編制有其獨特的方法。個別財務報表的編制有其自身固有的一套編制方法和程序。合并財務報表是在對納入合并范圍的個別財務報表的數(shù)據(jù)進行加工的基礎上，通過調(diào)整，將企業(yè)集團內(nèi)部的經(jīng)濟業(yè)務對個別財務報表的影響予以抵銷，然后合并個別財務報表各項目的數(shù)額編制。因此編制合并財務報表時，需要運用一些特殊的方法，比如編制抵銷分錄、運用合并工作底稿等。