登錄

金融公司

百科 > 公司行業(yè) > 金融公司

1.什么是金融公司

西方國家經(jīng)營(yíng)投資和提供長(cháng)期資金的一種信用機構。它通過(guò)接受和收購企業(yè)發(fā)行的股票、債券等方式來(lái)融通長(cháng)期資金,同時(shí)自己也發(fā)行證券進(jìn)行資金調度,以此支持私人企業(yè)的發(fā)展。金融公司與一般長(cháng)期投資公司具有不同的職能。前者主要是滿(mǎn)足工商企業(yè)對長(cháng)期資金的需求,后者主要是把小額分散的貨幣資金集中起來(lái)進(jìn)行證券投資。

2.金融公司全面風(fēng)險識別原則[1]

(1)滿(mǎn)足分類(lèi)規則。

分類(lèi)規則是任何分類(lèi)過(guò)程必須遵守的基本規則,也是檢查分類(lèi)是否正確的準則。因此金融公司風(fēng)險劃分體系首先必須滿(mǎn)足分類(lèi)規則。分類(lèi)規則主要有四種: i完備性??茖W(xué)意義上,劃分出來(lái)的種的總合,應當等于屬概念的外延。M=PI+P2+八+Pn。實(shí)踐意義上,可能發(fā)生的每一個(gè)風(fēng)險事件都能歸為一個(gè)風(fēng)險類(lèi)別。風(fēng)險劃分體系的完備性是企業(yè)全面風(fēng)險管理的基礎。ii獨立性??茖W(xué)意義上,根據劃分出來(lái)的各個(gè)分項互不相容,具有全異關(guān)系。實(shí)踐意義上,可能發(fā)生的每一個(gè)風(fēng)險事件只屬于一種風(fēng)險類(lèi)型。iii準則唯一性。每一層次只有一個(gè)分類(lèi)準則。iv邏輯等級清晰。邏輯等級保證分類(lèi)的嚴謹性和直觀(guān)性。不在同一等級的風(fēng)險不能并列羅列和討論。

(2)定義清晰。

科學(xué)意義上,定義項一般是屬性加種差,清晰的定義是形成類(lèi)別體系的基礎。因此各類(lèi)風(fēng)險的定義必須清晰,便于公司所有員工理解,并且保證在風(fēng)險事件的記錄、統計、監控和匯報時(shí)不會(huì )產(chǎn)生差錯。

(3)易于風(fēng)險度量。

要想準確對金融公司全面風(fēng)險進(jìn)行預警,必須對各類(lèi)風(fēng)險進(jìn)行準確的度量,以此來(lái)衡量覆蓋風(fēng)險的資本需求、風(fēng)險轉移的成本效益等。因此風(fēng)險劃分體系必須為風(fēng)險度量創(chuàng )造有利條件。

(4)易于風(fēng)險監管與控制。

度量的目的是為風(fēng)險預警決策與控制提供依據。僅按風(fēng)險的數理表現特征來(lái)劃分風(fēng)險雖然可能滿(mǎn)足度量要求,但是度量結果對企業(yè)采取風(fēng)險控制措施可能沒(méi)有貢獻。因此,金融公司風(fēng)險劃分體系在度量要求的基礎上還必須兼顧風(fēng)險監管的要求,以便根據風(fēng)險狀況采取風(fēng)險控制和轉移措施,使度量結果獲得最大的經(jīng)濟效益。

(5)與主流金融業(yè)風(fēng)險劃分體系相容。

為適應國際金融業(yè)多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)和全面風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢,各類(lèi)金融公司要建立符合主流標準的現代風(fēng)險劃分體系。

3.金融公司全面風(fēng)險識別層次[1]

(1)公司層面的風(fēng)險識別系統設計。

無(wú)數的內部和外部因素驅動(dòng)著(zhù)公司的戰略執行和目標實(shí)現,能夠識別這些因素,決定了公司全面風(fēng)險管理的成敗。一是是從外部專(zhuān)家處獲得有關(guān)公司層面的風(fēng)險意見(jiàn)。公司可從法律顧問(wèn)、外部審計師、各類(lèi)金融評級機構等專(zhuān)業(yè)機構獲得公司層面的風(fēng)險意見(jiàn),分析后在年報中予以披露。所披露的事項包括:匯率風(fēng)險、價(jià)格風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險等。同時(shí)期也還可以通過(guò)參加行業(yè)聯(lián)合會(huì ),與業(yè)內著(zhù)名公司、咨詢(xún)公司溝通的方式,獲得更多、更全面的信息,從而更全面的識別公司層面的風(fēng)險。二是從內部管理人員處獲取公司層面的風(fēng)險意見(jiàn)。各級管理人員要系統分析公司所處的內外部環(huán)境,從而識別可能的風(fēng)險。外部環(huán)境分析包括:宏觀(guān)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)、競爭態(tài)勢等。與此同時(shí),公司也要對自身的資源和能力進(jìn)行分析,包括:人力資源狀況、財務(wù)狀況、無(wú)形資產(chǎn)狀況、核心競爭力等。

(2)業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險識別系統設計。

企業(yè)除必須識別公司層面的風(fēng)險外,還應辨識業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險。通過(guò)采取必要措施應對業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險,有助于把公司層面的風(fēng)險維持在一個(gè)合理的、可接受的水平上。公司同樣可以通過(guò)聽(tīng)取外部專(zhuān)家及內部專(zhuān)家的方法獲得業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險信息。一是從戰略投資者、客戶(hù)等相關(guān)利益方獲得公司的業(yè)績(jì)表現、客戶(hù)滿(mǎn)意度、市場(chǎng)前景等各方面的信息,從中來(lái)識別隱藏的風(fēng)險。二是從業(yè)務(wù)管理人員處獲取更加詳細的關(guān)于產(chǎn)品、價(jià)格、銷(xiāo)售渠道以及促銷(xiāo)等相關(guān)信息,來(lái)進(jìn)一步提煉風(fēng)險信息。

評論  |   0條評論