公允價(jià)值會(huì)計(jì)，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。隨著現(xiàn)代交通和通訊技術(shù)的發(fā)展，在工業(yè)社會(huì)中相互分割的市場(chǎng)正在走向世界一體化，以交易價(jià)格為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量屬性已不再是唯一可靠的信息源。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息由于其高度的相關(guān)性，在新世紀(jì)及未來的會(huì)計(jì)計(jì)量中將顯得越來越重要。

自80年代以來，公允價(jià)值得到了日益廣泛的應(yīng)用，正有與歷史成本成為兩大主要計(jì)量屬性的趨勢(shì)，甚至有人認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量模式極有可能在21世紀(jì)的上半葉成為主流，歷史成本計(jì)量模式將逐步退出會(huì)計(jì)的歷史舞臺(tái)。最近幾年來，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）將公允價(jià)值作為初始確認(rèn)的計(jì)量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)（fresh-staxt measurements）的計(jì)量所追求的目標(biāo)。本文擬對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)加以探討。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量，即以數(shù)量關(guān)系來確定物品和事項(xiàng)之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，并把數(shù)額分配給具體事項(xiàng)的過程。一個(gè)完整的計(jì)量模式，包括計(jì)量對(duì)象、計(jì)量屬性、計(jì)量單位三個(gè)要素。計(jì)量對(duì)象是指被計(jì)量的客體，具體到會(huì)計(jì)要素上，就是資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等。計(jì)量屬性是指被計(jì)量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。具體到會(huì)計(jì)要素，就是指資產(chǎn)（負(fù)債）、收入（費(fèi)用）等要素可以用貨幣進(jìn)行量化表述的方面。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在第5號(hào)概念結(jié)構(gòu)公告“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)與計(jì)量”中，列舉了5種可能的計(jì)量屬性，它們是：歷史成本/歷史收入；現(xiàn)行成本；現(xiàn)行市價(jià)；可變現(xiàn)（清償）凈值；未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（或貼現(xiàn)值）。FASB在第7號(hào)概念公告中又增加了公允價(jià)值與現(xiàn)值的概念，并認(rèn)為現(xiàn)值是一個(gè)分配方法。通過現(xiàn)值計(jì)算是為了探求公允價(jià)值。計(jì)量單位是指對(duì)計(jì)量對(duì)象就某一屬性進(jìn)行計(jì)量時(shí)，具體使用的標(biāo)準(zhǔn)量度。通常，可選擇的量度單位有兩種，一是名義貨幣量度單位，二是不變購(gòu)買力貨幣單位。純粹從組合的過程來看，會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇就是：確定計(jì)量對(duì)象；選取恰當(dāng)?shù)挠?jì)量屬性和量度單位，從而形成計(jì)量模式。

為保證會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，同時(shí)又要考慮到一致性和可比性，會(huì)計(jì)主體不可能任意采用一種或同時(shí)采用幾種不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，必須加以一定的選擇和應(yīng)用。而影響其擇用的因素主要有：

（1）目標(biāo)影響，主要是會(huì)計(jì)信息是滿足受托責(zé)任目標(biāo)還是決策有用目標(biāo)，前者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供客觀的，反映管理當(dāng)局履行受托責(zé)任情況的信息；后者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供對(duì)信息使用者決策有用的信息。

（2）標(biāo)準(zhǔn)影響，主要是在確定計(jì)量客體的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（計(jì)量屬性）時(shí)有著目的性計(jì)量和事實(shí)性計(jì)量?jī)煞N方式，前者是從會(huì)計(jì)主體的主觀目的出發(fā)來選擇被計(jì)量客體的特征作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)；后者是直接從被計(jì)量客體的最能說明自身特征的屬性出發(fā)作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。

（3）利益影響，主要是為了維護(hù)那一方面（集團(tuán)）包括出資者、債權(quán)人、企業(yè)、政府稅收、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的利益，就必然會(huì)擇用有利于該方面（集團(tuán)）的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。

（4）環(huán)境影響，主要是物價(jià)穩(wěn)定或物價(jià)持續(xù)變動(dòng)的不同的特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必然會(huì)要求擇用不同的適用該經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。

（5）技術(shù)影響，主要是會(huì)計(jì)職業(yè)的知識(shí)水平和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)高低，必然會(huì)影響到擇用簡(jiǎn)單的或復(fù)雜的會(huì)計(jì)計(jì)量模式?？梢姡绊憰?huì)計(jì)計(jì)量模式選擇應(yīng)用的因素是多種多樣的，必須全面綜合地衡量。

公允價(jià)值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債估算的金額。公允價(jià)值實(shí)際上就是現(xiàn)時(shí)的市場(chǎng)交易價(jià)格，但必須是當(dāng)事人自愿的，藉此體現(xiàn)其公允性。

在SFAC第5號(hào)公告中提到過的5種計(jì)量屬性，即歷史成本（收入）、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。其中，在初始確認(rèn)時(shí)，除非有反方面證據(jù)，否則收到（或支出）的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物即歷史成本通常會(huì)被假定相當(dāng)于公允價(jià)值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)也都符合公允價(jià)值的定義。而可變現(xiàn)凈值與現(xiàn)值都不符合公允價(jià)值的含義，因?yàn)榈?號(hào)公告中定義的可變現(xiàn)凈值是非折現(xiàn)值?，F(xiàn)值只是一種攤配方法。要指出的是，公允價(jià)值本身并不是一種計(jì)量屬性，而是一個(gè)檢驗(yàn)尺度。一種計(jì)量屬性是否符合公允價(jià)值的定義，就要看此計(jì)量屬性提供的信息是否對(duì)決策有用或相關(guān)的。一般而言，市場(chǎng)定價(jià)是最符合公允價(jià)值定義的，并且與需要運(yùn)用未來現(xiàn)金流量估計(jì)的計(jì)量方法相比，可觀察到的市場(chǎng)定價(jià)更為可靠，更容易確定。因此，從這個(gè)角度而言，歷史成本、現(xiàn)行市價(jià)和現(xiàn)行成本在不同的狀況下，都是符合公允價(jià)值定義的。

但如果會(huì)計(jì)人員無法取得某項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，就必須估計(jì)其現(xiàn)金流量以確定資產(chǎn)（或負(fù)債）。總的來說，在現(xiàn)金交易中，資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價(jià)值實(shí)可以立即確定的，而在非現(xiàn)金交易中（如非貨幣性交易），交易中的資產(chǎn)（或負(fù)債）是無法被客觀的決定其公允市價(jià)的。這時(shí)，現(xiàn)值法是最好的選擇，使用現(xiàn)值法的唯一目的也是要估計(jì)出資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價(jià)值。正是由于公允價(jià)值是理智的雙方自愿達(dá)成的交換價(jià)格，其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意就會(huì)形成一個(gè)價(jià)值，故公允價(jià)值最適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，采用公允價(jià)值計(jì)量可解決這一問題。

此外，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入等也是按購(gòu)銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，存貨的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。以上的公允價(jià)值計(jì)量通常都是采用某種可觀察的市場(chǎng)金額，但在對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量時(shí)，卻往往無法取得這種可觀察的市場(chǎng)金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（估計(jì)值）來進(jìn)行計(jì)量。其與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量相較，前者比后者更能提供與決策相關(guān)的信息，更符合公允價(jià)值的涵義，即現(xiàn)值計(jì)量更能反映形成市場(chǎng)價(jià)格即公允價(jià)值的各種要素，包括對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，對(duì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期，用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。因此可以說，現(xiàn)值只是一種在缺乏明確市場(chǎng)定價(jià)條件下的計(jì)量屬性，現(xiàn)值只有完全反映了形成市場(chǎng)價(jià)格的不同要素，才能真正符合公允價(jià)值的定義。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)旨在根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)狀況對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，優(yōu)勢(shì)在于及時(shí)揭示由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化產(chǎn)生的收益或損失，如投資賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)等。它具有如下優(yōu)點(diǎn)：

首先，擴(kuò)大市場(chǎng)約束和糾正行動(dòng)的范圍。運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)把表外業(yè)務(wù)納入到表內(nèi)核算，及時(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示更全面，從而增加市場(chǎng)約束和透明度，抑制交叉補(bǔ)貼，有利于及早發(fā)現(xiàn)、及時(shí)處理銀行危機(jī)。

其次，影響期限和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能。銀行利用金融工具創(chuàng)新可以實(shí)現(xiàn)信息轉(zhuǎn)換功能。例如，銀行通過證券化及其他風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換機(jī)制控制公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)盈利和損失產(chǎn)生的負(fù)面影響，用流動(dòng)性準(zhǔn)備金支持無法在二級(jí)市場(chǎng)上交易的工具的發(fā)展，提高流動(dòng)性不足資產(chǎn)的市場(chǎng)化程度，以及風(fēng)險(xiǎn)的跨期分布，增加銀行體系的穩(wěn)健性。

最后，限制順周期的范圍。對(duì)利用二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格或信貸差幅的貸款大戶來說，公允價(jià)值反映了市場(chǎng)對(duì)信貸質(zhì)量的認(rèn)識(shí)，使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解估值的變化?；陬A(yù)期現(xiàn)金流的公允價(jià)值具有前瞻性，包含所有可得信息，及時(shí)揭示資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況。如果對(duì)已發(fā)生損失的確認(rèn)是基于私人信息和管理部門的相機(jī)決策，具有向后看和順周期性的特點(diǎn)，在計(jì)提準(zhǔn)備金和進(jìn)行核銷時(shí)對(duì)市場(chǎng)造成沖擊。而銀行資產(chǎn)質(zhì)量調(diào)整幅度過大，會(huì)造成信貸萎縮。如果投資者能夠正確解讀信息，那么會(huì)計(jì)制度造成的波動(dòng)是可以避免的。

傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式是以權(quán)責(zé)發(fā)生制、以歷史成本為計(jì)量原則的會(huì)計(jì)模式，其顯著特征是：以名義貨幣單位作為統(tǒng)一的會(huì)計(jì)計(jì)量單位；以交易的發(fā)生作為記錄資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的依據(jù)；以交易發(fā)生的原始成本即歷史成本進(jìn)行計(jì)量。歷史成本一旦形成就將維持其屬性，直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或銷售，或相應(yīng)的負(fù)債已清償。

然而，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，隨著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)范圍的擴(kuò)大，“純粹”的歷史成本模式已無法客觀、公允地反映出被計(jì)量對(duì)象的價(jià)值。對(duì)比，以成本為基礎(chǔ)的歷史成本會(huì)計(jì)，以價(jià)值為基礎(chǔ)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)更符合邏輯性；從有用性角度而言，它能給投資者和使用者更有意義的信息。對(duì)人力資源會(huì)計(jì)、環(huán)境會(huì)計(jì)應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量，同樣能比歷史成本法獲得更具相關(guān)性，更有助于信息使用者決策的信息。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)浪潮的興起，社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的加大，大量無形資產(chǎn)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的出現(xiàn)，必然會(huì)為公允價(jià)值尤其是現(xiàn)值的運(yùn)用，提供更大的舞臺(tái)，而FASB第7號(hào)概念公告的出臺(tái)也為各國(guó)在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用公允價(jià)值提供了系統(tǒng)的理論指導(dǎo)和依據(jù)。這些勢(shì)必會(huì)影響我國(guó)未來會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的導(dǎo)向。

另外，隨著我國(guó)國(guó)企改革的深入，產(chǎn)權(quán)的不斷多元化，資本市場(chǎng)的日益完善，會(huì)計(jì)目標(biāo)也會(huì)逐步向決策有用性方向轉(zhuǎn)化，這些都會(huì)為我國(guó)逐漸推行和運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)提供條件。到21世紀(jì)，金融業(yè)在西方國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位作用將進(jìn)一步提高，甚至可能超越第二產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)的發(fā)展，金融工具和衍生金融工具的推陳出新，為公允價(jià)值會(huì)計(jì)在下一世紀(jì)發(fā)揮主導(dǎo)作用創(chuàng)造了客觀環(huán)境。隨著電腦技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，隨著理財(cái)學(xué)對(duì)金融工具計(jì)量模型研究的日臻完善，公允價(jià)值會(huì)計(jì)在技術(shù)上是可行的。當(dāng)然，在目前我國(guó)現(xiàn)有的情況下，馬上推行公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能操之過急，還須等待時(shí)機(jī)，但公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展和運(yùn)用已是大勢(shì)所趨。