交叉補(bǔ)貼是一種定價戰(zhàn)略。其思路是，通過有意識地以優(yōu)惠甚至虧本的價格出售一種產(chǎn)品（稱之為“優(yōu)惠產(chǎn)品”），而達(dá)到促進(jìn)銷售盈利更多的產(chǎn)品（稱之為盈利產(chǎn)品）的目的

可能的“贏利產(chǎn)品”包括：

• 消耗性產(chǎn)品；

• 非消耗性產(chǎn)品；

• 替換性部件；

• 服務(wù)。

采用交叉補(bǔ)貼的動機(jī)很明確：希望通過以折扣價格出售基本產(chǎn)品來推動銷售大量的贏利產(chǎn)品，從而提高總利潤。這種做法必須在具備以下條件時才起作用：

客戶對優(yōu)惠產(chǎn)品價格極為敏感，對贏利產(chǎn)品價格不敏感。

優(yōu)惠產(chǎn)品的銷售對價格足夠敏感

優(yōu)惠產(chǎn)品必須具有足夠的需求價格敏感性，從而使其折扣價格所帶來的盈利產(chǎn)品銷售量的增加所導(dǎo)致的利潤增加足以彌補(bǔ)其降價的損失。如果優(yōu)惠產(chǎn)品的需求對價格不太敏感，企業(yè)最好是同時在優(yōu)惠產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品上謀求正常利潤。

盈利產(chǎn)品的銷售對價格極不敏感

盈利產(chǎn)品的需求必須對價格不十分敏感，這樣提高售價才不會使銷售量大減。除非這一點得到保證，否則，出售盈利產(chǎn)品所帶來的利潤就不足以彌補(bǔ)優(yōu)惠產(chǎn)品降價出售的利潤損失。對盈利產(chǎn)品，其需求對價格的不敏感性取決于它為買方所創(chuàng)造的價值以及其它替代品對它的威脅程度。

兩種產(chǎn)品互補(bǔ)性強(qiáng)，同時購買的概率高

優(yōu)惠產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品聯(lián)系緊密盈利產(chǎn)品的銷售必須在一定程度上與優(yōu)惠產(chǎn)品的銷售連在一起，這樣買方就不能只買低價的優(yōu)惠產(chǎn)品而白占便宜。不一定要求這兩種產(chǎn)品緊緊捆在一起，但它們之間的聯(lián)系必須足夠強(qiáng)，以使同時從該處購買兩種產(chǎn)品的買方比例達(dá)到一定程度，從而證明以折扣價格出售基本產(chǎn)品是合算的。

隨著產(chǎn)業(yè)的不同，優(yōu)惠產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品間聯(lián)系的來源亦不同。在零售業(yè)中，由于購貨成本的存在，使得買方在光顧商店進(jìn)還會購買其它貨物，這就創(chuàng)造出一種聯(lián)系。在勸買高價產(chǎn)品時，對品牌的忠誠以及改變品牌的轉(zhuǎn)換成本，使得兩種產(chǎn)品聯(lián)系起來。例如：對品牌的忠誠加上轉(zhuǎn)換成本會使買方購買與刀架同品牌的刀片。除此之外，感覺上的或真正存在的兼容性也會把產(chǎn)品聯(lián)系起來，就像買方相信產(chǎn)品制造商也是提供零件、維護(hù)和修理的最佳選擇一樣。

贏利產(chǎn)品的進(jìn)入障礙足夠大

優(yōu)惠產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品間的聯(lián)系還取決于后者可以被其它產(chǎn)品替代的可能性。例如，要是零部件可以返修，那么設(shè)備銷售和零件銷售之間就不再有相同的聯(lián)系了。進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的壁壘除非優(yōu)惠產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品很緊密地聯(lián)系在一起，否則為使交叉補(bǔ)貼策略取得成功，必須使進(jìn)入盈利品產(chǎn)業(yè)為非常困難。關(guān)鍵是要防止他人仿制零部件或消耗性產(chǎn)品。

交叉補(bǔ)貼的風(fēng)險傾向于來自不能滿足上述第三個條件。如果基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品間的聯(lián)系不夠強(qiáng)，采取交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略的企業(yè)可能會發(fā)現(xiàn)它只在出售低價的基本產(chǎn)品，而沒能賣出盈利產(chǎn)品——買方到他的競爭對手那兒去買盈利產(chǎn)品了。這類情況可能以幾種不同的方式出現(xiàn)：

購買者“撇油”

買方白占便宜 買方只買基本產(chǎn)品，要么不買盈利產(chǎn)品，要么從不實行交叉補(bǔ)貼的廠商那里購買這類產(chǎn)品。

贏利產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入障礙減小，替代品增加

它物替代盈利產(chǎn)品如果可以避免或減少使用盈利產(chǎn)品的需要，由于買方將不買或少買盈利產(chǎn)品，交叉補(bǔ)貼策略會受到損害。例如，返修零件而不購買新件或增加消耗品的使用壽命都會產(chǎn)生以上效果。

購買者后向一體化

買方縱向整合買方購買基本產(chǎn)品，但是聯(lián)合起來自行生產(chǎn)盈利產(chǎn)品。例如，自我服務(wù)，或者自我制作、修理零部件。

專營化競爭者的存在

專營化的競爭對手專營化競爭對手可以較低價格出售盈利產(chǎn)品。例如，在許多產(chǎn)業(yè)中獨立的服務(wù)公司都很普遍。它們只為專門的品牌提供服務(wù)，或者仿制零部件。它們以產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者為目標(biāo)，從事相對簡單的服務(wù)或者仿制最經(jīng)常替換的零件。其結(jié)果是，生產(chǎn)基礎(chǔ)產(chǎn)品的企業(yè)在零件及服務(wù)上可獲得的利潤減少了，它們甚至可能只剩下難應(yīng)付的修理業(yè)務(wù)或低產(chǎn)量的零件生產(chǎn)。

例如，蘇索兄弟公司（Su1zerI BrOtherS） 就是船舶發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)中無證經(jīng)營的零部件供方的主要目標(biāo)。專營化廠商進(jìn)入的風(fēng)險，決定于基礎(chǔ)產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品間聯(lián)系的緊密性以及進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的壁壘。

隨著產(chǎn)業(yè)的逐漸成熟，交叉補(bǔ)貼是否適宜也常常發(fā)生變化。如同捆綁式經(jīng)營那樣，隨著時間的推移交叉補(bǔ)貼變得越來越不適宜，當(dāng)然情況并不絕對如此。由于以下幾個原因交叉補(bǔ)貼會較少吸引力：基本產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品間聯(lián)系減弱隨著買方對某一產(chǎn)品知識的增加和對價格更為敏感，常常會逐漸減少從同一家企業(yè)購買盈利產(chǎn)品的感覺上的需要。技術(shù)的普及使轉(zhuǎn)換成本降低，或者與盈利產(chǎn)品兼容的仿制品的出現(xiàn)，都會削弱基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品的聯(lián)系。

進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的壁壘降低更多可用的技術(shù)和歧異化的減少傾向于減少進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的壁壘。后果之一可能是買方聯(lián)合進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)。替換盈利產(chǎn)品的可能性增加有時隨著產(chǎn)業(yè)逐漸成熟，可能會找到盈利產(chǎn)品的替代品。例如，出現(xiàn)對零件進(jìn)行修理的新技術(shù)（如飛機(jī)發(fā)動機(jī)零件）或者發(fā)現(xiàn)了可延長消耗品壽命的新方式（如人造腎上可重復(fù)使用的滲吸膜）等。

如果所需條件具備，交叉補(bǔ)貼可能是一條顯著改善經(jīng)濟(jì)效益的途徑。諸如吉利（Gil1etie）、柯達(dá)（KodaK）和施樂（xenx）這些著名公司，都成功地運用了這一戰(zhàn)略。但是，支持交叉補(bǔ)貼的條件可能會消失，這就需要采取主動措施去維持它們。而且，企業(yè)必須是有意識地而非無意識地采取交叉補(bǔ)貼。

采用交叉補(bǔ)貼的一些戰(zhàn)略意義如下：

為進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)設(shè)置壁壘要使交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略長久可行，買施它的企業(yè)必須要設(shè)立或提高進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的壁壘。例如，這意味著企業(yè)必須保護(hù)專有的服務(wù)程序、零部件整修技術(shù)以及消耗品的設(shè)計，而不讓他人模仿。要做到這一點，需要積極進(jìn)行專利注冊以及主動的市場營銷活動，使買方了解向生產(chǎn)基本產(chǎn)品的廠了購買盈利產(chǎn)品的必要性。由于不注重這些因素，許多企業(yè)的交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略的優(yōu)勢得不到充分發(fā)揮。

一個不遺余力保護(hù)其盈利產(chǎn)品的例于是施樂公司。在復(fù)印機(jī)行業(yè)，易耗材料是利潤的主要來源，因而施樂公司一直為不同型號的復(fù)印機(jī)提供獨特的調(diào)色劑，同時積極宣傳在復(fù)印機(jī)上使用它生產(chǎn)的調(diào)色劑以保證最佳復(fù)印質(zhì)量的好處。

加強(qiáng)基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品間的聯(lián)系只要是能加強(qiáng)基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品聯(lián)系的事，就會有助于企業(yè)實行交叉補(bǔ)貼策略。在產(chǎn)品設(shè)計上增加競爭對手生產(chǎn)兼容接口的難度，就是這樣一種戰(zhàn)術(shù)。柯達(dá)公司采用的是另一種戰(zhàn)術(shù)。通過向相片洗印方宣傳柯達(dá)相紙是印制精美照片的理想相紙，公司試圖將設(shè)備的銷售與相紙的銷售更緊密地聯(lián)系在一起。

隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展調(diào)整交叉補(bǔ)貼策略如果支持交叉補(bǔ)貼策略的條件發(fā)生了變件，企業(yè)要作好調(diào)整自己的這一戰(zhàn)略的準(zhǔn)備。隨著時間的推移，基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品的相對利潤率應(yīng)當(dāng)經(jīng)常進(jìn)行平衡。企業(yè)還可以從設(shè)計更為復(fù)雜的定價機(jī)制中獲利，在此系統(tǒng)中以較低的價格向最可能轉(zhuǎn)向其它廠家的買方提供盈利產(chǎn)品。企業(yè)必須避免為競爭對手進(jìn)入盈利企業(yè)提供任何方便。

鼓勵進(jìn)入基本產(chǎn)品業(yè)以推動盈利產(chǎn)品業(yè)的銷售如果盈利產(chǎn)品是專有的，通過諸如發(fā)放許可證的方法來鼓勵更多的企業(yè)進(jìn)入基本產(chǎn)品業(yè)以促進(jìn)盈利產(chǎn)品的銷售是合適的。例如，柯達(dá)公司鼓勵廠商進(jìn)入與其膠卷規(guī)格相同的相機(jī)業(yè)。

避免無意識的交叉補(bǔ)貼交叉補(bǔ)貼應(yīng)當(dāng)是公司刻意設(shè)計的戰(zhàn)略，而不應(yīng)該源自于對真實成本的不了解。不理解成本怎樣因細(xì)分市場而異，基本上都會導(dǎo)致采取交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略。進(jìn)行戰(zhàn)略成本分析的良好系統(tǒng)，是有效實行交叉補(bǔ)貼的基礎(chǔ)。無意識的交叉補(bǔ)貼會使競爭對手白白沾光，也會招致新的產(chǎn)業(yè)插足者。

交叉補(bǔ)助戰(zhàn)賂的目的是以折扣價格出售部分產(chǎn)品方式而推出大量盈利產(chǎn)品銷售，從而提高總利潤水平。這種方法必須具備以下條件才能成功。

(1)顧客對部分產(chǎn)品價格極為敏感，該部分產(chǎn)品價格彈性很大，使折扣價格的交叉使用促使盈利產(chǎn)品的銷售量增加而帶來的利潤增長，超過對價格折扣的補(bǔ)償。否則，這種戰(zhàn)略不可行。實行該戰(zhàn)略的關(guān)鍵在于對部分產(chǎn)品的價格交叉彈性進(jìn)行測算。如果其價格交叉彈性遠(yuǎn)大于1，說明交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)賂是有利的；如果價格交叉彈性小于1，則可能不利，此時企業(yè)最好在各種互補(bǔ)產(chǎn)品上謀求正常的利潤。

(2)顧客對盈利產(chǎn)品價格不敏感，即盈利產(chǎn)品的價格彈性小，則企業(yè)可以提高盈利產(chǎn)品售價而對其他部分產(chǎn)品的價格進(jìn)行補(bǔ)償，以保證企業(yè)的總利潤隨互補(bǔ)產(chǎn)品銷售量增加而增加。

(3)在前面兩種情況中都隱含著一個條件，就是折價產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品之間必須存在密切的互補(bǔ)關(guān)系，顧客必須同時賅買這些互補(bǔ)產(chǎn)品才能滿足自己的需求，這樣在一定程度上保證折價產(chǎn)品與盈利產(chǎn)品的銷售量一致。一般實行交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)賂是希望通過折價產(chǎn)品的銷售帶動盈利產(chǎn)品的銷售。因此，防止仿制盈利的產(chǎn)品則是十分關(guān)鍵的問題。例如，低價的剃須刀必須防止刀片的仿制品。

交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略的風(fēng)險主要來自于上述三個條件不能滿足的情況以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的影響。如果互補(bǔ)產(chǎn)品之間聯(lián)系不夠密切，交叉價格彈性不大，致使盈利產(chǎn)品銷售不足；或者是產(chǎn)業(yè)發(fā)展降低了產(chǎn)品之間的互補(bǔ)性以及盈利產(chǎn)品的入侵障礙，都會使交叉補(bǔ)歇戰(zhàn)賂不成功。

(一)互補(bǔ)產(chǎn)品聯(lián)系不強(qiáng)的風(fēng)險

如果互補(bǔ)產(chǎn)品之間的聯(lián)系不密切，則可能使實行交叉補(bǔ)貼的企業(yè)的盈利產(chǎn)品銷售不足。主要表現(xiàn)形式為：

• 購買者“撇油”。購買者只從實行交叉補(bǔ)貼的供應(yīng)商手中買折價產(chǎn)品，而不購買盈利產(chǎn)品，或者從不實行交叉補(bǔ)貼的供應(yīng)商那里購買正常價格的盈利產(chǎn)品。

• 使用替代產(chǎn)品。消費者通過使用盈利產(chǎn)品的替代產(chǎn)品，或者通過維修保養(yǎng)延長盈利產(chǎn)品的使用年限，降低對盈利產(chǎn)品的需求。這些均會造成交叉補(bǔ)貼的損失。

• 專營化的競爭對手。如果出現(xiàn)采取集中一點戰(zhàn)略、專門生產(chǎn)經(jīng)營盈利產(chǎn)品的企業(yè)，以較低的價格出售盈利產(chǎn)品，則是最難對付的競爭風(fēng)險。例如，生產(chǎn)電話機(jī)的企業(yè)盯著生產(chǎn)電話交換機(jī)的企業(yè)，專門為特定的系統(tǒng)生產(chǎn)話機(jī)與配件。這些專營企業(yè)奪走的是大量的零部件的利潤，留下的是難度大的業(yè)務(wù)或低產(chǎn)量的產(chǎn)品。

(二)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

交叉補(bǔ)貼戰(zhàn)略與一攬子經(jīng)營相似，隨著時間的推移、產(chǎn)業(yè)的成熟，交叉補(bǔ)貼的作用會受到下列因素的影響而減少。

(1)互補(bǔ)產(chǎn)品之間的密切程度逐步降低。隨著顧客消費成熟程度和價格敏感性增加，從不同企業(yè)選擇購買不同的互補(bǔ)產(chǎn)品的情況逐漸增多。隨著技術(shù)的普及、轉(zhuǎn)換成本的降低或者與盈利產(chǎn)品相互替代的產(chǎn)品出現(xiàn)，互補(bǔ)產(chǎn)品之間的聯(lián)系將會被削弱。例如，照相機(jī)與膠卷的生產(chǎn)經(jīng)營逐步分離就反映了這一點。

(2)進(jìn)入盈利產(chǎn)品業(yè)的障礙降低。技術(shù)的發(fā)展將會增加產(chǎn)品的通用性，而降低其獨特性。這樣會使更多企業(yè)由于盈利產(chǎn)品業(yè)進(jìn)入障礙降低而擁人，導(dǎo)致盈利產(chǎn)品價格下降。例如，計算機(jī)硬件與軟件的標(biāo)準(zhǔn)化，使大量計算機(jī)生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)，產(chǎn)品價格迅速下降。

　　假定某一零售商銷售兩種產(chǎn)品A和B，這兩種產(chǎn)品為互補(bǔ)產(chǎn)品。又假定在兩種產(chǎn)品不存在互補(bǔ)關(guān)系(互相獨立)的情況下，當(dāng)該企業(yè)獲得最大利潤時，在市場A的銷售量為，售價為；在市場B的銷售量為，售價為。

　　下圖，假設(shè)企業(yè)認(rèn)為產(chǎn)品A和產(chǎn)品B為互補(bǔ)產(chǎn)品，它可以降低產(chǎn)品A的售價，以便使產(chǎn)品B的需求曲線右移。產(chǎn)品B所獲得的額外利潤可以用補(bǔ)貼的形式返回到市場A，以決定產(chǎn)品A的銷售量和售價。這樣，就可以在市場A得到一條新線段——帶補(bǔ)貼的邊際成本線。這條線應(yīng)該與邊際收入MR_A相等。如果企業(yè)特產(chǎn)品A的售價從降到，這將使產(chǎn)品B的需求曲線從D_B右移到(見下圖)。這時，企業(yè)經(jīng)營兩種互補(bǔ)產(chǎn)品的利潤能達(dá)到最大。在市場B，企業(yè)可以以價格銷售數(shù)量為的產(chǎn)品，以達(dá)到最大利潤，此時，企業(yè)可以將在市場B獲得的額外利潤轉(zhuǎn)移到市場A作為補(bǔ)貼。

流通企業(yè)實施交叉補(bǔ)貼可以增加總利潤，但如上所述，實施交叉補(bǔ)貼需要具備一定的條件，并且還要承擔(dān)一定的風(fēng)險，因此，企業(yè)要想長久地實施交叉補(bǔ)貼策略，就必須采取一系列戰(zhàn)略來維持它。

(1)增加盈利產(chǎn)品銷售的進(jìn)入壁壘。要使交叉補(bǔ)貼長久可行，流通企業(yè)必須設(shè)立或提高進(jìn)入盈利產(chǎn)品銷售的壁壘。例如，保護(hù)專有的服務(wù)程序、零部件整修技術(shù)以及消耗品的設(shè)計，禁止他人模仿。要做到這一點，就要積極進(jìn)行專利注冊以及主動的市場營銷活動，使買方了解向提供基本產(chǎn)品的銷售商購買盈利產(chǎn)品的必要性。

(2)加強(qiáng)基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品問的聯(lián)系。只要能加強(qiáng)基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品的聯(lián)系，就有助于流通企業(yè)實行交叉補(bǔ)貼策略。

(3)隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展調(diào)整交叉補(bǔ)貼策略。如果支持交叉補(bǔ)貼策略的條件發(fā)生了變化，企業(yè)要跟著調(diào)整自己的戰(zhàn)略。隨著時間的推移，基本產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品的相對利潤率應(yīng)當(dāng)經(jīng)常進(jìn)行平衡。企業(yè)還可以從設(shè)計更為復(fù)雜的定價機(jī)制中獲利，在此系統(tǒng)中以較低的價格向最可能轉(zhuǎn)向其他銷售商的買方提供盈利產(chǎn)品。

(4)鼓勵基本產(chǎn)品銷售的進(jìn)入。如果盈利產(chǎn)品是專有的，通過發(fā)放許可證等方法來鼓勵更多的企業(yè)進(jìn)入基本產(chǎn)品的銷售是合適的。

(5)避免無意識的交叉補(bǔ)貼。交叉補(bǔ)貼應(yīng)當(dāng)是企業(yè)刻意設(shè)計的戰(zhàn)略，而不應(yīng)該源自無意識的行為。

案例一:對電信業(yè)交叉補(bǔ)貼機(jī)制的探討^[3]

　　一、電信壟斷時期交叉補(bǔ)貼機(jī)制實施的必要性

　　20世紀(jì)80年代以前，全世界電信產(chǎn)業(yè)都處在壟斷的市場結(jié)構(gòu)和管理體制之下，世界各國的壟斷運營商普遍使用交叉補(bǔ)貼的定價機(jī)制，并以此來履行電信普遍服務(wù)義務(wù)。電信壟斷時期，壟斷的電信運營商采用交叉補(bǔ)貼的定價機(jī)制是必要的，其必要性體現(xiàn)在以下四個方面：

　　1.交叉補(bǔ)貼是滿足壟斷電信運營商財務(wù)預(yù)算平衡的一種定價機(jī)制。

　　西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有效率的價格等于邊際成本。然而，對于自然壟斷產(chǎn)業(yè)如電信產(chǎn)業(yè)而言，這樣一個在這樣的線性定價下，廠商的同定成本不應(yīng)該進(jìn)入對消費者的收費，從而不會對消費造成扭曲，因此，自然望斷產(chǎn)業(yè)的同定成本投資應(yīng)該山政府來補(bǔ)償。但是，在實際中，壟斷的廠商往往無法從政府那里得到補(bǔ)貼，同時又受到規(guī)制者對其財務(wù)預(yù)算平衡的要求。為什么要對被規(guī)制廠商保持預(yù)算約束呢?其原因主要是規(guī)制者強(qiáng)化預(yù)算約束的愿望，規(guī)制者希望通過預(yù)算約束強(qiáng)迫被規(guī)制廠商控制成本。這些限制使得被規(guī)制廠商不得不在一些服務(wù)上加價去補(bǔ)償和彌補(bǔ)另外一些服務(wù)的成本。

　　從這個意義上講，對電信運營商而言，交叉補(bǔ)貼無誰是一種滿足其企業(yè)財務(wù)預(yù)算平衡的機(jī)制。同時，交叉補(bǔ)貼雖然是以扭曲現(xiàn)有壟斷企業(yè)提供不同服務(wù)的相對價格來實現(xiàn)的，但是，它是滿足拉姆齊定價的，而拉姆齊定價是自然輦斷產(chǎn)業(yè)服務(wù)定價的最優(yōu)規(guī)則。傳統(tǒng)拉姆齊一布瓦特模型的澗見是，如果J‘商從消費者那里收費以補(bǔ)償它的成本，規(guī)制者在確定廠商產(chǎn)景以最大化福利時，最優(yōu)價格是由拉姆齊公式給出的。

　　2.交叉補(bǔ)貼是在國家財政平衡約束下實現(xiàn)電信普遍服務(wù)的基本手段。

　　電信普遍服務(wù)是一項重要的公共政策，電信普遍服務(wù)的實現(xiàn)在很大程度上依賴于政府干預(yù)和扶持，不能完全通過市場機(jī)制來解決。早期電信普遍服務(wù)支持體系所需要的補(bǔ)貼基本是國家財政資金提供的。20世紀(jì)50年代后，許多國家都面I臨著財政預(yù)算赤字的窘境。由于擔(dān)心財政預(yù)算赤字失控，許多國家采用了機(jī)械的規(guī)則，如美國預(yù)算平衡修正案和歐盟馬斯特里赫集中標(biāo)準(zhǔn)，這些規(guī)則使得通過財政預(yù)算提供普遍服務(wù)的補(bǔ)貼變得困難。當(dāng)然，仍有一些高福利國家如歐洲的芬蘭，其電信普遍服務(wù)的資金完全由財政負(fù)擔(dān)。為了不使補(bǔ)貼反映在財政預(yù)算中，政府將補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)層次，通過對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部某些服務(wù)項目特別是需求彈性小的服務(wù)項目進(jìn)行“征稅”即采用交叉補(bǔ)貼機(jī)制來提供資金來源。目前，世界上大多數(shù)國家都是在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部尋求電信普遍服務(wù)補(bǔ)貼資金，但這刁i具有普遍性。

　　3.交叉補(bǔ)貼是華斷運營商同規(guī)制者訂立規(guī)制合同的一部分。

　　相對于財政補(bǔ)貼來講，交叉補(bǔ)貼是在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)的，并且可以看成是摯斷商與規(guī)制者訂立的規(guī)制合同的一部分。在電信產(chǎn)業(yè)壟斷的市場結(jié)構(gòu)和管理體制下，規(guī)制者以壟斷作為條件換取運營商承擔(dān)電信普遍服務(wù)的義務(wù)，并默許運營商維持內(nèi)部交叉補(bǔ)貼的政策，從而擴(kuò)展電話業(yè)務(wù)并且保持較低的接入價格。在促進(jìn)電信業(yè)務(wù)普及的壓力下，規(guī)制者主要關(guān)心如何通過交叉補(bǔ)貼維持較低的電話業(yè)務(wù)接入費用，而忽略交叉補(bǔ)貼導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率與福利的損失。

　　4.交叉補(bǔ)貼的實施和維持在某種程度上來源于利益集團(tuán)的壓力。

　　交叉補(bǔ)貼定價的一般做法是：在電信服務(wù)的定價中，人為地抬高商業(yè)電話、長途電話和國際電話業(yè)務(wù)的價格，使這些業(yè)務(wù)的價格高于成本，而壓低本地電話、居民電話的價格和接入費和基本線路租用費，使這些業(yè)務(wù)的價格低于成本。本地電信服務(wù)的低資費是有特定政治經(jīng)濟(jì)因素的，這種政治經(jīng)濟(jì)岡素主要是本地電話用戶對規(guī)制者施加的壓力。在這種壓力的影響下，規(guī)制者往往對本地電話的資費進(jìn)行嚴(yán)格的上限控制。本地電話服務(wù)價格一般較低，而低資費帶來本地電話的虧損只有通過其他電信服務(wù)的高資費來彌補(bǔ)。法哈伯用一個簡單的中產(chǎn)階級投票模型解釋了為什么規(guī)制者傾向于較低的本地電話資費。在這個模型中，規(guī)制者是投票選民即中產(chǎn)階級的“平臺”，如果選舉成功，將會建立一個價格低廉的本地電話資費體系。本地電話服務(wù)的消費者是大多數(shù)中產(chǎn)階級的選民，其他服務(wù)的消費者少且分散，選票因素使得規(guī)制者支持低的本地電話費率。

　　二、對交叉補(bǔ)貼機(jī)制弊端的分析

　　無論是作為電信普遍服務(wù)的一種實施機(jī)制，還是作為一種電信定價策略，交叉補(bǔ)貼機(jī)制自產(chǎn)生以來就受到經(jīng)濟(jì)學(xué)家的批評和質(zhì)疑。克魯和羅利認(rèn)為：“在一個尋租社會里，交叉補(bǔ)貼是強(qiáng)有力和不透明的財富再分配機(jī)制”。絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究表明；交叉補(bǔ)貼是一種沒有效率的和扭曲價格體系的機(jī)制。交叉補(bǔ)貼機(jī)制的無效率體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1.交叉補(bǔ)貼導(dǎo)致社會福利損失，沒有實現(xiàn)特定人群受益的目標(biāo)。

　　在電信捧斷時期，交叉補(bǔ)貼是實現(xiàn)電信普遍服務(wù)的重要機(jī)制，電信普遍服務(wù)的目的之一是增進(jìn)社會特定階層主要是低收入階層的經(jīng)濟(jì)福利。按照這種邏輯，交叉補(bǔ)貼機(jī)制的實施將增進(jìn)特定社會人群的經(jīng)濟(jì)福利。但是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的實證研究結(jié)果顯示，交叉補(bǔ)貼通過扭曲不同電信服務(wù)的相對價格導(dǎo)致了巨大的社會福利損失，并沒有實現(xiàn)讓特定階層受益的目標(biāo)。根據(jù)豪斯曼的測算，長途電話資費每提高l美元，美國消費者福利的損失為1．65美元?？巳鸬潞途S爾曼測算結(jié)果為：如果符項電信服務(wù)的資費按照實際成本重新進(jìn)行平衡調(diào)整，即排除交叉補(bǔ)貼對電信資費的影響，低收入群體在電信服務(wù)支出上平均福利損失只有6美元，但是，如果把交叉補(bǔ)貼的岡素考慮進(jìn)去，低收入群體每年福利損失達(dá)到490美元，是前者的50倍，這說明交叉補(bǔ)貼加重了低收入階層的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。阿立德的研究發(fā)現(xiàn)，在發(fā)達(dá)國家，通過價格扭曲而轉(zhuǎn)移給居民用戶的補(bǔ)貼遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于直接給予低收入人群的補(bǔ)貼；而在發(fā)展中國家，由于高初裝費和月租費，一部分低收入人群根奉沒有入網(wǎng)，他們在公用電話亭打電話，因此，對本地電話的交叉補(bǔ)貼實際上把補(bǔ)貼從低收入群體轉(zhuǎn)移到了中產(chǎn)階層。如果給低收入人群選擇，他們可能更愿意選擇現(xiàn)金補(bǔ)貼而不是特定電話業(yè)務(wù)的補(bǔ)貼。

　　2.交叉補(bǔ)貼小利于電信普遍服務(wù)的規(guī)制。

　　交叉補(bǔ)貼定價機(jī)制對需求價格彈性較高的服務(wù)如長途電話收取較高的價格，對需求價格彈性較小的服務(wù)如本地電話收取較低的價格。在稅收規(guī)制理論中，交叉補(bǔ)貼被看成是塒高價格彈性、低成本業(yè)務(wù)電信業(yè)務(wù)的隱含稅(hidden tax)。交叉補(bǔ)貼機(jī)制下，電信普遍服務(wù)規(guī)制的“稅基”被局限于特定的服務(wù)——需求彈性大的長途業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)上，這樣對特定電信服務(wù)征稅的稅基顯得過于狹窄，并且長途業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)的需求彈性大，業(yè)務(wù)收入不穩(wěn)定，導(dǎo)致實施電信普遍服務(wù)的資金來源不穩(wěn)定，這給電信普遍服務(wù)的進(jìn)一步實施帶來困難。

　　3.交叉補(bǔ)貼對提高電信業(yè)務(wù)普及率的影響程度較小。

　　交叉補(bǔ)貼作為電信華斷時期實現(xiàn)普遍服務(wù)目標(biāo)的一種定價機(jī)制，對電信業(yè)務(wù)普及和發(fā)展具有一定貢獻(xiàn)。但交叉補(bǔ)貼對電信業(yè)務(wù)普及的影響程度到底有多大，是一個值得研究的問題。對不同國家實證研究的結(jié)果表明，交叉補(bǔ)貼塒電話普及率提高的影響程度很低，如人們預(yù)期中的那樣高。

　　1990年，卡斯曼、曼約和弗萊明的實證研究結(jié)論是：傳統(tǒng)規(guī)制政策認(rèn)為交叉補(bǔ)貼塒電信普遍服務(wù)有很強(qiáng)的影響，而實際上交叉補(bǔ)貼與電信普遍服務(wù)政策目標(biāo)并無多大因果聯(lián)系，電信普遍服務(wù)的補(bǔ)貼水平和電話普及率是山交叉補(bǔ)貼以外的經(jīng)濟(jì)變冪決定的。

　　1999年，安塔尼迪通過對電信需求影響的分析，發(fā)現(xiàn)交叉補(bǔ)貼對印度電話普及率的提高有害無益。安塔尼迪建立一個兩部分的電信需求模型：第一部分用截面數(shù)據(jù)確定印度城市地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)電信業(yè)務(wù)價格的需求彈性，第二部分建立交叉補(bǔ)貼對電話普及率影響的模型。然后，用計算機(jī)模擬計算出印度由于交叉補(bǔ)貼政策帶來的福利凈損失和山此對電話普及率提升的影響。安塔尼迪發(fā)現(xiàn)，印度每年特定電信服務(wù)價格增加15％，導(dǎo)致全社會的福利7爭損失為264美元，而印度農(nóng)村每年平均電信基礎(chǔ)設(shè)施的資奉性投資為250美元，也就是說農(nóng)村地區(qū)在電信業(yè)務(wù)資本性上的投資全部被交叉補(bǔ)貼導(dǎo)致的福利凈損失消耗掉。交叉補(bǔ)貼抵消了印度電話網(wǎng)絡(luò)的拓展帶來的作用。

　　4.交叉補(bǔ)貼導(dǎo)致無效率的市場進(jìn)入，阻礙了有效率的進(jìn)入。

　　交叉補(bǔ)貼人為地使一些電信業(yè)務(wù)的價格低于長期增鼉成本，同時使另一些電信業(yè)務(wù)的價格高于長期增量成本，這種做法鼓勵某些高利潤業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張。到目前為I卜，美國電信市場場大帚的進(jìn)入在商業(yè)電信領(lǐng)域，而不是在居民電信市場領(lǐng)域。根據(jù)羅斯頓和威姆的估算，美國本地商業(yè)電話平均每線收益為39．14美元，本地居民電話平均每線收益為18．29美元，巨大收益差誘使過多資本投入商業(yè)電話領(lǐng)域。一份研究美國本地電話進(jìn)入的報告顯示，重要的市場進(jìn)入更多產(chǎn)生于本地的商業(yè)電話，而不是本地民用電話。另外，引入競爭機(jī)制后，如果仍然實行交叉補(bǔ)貼，可能導(dǎo)致無效率的市場準(zhǔn)入。因為在設(shè)定價格超過成本的服務(wù)領(lǐng)域，即使是效率低于原有企業(yè)的潛在進(jìn)入者，通過將價格設(shè)定在略低于原有企業(yè)的水平，其進(jìn)入也是有利可圖的，這無疑導(dǎo)致電信服務(wù)供給體系的低效率化。

　　三、電信競爭與交叉補(bǔ)貼機(jī)制之間的關(guān)系

　　1.電信競爭與交叉補(bǔ)貼機(jī)制的沖擊

　　在電信市場山壟斷止向競爭的時期，交叉補(bǔ)貼受到了沖擊，在電信競爭的環(huán)境中，交叉補(bǔ)貼機(jī)制的實施變得相當(dāng)困難，主要原因在于：

　　(1)電信競爭導(dǎo)致規(guī)制方式轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)的投資報酬率規(guī)制岡缺乏降低成本的內(nèi)生動機(jī)，再加上逆向選擇行為產(chǎn)生的“A-J”效應(yīng)，已被基于廠。商業(yè)績的激勵性規(guī)制如價格上限規(guī)制所取代。實行價格上限規(guī)制的目的是通過給予J。商調(diào)扮服務(wù)價格的自山，促使廠商努力降低成本，并在電信業(yè)務(wù)實際成奉的基礎(chǔ)上重新平衡符項電信業(yè)務(wù)的價格。但是價格上限規(guī)制使得電信服務(wù)的資費向上調(diào)整受到一定限制，如國際電信業(yè)務(wù)結(jié)算價在大幅度降低，接斷J。商在本地電話的加價轉(zhuǎn)移到國際電信業(yè)務(wù)的收費上變得較為困難。

　　(2)競爭壓力致使傳統(tǒng)交叉補(bǔ)貼中高資費服務(wù)的“稅基”消失。在競爭性的電信_巾_場結(jié)構(gòu)中，山于人為造成的價格扭曲，新進(jìn)入巾_場的電信運營商通常將所提供業(yè)務(wù)定位在盈利性的市場部分或業(yè)務(wù)項目即那些提供補(bǔ)貼而非獲取補(bǔ)貼的業(yè)務(wù)和地區(qū)。新的運營商“揩奶油”(cream-skimming)式的進(jìn)入，從商業(yè)運作的角度講無可厚非，但新的運營商進(jìn)入電信市場后，其策略性的降價行為迫使原壟斷廠商采取相應(yīng)的價格策略，盟利性市場部分或業(yè)務(wù)項目的利潤不斷被攤薄，向商利潤電信業(yè)務(wù)征稅的“基礎(chǔ)”在逐漸減少。

　　2.交叉補(bǔ)貼塒電信競爭的阻礙作用

　　電信產(chǎn)業(yè)引入競爭后，主導(dǎo)運營商在縱向一體化的條件下采用策略性交叉補(bǔ)貼會妨礙競爭。策略性交叉補(bǔ)貼特指縱向一體化的主導(dǎo)電信運營商用篳斷業(yè)務(wù)的高利潤來補(bǔ)貼低利潤的競爭性業(yè)務(wù)，從而在競爭性業(yè)務(wù)市場上排擠競爭對于的價格行為。

　　在引入競爭的電信市場上，縱向一體化的主導(dǎo)運營商很容易通過不同業(yè)務(wù)之間共享或聯(lián)合成奉的分?jǐn)偧床倏v不同服務(wù)項目成本的高低來實施策略性交叉補(bǔ)貼。如果兩項電信業(yè)務(wù)共用一種同定資產(chǎn)，在一項業(yè)務(wù)中(如長途電話業(yè)務(wù))引入競爭，而另一項業(yè)務(wù)(如奉地電話業(yè)務(wù))僅山一個被規(guī)制的主導(dǎo)運營商來提供。主導(dǎo)運營商可以通過財務(wù)程序人為地分配兩項業(yè)務(wù)之問的共享成本或聯(lián)合成本，給在市場上占主導(dǎo)地化的壟斷性業(yè)務(wù)多分配一些聯(lián)合成本，給競爭激烈的競爭性業(yè)務(wù)少分配一些聯(lián)合成本，讓競爭性業(yè)務(wù)的成本和價格更具有競爭力，從而擊敗競爭對于?？傊?，主導(dǎo)運營商經(jīng)營成本中有一部分可以從其占主導(dǎo)地位的壟斷性業(yè)務(wù)市場上獲得補(bǔ)償。對介入競爭性業(yè)務(wù)的新運營商而言，山于具有對自己的競爭性業(yè)務(wù)實行交叉補(bǔ)貼的能力，新的巾場進(jìn)入者可能無法在競爭巾|場上像主導(dǎo)運營商一樣提供低價的業(yè)務(wù)，這樣就會形成擘壘阻I卜．新的巾I場進(jìn)入。同時主導(dǎo)運營商也會利用策略性交叉補(bǔ)貼逼迫新的市場進(jìn)入者退出市場或者阻止他們將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到主導(dǎo)運營商占主導(dǎo)地化的市場。

　　規(guī)制者對主導(dǎo)運營商濫用策略性交叉補(bǔ)貼妨礙競爭的行為采取了措施。在歐洲，電信規(guī)制改革儀留了主導(dǎo)運營商縱向一體化的組織形式，但是要求主導(dǎo)運營商把運營業(yè)務(wù)和剛絡(luò)設(shè)施或者把壟斷性業(yè)務(wù)和競爭性業(yè)務(wù)的財務(wù)分丌即“會計分立”。在美國，聯(lián)邦通信委員會(FCC)頒布了一系列被稱為“電腦臺詢”的規(guī)定，就是通過符種形式的財務(wù)保護(hù)監(jiān)督體制控制主導(dǎo)運營商妨礙競爭的行為。但是山于規(guī)制者和電信運營商信息上的不對稱，控制主導(dǎo)運營商濫用策略性交叉補(bǔ)貼行為是有難度的。拉豐和梯若爾對采用交叉補(bǔ)貼操縱市場的現(xiàn)象進(jìn)行了研究，研究結(jié)論表明：即使財務(wù)上分開了，如果是采用成本加成方式塒運營商的壟斷性業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制，電信運營商在競爭性業(yè)務(wù)上是剔出成本后的剩余索取者，那么運營商仍然可以通過操控道德風(fēng)險變景如努力水平產(chǎn)生交叉補(bǔ)貼并采用交叉補(bǔ)貼排擠競爭對于。

　　交叉補(bǔ)貼是電信行業(yè)十分普遍的定價行為，在電信華斷時期，交叉補(bǔ)貼定價行為的存在有其必然性。盡管如此，經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論研究和實證研究并沒有給交叉補(bǔ)貼一個合理的和有說服力的支持。隨著電信競爭的深入，交叉補(bǔ)貼U益暴露出其與電信競爭的不相容性，雖然電信競爭使得交叉補(bǔ)貼機(jī)制的維持便得相對困難，但是，在主導(dǎo)運營商縱向一體化和壟斷性業(yè)務(wù)受到規(guī)制的情況下，主導(dǎo)運營商仍然有機(jī)會采用策略性交叉補(bǔ)貼行為來阻礙有效率的進(jìn)入，這違背了競爭中性的原則，對電信競爭產(chǎn)生了負(fù)面的影響。對電信規(guī)制者而言，為了增強(qiáng)電信市場的競爭性，有必要采取措施強(qiáng)化對主導(dǎo)運營商策略性交叉補(bǔ)貼行為的規(guī)制。