公允價值計量是指資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方資源進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償的金額計量。

1.適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要

主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數(shù)字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。

2.使會計收益更加真實、全面

按傳統(tǒng)的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現(xiàn)的投入和對應(yīng)費用之間的差額。經(jīng)濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內(nèi)容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經(jīng)濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風險，更合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績。

3.有利于企業(yè)的資本保全

企業(yè)對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實物資本得到維護。

4.更加符合配比原則的要求

對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計量的一個主要目標在于計算本期的企業(yè)收益。現(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

5.提高信息的決策有用性

由上述優(yōu)點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。

1.公允價值確定的主觀性較強

公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數(shù)據(jù)的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。

2.可操作性較差

一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。

3.容易導(dǎo)致利潤操縱

如上兩點所述，公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使管理當局提供的會計信息失真。

4.信息成本較高

運用公允價值進行會計計量，要求企業(yè)會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。

公允價值計量的一般方法，通常包括市價法、類似項目法和估價技術(shù)法。所謂市價法是指將資產(chǎn)和負債的市場價格作為其公允價值的方法。類似項目法是指在找不到所計量項目的市場價格的情況下的一種替代方法。它是通過參考類似項目的市場價格來確定所計量項目的公允價值的一種方法。估價技術(shù)法是指當一項資產(chǎn)或負債不存在或只有很少的市場價格信息時，采用一定的估價技術(shù)對所計量項目的公允價值做出估計的方法。一般地認為，在確定所計量項目的公允價值時，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價法，因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受，從而也最公允的；在找不到所計量項目的市場價格的情況下，往往采用類似項目法，通過按照一定的嚴格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值；而當所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息，從而無法運用市價法和類似項目法時，則考慮采用估價技術(shù)法對所計量項目的公允價值做出估計。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。在使用這三種方法時還有很多嚴格的使用條件和應(yīng)該注意的問題。下面就這三種方法具體的應(yīng)用加以介紹。

一、市價法

市場價格，不論其來源如何，都被認為是對資產(chǎn)和負債的公允價值最好的反映。一個公開市場上的價格，通常是公允的和可接受的，對于某些資產(chǎn)或負債而言也是容易得到的。市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。應(yīng)用市價法應(yīng)注意以下幾點：

1、所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場是指滿足以下所有條件的市場：(1)市場中交易的項目是同質(zhì)的；(2)通常可在任何時候找到自愿的買方和賣方；(3)價格公開。

2、應(yīng)采用相同項目、最近的市場價格作為該項目的市場價格。該市場價格，最好應(yīng)該是計量當日的市場報價。

3、當找不到計量日的市場價格時，可以采用稍微提前的市場價格，但是計量日與市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產(chǎn)生的影響，應(yīng)當可以加以估計。

4、當存在不止一個市場價格時，應(yīng)當選取最有利于企業(yè)的一個市場價格。“最有利”意味著企業(yè)可以得到的最高的價格，換句話說，就資產(chǎn)而言，意味著更高的脫售價格，對負債而言，意味更低的清償或轉(zhuǎn)移價格。

選擇最有利的市場價格決策規(guī)則是基于這樣一種假設(shè)，大多數(shù)的企業(yè)以利潤或凈資產(chǎn)最大化為目標。在這一前提之下，企業(yè)才會盡力尋求最有利于自身的價格，通過市場買賣雙方的討價還價，各種市場力量的博弈，最終形成一個市場參與各方均可接受的價格。但是，“最有利”并不是對企業(yè)自身的目標而言的。例如，一個企業(yè)在確定最有利的市場價格時，可能是從企業(yè)整體的目標來考慮的，結(jié)果是所得到的價格可能并不是對該單項資產(chǎn)或負債最有利的。這時，企業(yè)對該資產(chǎn)或負債的計量就不是公允的計量，對一項資產(chǎn)或負債的公允價值的計量，應(yīng)該是對該資產(chǎn)或負債本身而言最有利的價格，而不是對企業(yè)整體最有利的價格。

5、市場價格中存在與所計量的項目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分，對于這一部分價格，應(yīng)予以剔除。例如，某一資產(chǎn)的市場價格中可能包括的附加勞務(wù)的價格(如安裝費)。

值得注意的是，并非只有所計量項目存在相應(yīng)的市場價格，該價格就一定是所計量項目的公允價值。在下面幾種情況之下，是不能將市場價格引用為所計量項目的公允價值的(這被稱為市場價格失靈)：(1)決定市場價格的交易是發(fā)生在一個或多個的正經(jīng)歷財務(wù)困難的企業(yè)之間的，例如，正處于破產(chǎn)清算的企業(yè)，被法庭強制拍賣的資產(chǎn)等等。公允價值計量的目標是為了計量報告企業(yè)在報告日可以實現(xiàn)或支付的金額，而不是它被迫進行交易而發(fā)生的金額。但這一點也不是絕對的，當市場上能夠影響某一類資產(chǎn)或負債的企業(yè)，其大部分均處于財務(wù)困難狀態(tài)中時，這時的市場價格就有可能代表了該類資產(chǎn)或負債的公允價值。(2)決定市場價格的交易，是發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的。發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易顯然是有失公允的，不能代表該類資產(chǎn)或負債的公允價值。(3)決定市場價格的交易，是按以前簽訂好的合同進行的，僅僅是在現(xiàn)期執(zhí)行而已。這一交易價格，是合同簽訂日的市場狀況所決定的價格，不能代表該項目現(xiàn)在的公允價值，代表的是該項目在簽訂日的公允價值。所以，這一價格不是所計量項目現(xiàn)時的公允價值。(4)決定市場價格的交易，不是一項獨立的交易，它還受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)的交易的影響。(5)在存在眾所周知的影響市場價格公允性因素的情況下，所得到的市場價格不能作為公允價值。(6)決定市場價格的交易，不是一項經(jīng)常性交易，在計量日該交易發(fā)生的可能性非常小。這種情況下，企業(yè)往往要考慮采用一定的計價技術(shù)，但企業(yè)應(yīng)當仔細研究采用計價技術(shù)所得到的公允價值與市場價格之間的差異，以決定是否要對所得到的公允價值進行調(diào)整。當然，上述情況下的市場價格雖然不能作為確定公允價值的基礎(chǔ)，但它們可以為我們判斷通過其他途徑得到的公允價值的公允性提供幫助。

二、類似項目法

在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應(yīng)用時，最關(guān)鍵的就是類似項目的確定。所謂的類似項目是那些與所計量的項目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項目。因為，具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩個項目，對于經(jīng)濟狀況變化的反應(yīng)也是相似的。通常研究兩個項目是否相似的具體步驟如下：(1)確定所要計量的項目的期望現(xiàn)金流量。(2)選定另外一個初步認為具有相似特征的資產(chǎn)或負債。(3)比較兩個項目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的。(4)評價是否在一個項目中影響其價值的因素在另一個項目中同樣的全部得到了反應(yīng)，比方說，不同的風險水平。如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認該因素的影響能否被合理剔除。如果不可能被合理剔除，則這兩個項目不是相似項目。(5)判斷兩個項目的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟狀況變化時是否按照同樣的方式變化。如果不是，則它們不是相似項目。

在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所計量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值，還應(yīng)該參照前述市價法部分市價法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場價格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。

三、估價技術(shù)法

當一項資產(chǎn)或負債不存在或只有很少的市場價格信息時，應(yīng)當考慮采用適當?shù)墓纼r技術(shù)來確定資產(chǎn)或負債的公允價值。估價技術(shù)法是公允價值計量方法中實施難度最大的一個，也是爭議最多，對公允價值計量客觀性影響最大的一個，通?？梢砸姷降膶蕛r值的抨擊，其實主要就集中在對所采用的估價方法的抨擊上。

運用估價技術(shù)法首先要明確其應(yīng)用條件?！安淮嬖诨蛑挥泻苌俚氖袌鰞r格信息的情況”是指至少存在下述情況之一的情形：(1)一項現(xiàn)時或近期的交易是不可能或很困難的；(2)該資產(chǎn)或負債是獨特的或非常的不尋常；(3)雖然存在交易，但市場參與者對其交易的價格或估價技術(shù)保密。在上述情況下，就不得不考慮采用適當?shù)墓纼r技術(shù)，來確定資產(chǎn)或負債的公允價值。

所謂“適當”的估價技術(shù)，是指通過資產(chǎn)的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，售出一項資產(chǎn)所能得到的金額；或通過負債的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，重新產(chǎn)生一項負債所能收到的金額，或在清償負債時所應(yīng)支付的金額。如果某一估價技術(shù)為大多數(shù)的市場參與者用來對某一類資產(chǎn)或負債進行估價，那么企業(yè)也應(yīng)當使用這一估價技術(shù)對該類資產(chǎn)或負債進行估價，除非有證據(jù)表明，存在更為成熟的估價技術(shù)可能得到更為精確的結(jié)果，否則企業(yè)不應(yīng)隨意改變所選用的估價技術(shù)。如果對某一類資產(chǎn)或負債的估價不存在為大多數(shù)市場參與者共同接受的估價技術(shù)，那么企業(yè)應(yīng)當發(fā)展自己的估價技術(shù)。企業(yè)所采用的估價技術(shù)應(yīng)當與對該類資產(chǎn)或負債進行估價時所采用的經(jīng)濟方法保持一致，并且還應(yīng)該將運用估價技術(shù)所得到的公允價值與實際交易中的價格相比較，以驗證估價技術(shù)的有效性。

運用估價技術(shù)時，企業(yè)所使用的估計應(yīng)當與市場的參與者所使用的估計和假設(shè)相一致，例如市場利率、外匯匯率、商品價格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。即使在對于某些影響公允價值的因素，企業(yè)自身的估計和假設(shè)是其唯一的信息來源的情況下，也要保證這些假設(shè)與市場參與者所使用的估計和假設(shè)是一致的。

企業(yè)在選擇計量公允價值的估價技術(shù)時，應(yīng)確保該估價技術(shù)反映了所計量項目公允價值的下列要素：(1)對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，一連串不同時間的未來現(xiàn)金流量；(2)對這些現(xiàn)金流量金額或時間可能的差異的預(yù)期；(3)以無風險利率表示的貨幣的時間價值；(4)包括了資產(chǎn)或負債中內(nèi)在不確定性的價格；(5)包括非流動性和市場非完美性的其他因素，有時這些因素是不可確指的。只有反映了這五個要素的估價技術(shù)才是恰當?shù)墓纼r技術(shù)。