實(shí)證會(huì)計(jì)的中心思想是：根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)等有關(guān)理論，設(shè)立各種有關(guān)影響會(huì)計(jì)事務(wù)因素的假設(shè)，然后采用一定的科學(xué)方法，進(jìn)行實(shí)際的調(diào)查研究，以證明這些假設(shè)的現(xiàn)實(shí)性。簡單地講，就是實(shí)證研究具體到會(huì)計(jì)領(lǐng)域，亦即把實(shí)證法用于會(huì)計(jì)研究。實(shí)證法是實(shí)證會(huì)計(jì)理論構(gòu)建的主要方法，即根據(jù)實(shí)際效用或?qū)嵲诘囊蚬P(guān)系來選擇會(huì)計(jì)概念、原則、準(zhǔn)則和各種程序。

1、提出理論假說和有關(guān)的假設(shè)條件。這是實(shí)證會(huì)計(jì)研究最主要也是最復(fù)雜的一步。從一定抽象程度上的合理簡化是這一步驟的核心。建立理論模型并得出主要結(jié)論。理論模型的意義在于能較具體地描述出一定條件下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況，明確表示各種主要變量同時(shí)發(fā)生作用時(shí)的相互關(guān)系，并能由此度量單個(gè)的或綜合的變量相互影響的大小和方向，從而加強(qiáng)研究的分析力度。模型的建立，是通過深入的理論分析和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的反復(fù)驗(yàn)算達(dá)到的。

2、理論假設(shè)模型的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。理論假設(shè)和理論模型的提出并非研究的終結(jié)，對(duì)其作出檢驗(yàn)是一項(xiàng)更為復(fù)雜的工作。目前，經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證是實(shí)證研究的主要手段。

3、解釋和預(yù)測會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。如解釋分紅計(jì)劃假設(shè)，負(fù)債權(quán)益率假設(shè)等，預(yù)測契約和政治活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表及損益表數(shù)據(jù)計(jì)算的影響等。

1、從性質(zhì)與內(nèi)涵來看。就規(guī)范會(huì)計(jì)研究來說，會(huì)計(jì)理論的性質(zhì)是規(guī)范性的理論。規(guī)范會(huì)計(jì)理論的內(nèi)涵是闡述會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)是什么，從既定的目標(biāo)和一定的價(jià)值判斷出發(fā)，依據(jù)一定的原則準(zhǔn)則，評(píng)價(jià)和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)不斷優(yōu)化而至規(guī)范化。對(duì)于實(shí)證會(huì)計(jì)而言，其理論主要是運(yùn)用實(shí)證法而形成，屬實(shí)證性理論。實(shí)證會(huì)計(jì)理論的內(nèi)涵正在于會(huì)計(jì)現(xiàn)在和將來“是什么”和“為什么”，它為解釋和預(yù)測會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)提供了理論依據(jù)。

2、從方法論特征來看。規(guī)范會(huì)計(jì)方法論的主要特征如下：第一，以價(jià)值判斷為基礎(chǔ)，在研究過程中堅(jiān)持特定的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)；第二，規(guī)范研究的結(jié)論帶有主觀性，無法用事實(shí)來驗(yàn)證，對(duì)同一會(huì)計(jì)現(xiàn)象的研究，可能會(huì)因研究者觀點(diǎn)、意識(shí)的差異，而使結(jié)論相差甚遠(yuǎn)，甚至完全相反；第三，會(huì)計(jì)理論科學(xué)性的判斷標(biāo)準(zhǔn)不具有可證偽性，會(huì)計(jì)理論不必和會(huì)計(jì)活動(dòng)的事實(shí)現(xiàn)象一一對(duì)應(yīng)，并非一定要接受經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的直接檢驗(yàn)。

3、從研究的過程和具體方法來看。規(guī)范會(huì)計(jì)理論的研究方法，主要是歸納法與演繹法，兩者相輔相成。歸納法是一種由具體到抽象，由個(gè)別到一般的邏輯方法。運(yùn)用該法的前提是：對(duì)于某一類事物必須首先進(jìn)行各個(gè)部分的研究，然后作出關(guān)于該類事物的概括性結(jié)論。在會(huì)計(jì)理論研究中的運(yùn)用有兩種情況：一是從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中歸納出某些結(jié)論，二是對(duì)已有的會(huì)計(jì)理論進(jìn)行歸納。其基本步驟為：觀察→分類→概括→驗(yàn)證。演繹法，亦稱演繹推理，是由一般性原理推導(dǎo)與一般性原理有關(guān)的個(gè)別事實(shí)（或結(jié)論）的邏輯方法。演繹法的優(yōu)點(diǎn)是可以保持相關(guān)概念之間的內(nèi)在關(guān)系，使理論構(gòu)建具有邏輯嚴(yán)密性。其推導(dǎo)程序?yàn)椋呵疤崦}→推導(dǎo)結(jié)論→驗(yàn)證→ 具體問題。

實(shí)證會(huì)計(jì)起源于20世紀(jì)60年代，并于20世紀(jì)70年代后逐漸成為西方尤其是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一個(gè)主流學(xué)派，其國際影響也不斷擴(kuò)大。我國自20世紀(jì)80年代中期引進(jìn)實(shí)證會(huì)計(jì)理論以后，廣大學(xué)者對(duì)其一致推崇，有的學(xué)者甚至提出應(yīng)以實(shí)證研究方法取代規(guī)范研究方法，以此與國際理論研究接軌，促進(jìn)我國會(huì)計(jì)研究的發(fā)展。筆者認(rèn)為，盡管實(shí)證會(huì)計(jì)有諸多優(yōu)越性，但對(duì)一種研究方法不能片面地理解，而應(yīng)該客觀、辨證地認(rèn)識(shí)，并以科學(xué)、謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)待。實(shí)證研究方法同規(guī)范研究方法一樣也是存在一定局限性的。

1、可證實(shí)性問題

在實(shí)證研究中，有的命題具有科學(xué)性但卻不容易被證實(shí)。這主要是由于解釋推導(dǎo)理論的不成熟，不能詳細(xì)揭示出命題中的有關(guān)變量，使研究者難以找到變量與經(jīng)驗(yàn)值之間的內(nèi)在聯(lián)系，從而限制了實(shí)證會(huì)計(jì)研究的領(lǐng)域。例如，會(huì)計(jì)的基本概念、基本假設(shè)、基本原則等往往是難以用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來證實(shí)的，而且會(huì)計(jì)對(duì)象、會(huì)計(jì)的基本方法、會(huì)計(jì)目標(biāo)等也很難用具體事例來說明。所以，現(xiàn)在的研究命題主要集中在研究信息變更與資本市場的關(guān)系、會(huì)計(jì)政策的選擇等有限方面。

2、進(jìn)步性問題

實(shí)證會(huì)計(jì)理論不明確會(huì)計(jì)應(yīng)該如何的問題，而只限于解釋和預(yù)測會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，因此其提出的概念、理論和具體程序與方法必然會(huì)拘泥于現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)水平。而且迄今為止，探索性實(shí)證會(huì)計(jì)研究的進(jìn)展甚微，大多數(shù)實(shí)證會(huì)計(jì)研究都是屬于不確認(rèn)性的，這就造成許多復(fù)雜的研究到最后得出的結(jié)論僅僅是常識(shí)的重復(fù)而已，實(shí)證會(huì)計(jì)研究的大量增加并不會(huì)帶來會(huì)計(jì)理論的相應(yīng)充實(shí)。此外，實(shí)證會(huì)計(jì)理論這種“存在的便是合理的”理念可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)重返自由放任狀態(tài)，因而不能促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的真正進(jìn)步。

3、理論基礎(chǔ)局限性問題

實(shí)證會(huì)計(jì)開展會(huì)計(jì)信息與資本市場關(guān)系的研究，選擇的前提理論是“有效市場假說”和“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”。但上述兩種理論都是建立在大量的假設(shè)前提基礎(chǔ)之上的，如證券交易無需交易成本、市場參與者可以無代價(jià)地取得可公開的信息、投資者對(duì)可獲得的信息具有相同理解或一致性預(yù)期等等，這與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比是具有較大背離性的，近年來的不少實(shí)證研究結(jié)果已對(duì)“有效市場假說”和“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”的有效性提出挑戰(zhàn)。因而，以此理論為前提條件所開展的實(shí)證會(huì)計(jì)研究，其研究結(jié)果的正確性值得懷疑。

4、線性模型有效性問題

實(shí)證研究過程中，研究者必須站在高度抽象的角度，確定主要變量及彼此之間的因果關(guān)系，剔除或合并相關(guān)度較低的變量，建立起可供檢驗(yàn)的線性回歸模型。然而實(shí)際情況是，某些問題的內(nèi)含變量之間是否存在線性關(guān)系仍是個(gè)未知數(shù)，通過線性模型建立的依據(jù)也并不十分明確。例如，多數(shù)研究者對(duì)政治與契約成本進(jìn)行明確定義和數(shù)量化，其建立的模型是否合理尚無定論。此外，由于理論研究對(duì)象及其所處社會(huì)環(huán)境的復(fù)雜性，任一會(huì)計(jì)現(xiàn)象的產(chǎn)生都是多種因素共同影響的結(jié)果，這種復(fù)雜的因果關(guān)系難以為研究者所準(zhǔn)確把握，使得建立的線性模型往往存在主觀臆斷的成分。

5、變量影響的確定性問題

變量影響的確定存在兩方面的困難：一是廣泛使用替代變量；二是變量共線性問題。在現(xiàn)行的實(shí)證研究中利用替代變量來開展研究，主要是因?yàn)橛行┳兞窟€難以直接量化，因此在行為選擇研究中都廣泛使用替代變量，如用分紅計(jì)劃、負(fù)債權(quán)益比率代表契約成本的高低，用企業(yè)規(guī)模代表政治成本等。但是，替代變量在多大程度上代表了相關(guān)的變量以及兩者的關(guān)系如何，仍是值得我們商討的問題，而以此為基礎(chǔ)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)研究也就更值得斟酌了。

此外，變量共線性問題也是一個(gè)難題。在實(shí)證研究過程中，由于變量之間基本關(guān)系的復(fù)雜性，可能衍生出變量共線性問題，即某些變量作為一組變量具有顯著相關(guān)性，但若試圖分解出某一變量進(jìn)行獨(dú)立檢驗(yàn)時(shí)，有可能難以分解，也有可能它不再具有相關(guān)性。例如，凱利在實(shí)證研究中便發(fā)現(xiàn)經(jīng)由債務(wù)變量的財(cái)富轉(zhuǎn)移不是獨(dú)立進(jìn)行的，負(fù)債權(quán)益比率、可支配基金余額、現(xiàn)金流量方差等幾個(gè)債務(wù)變量往往存在共線性問題，使得人們?cè)诮忉寵z驗(yàn)結(jié)果時(shí)很難辨別出其對(duì)單個(gè)變量的影響。

6、“價(jià)值中立性”問題

實(shí)證會(huì)計(jì)研究非常強(qiáng)調(diào)“價(jià)值中立”，期望以不偏不倚的態(tài)度來研究會(huì)計(jì)問題，反對(duì)任何帶有個(gè)人偏好或價(jià)值傾向的會(huì)計(jì)理論研究。但事實(shí)上，要做到完全的“價(jià)值中立”基本上是不可能的，因?yàn)檠芯空咴趯?duì)研究課題、樣本、方法的選擇及研究假設(shè)的確立過程中，都不可避免地會(huì)涉及研究者的價(jià)值判斷。而且會(huì)計(jì)信息具有經(jīng)濟(jì)后果，作為“經(jīng)濟(jì)人”的會(huì)計(jì)研究者在進(jìn)行實(shí)證會(huì)計(jì)研究的過程中，也不可能完全避免個(gè)人喜惡所帶來的先入為主的干擾，因而絕對(duì)的 “價(jià)值中立”是難以實(shí)現(xiàn)的。

此外，正是由于研究者的價(jià)值傾向各異，使得在研究中各自選取的數(shù)據(jù)樣本總體和證明模型出現(xiàn)不同，有的甚至相互對(duì)立，缺乏可比性和嚴(yán)謹(jǐn)性，從而導(dǎo)致同一問題結(jié)論的多樣化，不僅沒有解決問題，反而使問題復(fù)雜化。

7、時(shí)間滯后性問題

實(shí)證會(huì)計(jì)研究試圖通過大量可重復(fù)性的驗(yàn)證材料來支持說明某一會(huì)計(jì)理論。因而與規(guī)范會(huì)計(jì)研究相比，在對(duì)具體會(huì)計(jì)問題的研究上，實(shí)證會(huì)計(jì)研究一定要有足夠的樣本數(shù)據(jù)，建立數(shù)據(jù)模型進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析后才能得以驗(yàn)證，所以存在時(shí)間上的滯后性。

八十年代中后期，中國會(huì)計(jì)理論界開始引進(jìn)介紹國外流行的實(shí)證會(huì)計(jì)。1994年起，真正運(yùn)用實(shí)證方法進(jìn)行會(huì)計(jì)研究的論文出現(xiàn)在重要學(xué)術(shù)期刊上。同時(shí)，人們將實(shí)證會(huì)計(jì)與規(guī)范會(huì)計(jì)進(jìn)行了多角度的比較，主要目的是對(duì)這個(gè)“舶來品”加以評(píng)析，而不再局限于簡單的介紹。直到1997年以前，我國實(shí)證會(huì)計(jì)的論文數(shù)量相當(dāng)有限，所研究的領(lǐng)域也主要集中在有效市場假說的檢驗(yàn)。1997年以來，實(shí)證會(huì)計(jì)在中國取得了實(shí)質(zhì)性的發(fā)展。研究領(lǐng)域大為拓寬，在學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表的實(shí)證論文所占比重大大增加。因此，我國實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展可以1997年為界分為兩個(gè)階段。這樣劃分的依據(jù)有：大而言之，1997年黨的十五大召開，對(duì)經(jīng)濟(jì)生活發(fā)生了重大影響；中而言之，我國證券市場的發(fā)展是按此標(biāo)準(zhǔn)劃分階段的，而實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展與證券市場發(fā)展的關(guān)系十分密切；小而言之，《會(huì)計(jì)研究》1997 年第七期發(fā)表了一組博士生所寫、評(píng)價(jià)實(shí)證會(huì)計(jì)的論文，對(duì)我國實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用。

發(fā)展實(shí)證會(huì)計(jì)，不但可以提高會(huì)計(jì)研究的科學(xué)性，為規(guī)范會(huì)計(jì)研究提供證據(jù)支持，還有利于完善會(huì)計(jì)理論體系，有利于加強(qiáng)國際學(xué)術(shù)交流。從根本上講，可以更好地為我國的改革開放服務(wù)。本文的核心是希望初步回答如何推動(dòng)我國實(shí)證會(huì)計(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。為此，討論了影響實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的若干因素，當(dāng)前限制實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的有關(guān)制度的完善，以及實(shí)證會(huì)計(jì)的運(yùn)用技術(shù)與運(yùn)用背景等。

一、需要澄清的幾個(gè)概念性問題

作為實(shí)證會(huì)計(jì)的主要代表人，羅斯·L·瓦茨(Ross L.Watts) 和杰羅爾德·L·齊默爾曼(Jerold L.Zimmerman)將實(shí)證會(huì)計(jì)稱為“以經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的經(jīng)驗(yàn)性理論和方法”（瓦茨和齊默爾曼，1986）。葛家澍教授認(rèn)為，“實(shí)證會(huì)計(jì)理論，確切地說是用經(jīng)驗(yàn)——實(shí)證法為基礎(chǔ)，以數(shù)學(xué)模型為工具所形成的一套新理論。其主要目的，在于解釋和預(yù)測會(huì)計(jì)現(xiàn)象和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)”（葛家澍，中譯本序，1999）。為了明確討論對(duì)象，需要澄清：

1、實(shí)證會(huì)計(jì)是一種理論、還是一種方法？

眾所周知，實(shí)證會(huì)計(jì)是規(guī)范會(huì)計(jì)的對(duì)稱。如果它是一種理論，就應(yīng)有自己的核心觀點(diǎn)和比較固定的研究領(lǐng)域（就象會(huì)計(jì)目標(biāo)理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論、收入實(shí)現(xiàn)理論等等）。顯然，如果認(rèn)定實(shí)證會(huì)計(jì)僅限于研究資本市場研究、會(huì)計(jì)選擇研究等有限的領(lǐng)域，只會(huì)限制實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。以瓦茨和齊默爾曼的名著《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》 (Positive Accounting Theory)來看，似乎實(shí)證會(huì)計(jì)是一種理論。這主要是由于在七、八十年代，實(shí)證會(huì)計(jì)的研究對(duì)象與研究結(jié)論大大不同于以往，而且相對(duì)比較集中。其實(shí)，不同的方法既可用于建立新理論，也可用于反思舊理論?，F(xiàn)在的實(shí)證會(huì)計(jì)論題有很多都可以用規(guī)范的方法來研究，規(guī)范性論題也有很多可以用實(shí)證的方法來研究。因此，實(shí)證會(huì)計(jì)是一種以實(shí)證方法進(jìn)行研究所得到的理論。實(shí)證會(huì)計(jì)與規(guī)范會(huì)計(jì)的根本區(qū)別在于，研究者所提出的命題是否可以運(yùn)用實(shí)證方法進(jìn)行研究，即研究對(duì)象是否可以通過足夠大的樣本進(jìn)行隨機(jī)性的觀察。過去不能實(shí)證的將來或許能，實(shí)證會(huì)計(jì)的運(yùn)用并不局限于既有的領(lǐng)域。

明確實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，并未降低其地位，相反將會(huì)有利于它的發(fā)展。在一些以會(huì)計(jì)理論體系為題的專著中，實(shí)證會(huì)計(jì)理論并未當(dāng)成研究方法來論述，而被列為與其他會(huì)計(jì)理論并列的一部分（并且往往是最后一部分）。在研究生教學(xué)中也存在同樣問題。這固然與實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展程度——尚未涉及會(huì)計(jì)理論的大多數(shù)領(lǐng)域有關(guān)，但是，如果認(rèn)可實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，就應(yīng)當(dāng)在詳細(xì)展開研究之前予以討論。我國著名會(huì)計(jì)學(xué)家、博士生導(dǎo)師吳水澎教授在其《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論研究》一書中，所構(gòu)建的會(huì)計(jì)理論體系就是以方法論為最高層次的。明確實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，還有助于理解為什么實(shí)證會(huì)計(jì)在中國的發(fā)展會(huì)與資本市場的發(fā)展具有如此緊密的關(guān)系。關(guān)鍵在于后者決定了會(huì)計(jì)命題的可實(shí)證性。

2、實(shí)證會(huì)計(jì)(Positive Accounting)和經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)(Empirical Accounting)是什么關(guān)系？

一種觀點(diǎn)認(rèn)為狹義的實(shí)證會(huì)計(jì)可作為經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)的一個(gè)分支（張為國和徐宗宇，1997；蔡春和鄒宏，1999）。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，1968年由鮑爾和布朗 (Ball & Brown)發(fā)起的研究稱為Empirical Accounting，而1978年瓦茨和齊默爾曼發(fā)起的稱為 Positive Accounting，二者合稱實(shí)證會(huì)計(jì)（劉峰，2000）。據(jù)此，實(shí)證會(huì)計(jì)大于經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)。區(qū)分二者的目的是為了給實(shí)證（經(jīng)驗(yàn)）會(huì)計(jì)劃分階段。我們認(rèn)為，“經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)”一詞在中國用得很少。為簡便起見，即使只用“實(shí)證會(huì)計(jì)”，也完全可以區(qū)分其發(fā)展階段。

3、實(shí)證會(huì)計(jì)是否僅限于采用假設(shè)檢驗(yàn)方法？

從目前國內(nèi)的實(shí)證會(huì)計(jì)成果來看，所采用的方法絕大多數(shù)是假設(shè)檢驗(yàn)。但是，這并不是實(shí)證會(huì)計(jì)的唯一方法。其一，假設(shè)檢驗(yàn)是推斷統(tǒng)計(jì)的主要方法，而描述性統(tǒng)計(jì)也可用于實(shí)證會(huì)計(jì)。其二，實(shí)證會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)來源可以是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，也可以是其他。如，調(diào)查問卷、模擬實(shí)驗(yàn)、直接觀察等。從根本上講，實(shí)證會(huì)計(jì)的特點(diǎn)是以觀察到的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)為立論依據(jù)，但并不表示唯數(shù)學(xué)工具獨(dú)尊。

二、我國實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的影響因素

很多學(xué)者曾經(jīng)對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的可能性和必要性進(jìn)行過概括。這些討論多注重國外實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。以下所述則側(cè)重于我國的現(xiàn)實(shí)。

1、相關(guān)學(xué)科的發(fā)展

在理論基礎(chǔ)上，早期實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展受到有效市場假說（EMH）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的影響。八十年代以來的實(shí)證會(huì)計(jì)則與企業(yè)理論、契約理論、管制理論等關(guān)系密切。此外，作為計(jì)算方法，數(shù)理統(tǒng)計(jì)的發(fā)展大大早于實(shí)證會(huì)計(jì)，也早于實(shí)證經(jīng)濟(jì)理論。這提示我們，從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究必須首先了解相關(guān)學(xué)科。如果不滿足于“舊方法+新數(shù)據(jù)”式的研究，要有所創(chuàng)新，則需要在相關(guān)學(xué)科領(lǐng)域有較高的造詣，甚至突破。

將會(huì)計(jì)理論與經(jīng)濟(jì)理論相比，可以發(fā)現(xiàn)一種現(xiàn)象。在中國和美國，會(huì)計(jì)理論中實(shí)證之風(fēng)的興起都晚于經(jīng)濟(jì)理論。通過簡單的統(tǒng)計(jì)可知，我國《經(jīng)濟(jì)研究》近年刊載的實(shí)證論文（不限于會(huì)計(jì)領(lǐng)域）的比重多于《會(huì)計(jì)研究》?！督?jīng)濟(jì)研究》上發(fā)表的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面的論文數(shù)，近三、四年明顯多于以往，其主要原因就在于這些論文采用了實(shí)證分析方法。實(shí)證會(huì)計(jì)有無可能擺脫從屬于、跟隨于其他學(xué)科的陰影？（如，對(duì)于有效市場假說的檢驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)界、金融學(xué)界以至管理學(xué)界都有人研究。盡管沒有引起該論題的學(xué)科屬性之爭，但這種研究容易重復(fù)，不利于會(huì)計(jì)的發(fā)展。）換言之，是否存在以會(huì)計(jì)理論為基礎(chǔ)的實(shí)證會(huì)計(jì)？這些問題值得我們深思。當(dāng)前我國會(huì)計(jì)理論界在盈余管理上的濃厚興趣也許與此有關(guān)。亟待會(huì)計(jì)學(xué)界研究的論題應(yīng)該更多的是本學(xué)科的問題。如，關(guān)于盈利預(yù)測、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)告等問題的研究。

2、信息處理技術(shù)與數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)的發(fā)展

這兩者都與計(jì)算機(jī)緊密相關(guān)，可歸為一類。信息處理技術(shù)主要是指原始數(shù)據(jù)的整理加工，尤其是各種復(fù)雜的計(jì)算。國內(nèi)常用的軟件有TSP、Excel、 SPSS等。各種軟件各有優(yōu)劣。TSP是基于DOS的小軟件，略嫌陳舊；Excel是最流行的辦公軟件之一，容易找到；SPSS功能強(qiáng)大，專業(yè)性強(qiáng)。

數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)是提供研究所需的原始數(shù)據(jù)。從筆者所看到的實(shí)證成果來看，多數(shù)研究者是從證券報(bào)刊上收集原始數(shù)據(jù)，可以想象其工作量之大、成本之高。少數(shù)有條件的研究者已開始運(yùn)用電子版的數(shù)據(jù)，真可謂“羨煞旁人”。 如果有類似國外標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard-Poor）、穆迪公司（Moody）等的咨詢機(jī)構(gòu)專門從事信息服務(wù)，有Compustat Tape和Datastream International那樣詳細(xì)的數(shù)據(jù)可供研究之用，相信一定能推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。

最近，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于上市公司2000年年度報(bào)告披露工作有關(guān)問題的通知》，要求年度報(bào)告全文登載于中國證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上(www.sse.com.cn和www.cninfo.com.cn），年報(bào)摘要刊登在指定報(bào)紙上。上市公司可以在自己的網(wǎng)站或網(wǎng)頁上披露年度報(bào)告，但披露時(shí)間不得早于指定網(wǎng)站。這一要求對(duì)于研究人員的數(shù)據(jù)收集將產(chǎn)生重大影響。此外，有關(guān)網(wǎng)站經(jīng)常發(fā)布一些經(jīng)初步整理的關(guān)于證券市場和上市公司的數(shù)據(jù)，值得實(shí)證會(huì)計(jì)研究人員關(guān)注。

3、傳統(tǒng)理論的危機(jī)

按照庫恩的科學(xué)范式革命理論，新的理論范式是在舊范式發(fā)生危機(jī)之后誕生的。所謂理論危機(jī)，是指理論的供求關(guān)系失衡，尤其是供給短缺，包括總量短缺和結(jié)構(gòu)短缺。六十年代前后，美國的規(guī)范會(huì)計(jì)理論在指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定上出現(xiàn)了危機(jī)，于是有了Ball和Brown（1968）、Beaver（1970）開創(chuàng)性的實(shí)證研究。我國是否存在會(huì)計(jì)理論危機(jī)？對(duì)于面臨發(fā)展和體制轉(zhuǎn)型雙重任務(wù)的中國經(jīng)濟(jì)，對(duì)理論的需求無疑是巨大的。在理論的供給方面，如果僅從發(fā)表論文的數(shù)量來講，我國會(huì)計(jì)理論何其繁榮。但是，其中的泡沫現(xiàn)象實(shí)在太多。從形式上看，包括重復(fù)研究、抄襲、一稿多投等。從內(nèi)容上看，有糾纏于概念、原則而無實(shí)質(zhì)意義的“論文”，也有“新瓶裝舊酒”式的“創(chuàng)新”，還有草率提出新概念、新理論的“彌補(bǔ)空白”。如何改變作為社會(huì)現(xiàn)象存在的學(xué)術(shù)泡沫，已不是本文主題所在。但透過這種現(xiàn)象，可以看到理論危機(jī)至少潛在地存在。近年，我們不時(shí)可以聽到會(huì)計(jì)理論滯后于改革實(shí)踐的批評(píng)聲，也是理論危機(jī)的一個(gè)佐證。我們相信，早日粉碎學(xué)術(shù)泡沫，將理論危機(jī)明朗化，將有利于學(xué)術(shù)的真正進(jìn)步。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，一部分人由于預(yù)期到制度變遷的收益可能大于其負(fù)擔(dān)的成本，就可能發(fā)起變遷，成為制度變遷的第一行動(dòng)集團(tuán)（Primary Action Group）。我國會(huì)計(jì)理論范式變革的發(fā)起者是上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、廈門大學(xué)、清華大學(xué)等幾所高校的會(huì)計(jì)研究者。他們的收益 ——更高的學(xué)術(shù)地位是非常明顯的。一批有遠(yuǎn)見的研究者正在努力成為第二行動(dòng)集團(tuán)（Secondary Action Group）。

4、資本市場的發(fā)展

國外資本市場的發(fā)展遠(yuǎn)早于實(shí)證會(huì)計(jì)。而我國兩者幾乎是同步發(fā)展的。其原因是，資本市場是實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的必要條件之一，但不是充分條件。如果說國外最遲形成的必要條件是計(jì)算機(jī)技術(shù)，而我國則是資本市場。

實(shí)證會(huì)計(jì)與資本市場的關(guān)系可概括為：資本市場的會(huì)計(jì)規(guī)范需要會(huì)計(jì)理論的指導(dǎo)，資本市場的發(fā)展也為實(shí)證會(huì)計(jì)研究創(chuàng)造了條件（張為國和徐宗宇，1997）。在前一方面，一個(gè)典型的例子是，會(huì)計(jì)研究中“10%現(xiàn)象”的發(fā)現(xiàn)對(duì)于證監(jiān)會(huì)改變上市公司配股條件具有明顯影響。后一方面，主要表現(xiàn)在實(shí)證研究所需的原始數(shù)據(jù)上。我國理論研究人員直接與實(shí)務(wù)界接觸的機(jī)會(huì)不多，而各種統(tǒng)計(jì)年鑒上可找到的數(shù)據(jù)大都屬于宏觀性的。因此，資本市場上公開披露的信息對(duì)于我國會(huì)計(jì)理論的發(fā)展具有相當(dāng)突出的影響，較之國外不可同日而語。

5、借鑒國際慣例

八十年代末期，中國會(huì)計(jì)界興起了一片“向國際慣例靠攏”的強(qiáng)烈呼聲，但當(dāng)時(shí)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)育的土壤尚未具備。近年來，隨著中外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)交流的增加，研究范式的轉(zhuǎn)變逐步得到中國會(huì)計(jì)理論界的認(rèn)同。其主要表現(xiàn)有：

（1）一些理論精英為了在國外學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表成果，不得不應(yīng)用國外流行的研究范式——實(shí)證研究。

（2）作為我國會(huì)計(jì)期刊中的權(quán)威，中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)主辦的《會(huì)計(jì)研究》轉(zhuǎn)變了辦刊宗旨，日益推崇實(shí)證會(huì)計(jì)，無疑對(duì)會(huì)計(jì)研究的發(fā)展起到了導(dǎo)向作用。

（3）在一些國際性的學(xué)術(shù)研討會(huì)上，外國學(xué)者帶來的成果多屬實(shí)證性的，為我們進(jìn)一步打開了眼界。

（4）香港的部分會(huì)計(jì)學(xué)者先后受到大陸傳統(tǒng)的規(guī)范式理論訓(xùn)練和西方的實(shí)證理論熏陶，他們?cè)鴮?duì)大陸的會(huì)計(jì)理論提出過善意的批評(píng)。這種批評(píng)很有說服力。同時(shí)也應(yīng)看到，中外交流畢竟限于少數(shù)人，來自國際慣例的推動(dòng)不足以使實(shí)證會(huì)計(jì)在理論界普及起來。

綜上所述，我國從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究的必要條件已經(jīng)基本具備。如果有足夠的動(dòng)力和正確的方法，研究者就可以深入了解相關(guān)學(xué)科和學(xué)習(xí)計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)，不辭勞苦地收集數(shù)據(jù)，針對(duì)規(guī)范資本市場的需要，從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究。但是，問題在于，事物的發(fā)展不僅僅需要具備必要條件。

三、推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展：有關(guān)制度的完善

如何推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)在中國的進(jìn)一步發(fā)展？陸正飛博士認(rèn)為，導(dǎo)致我國財(cái)務(wù)（與會(huì)計(jì)）研究基本限于規(guī)范研究的主要原因，一是研究動(dòng)力的缺乏，二是研究條件的缺乏。研究動(dòng)力是指現(xiàn)實(shí)對(duì)理論的需求和研究者的利益驅(qū)動(dòng)。研究條件包括掌握實(shí)證方法的研究者和研究所需的數(shù)據(jù)資料（陸正飛，2000）。筆者認(rèn)為，推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的具體因素可以分為兩個(gè)方面。一是作為外部環(huán)境存在的有關(guān)制度，它解決的是研究主體的培育問題，或者說有沒有人愿意從事實(shí)證研究；二是實(shí)證會(huì)計(jì)本身的運(yùn)用技術(shù)問題，可以從現(xiàn)有的局限著手分析，它解決的是愿意從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究的人能夠正確地從事研究。

由于實(shí)證會(huì)計(jì)的相對(duì)研究成本遠(yuǎn)高于規(guī)范研究，而收益卻沒有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，當(dāng)然會(huì)選擇不搞實(shí)證研究⑤。這樣，要推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展，就必須從制度安排入手，尤其是完善有關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，降低研究者從事實(shí)證研究所負(fù)擔(dān)的成本，提高實(shí)證研究的收益。

1、研究生培養(yǎng)制度

如果說實(shí)證會(huì)計(jì)在中國早期的發(fā)展主要得力于以博士生為代表的理論精英，那么，其進(jìn)一步發(fā)展應(yīng)當(dāng)致力于更高的普及率，從而有賴于包括碩士生在內(nèi)的研究生培養(yǎng)制度的完善。

一是研究生導(dǎo)師的選任制。博士生在報(bào)考之前，往往先與導(dǎo)師有所聯(lián)系，而很多高校中，碩士生的導(dǎo)師還采用的是指定方式。即使有的研究生希望深入了解實(shí)證會(huì)計(jì)，也可能投師無門而望“實(shí)”興嘆。推行碩士生與導(dǎo)師之間的雙向選擇制度，有利于激勵(lì)二者同時(shí)提高自身水平。目前，一些碩士生導(dǎo)師只要有了資格，就不再深入進(jìn)行學(xué)術(shù)研究，把學(xué)術(shù)研究當(dāng)成導(dǎo)師資格的“敲門磚”。這種“終身資格制”導(dǎo)致一種惰性。如果推行“雙選制”，可以對(duì)此有所限制，而且有利于降低實(shí)證研究人員的入門成本。

二是研究生畢業(yè)論文寫作與答辯制度。絕大多數(shù)高校都要求研究生畢業(yè)論文要達(dá)到一定字?jǐn)?shù)。其隱含的假設(shè)是，字?jǐn)?shù)反映了研究水平。這顯然不夠合理。東拼西湊的十萬字還不如踏踏實(shí)實(shí)的一萬字。從研究成本來看，后者也可能高于前者。實(shí)證會(huì)計(jì)的論題通常較小，未必能“湊足”字?jǐn)?shù)。這也使研究生們無法以實(shí)證會(huì)計(jì)的論題寫作畢業(yè)論文。在國外，就算是“根據(jù)農(nóng)貿(mào)市場的價(jià)格來對(duì)種族歧視的存在與否進(jìn)行實(shí)證研究”的文章，也可以通過博士論文答辯，我們的研究生卻熱衷于創(chuàng)立“新體系”。 必須改變這種狀況，打破規(guī)范研究一統(tǒng)天下的格局，提高實(shí)證研究的地位和收益。

2、教師職稱評(píng)審制度和科研獎(jiǎng)勵(lì)制度

這兩者都與論文質(zhì)量評(píng)估制度有關(guān)。高校教師是最主要的理論研究人員。教師搞科研的動(dòng)力（教師也是理性的經(jīng)濟(jì)人）主要是評(píng)職稱和科研獎(jiǎng)勵(lì)。而目前職稱評(píng)審和科研評(píng)獎(jiǎng)的主要依據(jù)是論文數(shù)量，對(duì)論文質(zhì)量的考慮僅限于字?jǐn)?shù)、刊物等級(jí)。既然實(shí)證會(huì)計(jì)的研究成本高于規(guī)范研究，除非受“道德覺悟”水平或其他因素影響，誰都會(huì)選擇不搞實(shí)證。要改變這種狀況，前提是論文質(zhì)量的合理評(píng)估。國外的經(jīng)驗(yàn)是通過文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)，以論文被引用的次數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)。我國目前還沒有這樣的作法。從會(huì)計(jì)理論界來看，中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理應(yīng)擔(dān)起重任。在課題申報(bào)、科研評(píng)獎(jiǎng)等方面，應(yīng)當(dāng)逐步向?qū)嵶C研究傾斜。

3、高校師資交流制度

目前，許多高校師資來自本校培養(yǎng)的博士，難以避免“近親繁殖”的弊端。而且，容易形成“弱者恒弱、強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局，不利于百花齊放、百家爭鳴。因此，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)西方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。如，本校畢業(yè)的博士生在若干年內(nèi)不允許在本校從事教學(xué)科研；將一定比例的教師職位留給來自世界各地的訪問學(xué)者和在讀博士生等（張為國和徐宗宇，1997）。

4、科研合作制度

實(shí)證會(huì)計(jì)的研究成本較高，合作進(jìn)行可以發(fā)揮“規(guī)模優(yōu)勢(shì)”，降低每個(gè)研究者負(fù)擔(dān)的平均成本；可以利用合理分工、差異互補(bǔ)，縮短研究進(jìn)程，提高科研質(zhì)量；可以通過學(xué)術(shù)上的“傳、幫、帶”，促進(jìn)學(xué)術(shù)群體的形成和壯大；還可以增強(qiáng)研究主題的系統(tǒng)性，避免受個(gè)人精力所限而“肢解”論題。因此，應(yīng)大力提倡科研合作。

5、刊物審稿制度

有的刊物編審人員不了解實(shí)證會(huì)計(jì)，也就將實(shí)證成果拒于門外。有的刊物在投稿須知中強(qiáng)調(diào)，能不用圖表表示的盡量用文字表示。這顯然不利于圖文并茂的實(shí)證成果的發(fā)表。除了改變辦刊觀念外，應(yīng)推行匿名審稿制。

目前我國會(huì)計(jì)論文的主要發(fā)表園地一是各大學(xué)學(xué)報(bào)，二是各?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）附屬于財(cái)政部門的會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)分會(huì)所辦刊物，三是有關(guān)研究機(jī)構(gòu)主辦的刊物?？傮w上看，存在市場（讀者）定位不明確的傾向。與其過于講究兼顧而結(jié)果什么也沒顧著，不如專門為某種特殊讀者群服務(wù)。比如，普及性的服務(wù)于實(shí)務(wù)界，研究性的服務(wù)于學(xué)術(shù)界。

6、產(chǎn)研聯(lián)系制度

職稱評(píng)審、課題申報(bào)、成果評(píng)獎(jiǎng)、獲取稿酬都是科研活動(dòng)的收益。這些收益多屬間接性的、不確定的。而從事研究時(shí)所發(fā)生的成本則是直接的、現(xiàn)實(shí)的，而且往往要由研究者本人負(fù)擔(dān)。國外實(shí)證會(huì)計(jì)之所以十分流行，數(shù)據(jù)收集成本低固然是原因之一，稿酬豐厚也是一部分原因，但可能更重要的是他們的研究成本大多轉(zhuǎn)嫁給了實(shí)務(wù)界——由公司提供經(jīng)費(fèi)、研究公司關(guān)注的問題。如，對(duì)某項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持贊成或否定態(tài)度的公司希望獲得理論上的“依據(jù)”，把利益之爭掩藏起來，當(dāng)然愿意慷慨解囊。盡管這種研究方式很可能有先入為主之弊，但如果參與其中的企業(yè)和研究人員足夠多，也可以達(dá)成某種均衡。因此，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)理論研究者和實(shí)務(wù)工作者聯(lián)系起來，共同推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。

四、推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展：現(xiàn)有局限的改進(jìn)

1997年后我國實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展迅速。但是，仔細(xì)研讀，仍可發(fā)現(xiàn)存在一些技術(shù)上的問題，尤其在研究背景上對(duì)中國特色關(guān)注不夠。

1、從論文的結(jié)構(gòu)形式上看，還有待進(jìn)一步規(guī)范。如，國外的實(shí)證文獻(xiàn)往往在“Abstract”后注明“Data Availability: Contact the author(s)”。實(shí)證會(huì)計(jì)以可驗(yàn)證性為突出優(yōu)點(diǎn)。為別的研究者驗(yàn)證提供方便，既是學(xué)術(shù)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋憩F(xiàn)，也可節(jié)約審稿成本、節(jié)約進(jìn)一步研究的成本。在我國，恐怕還沒有人真正驗(yàn)證過已有的實(shí)證成果，因?yàn)檫@需要費(fèi)時(shí)費(fèi)力地重新收集數(shù)據(jù)。其實(shí)，在已有數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上應(yīng)用電腦軟件計(jì)算驗(yàn)證并不十分繁復(fù)。因此，增加研究的開放度而不是敝帚自珍，將有利于實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展。又如，有些實(shí)證成果在結(jié)尾處缺乏進(jìn)一步研究的指引，也有待改進(jìn)。

2、在運(yùn)用實(shí)證方法的各個(gè)環(huán)節(jié)上，我國學(xué)者都還存在掌握不夠嫻熟的問　題。有些實(shí)證研究證實(shí)的是“冬天冷了要添衣服”、“肚子餓了要吃飯”之類毫無價(jià)值的命題；有些實(shí)證研究在對(duì)事實(shí)的觀察分析、樣本選擇上存在明顯的主觀隨意性；有些實(shí)證研究在假設(shè)條件不充分的情況下，建立模型、推導(dǎo)結(jié)論；更有甚者，有些把低水平的問卷調(diào)查也堂而皇之地冠以“實(shí)證”研究，其結(jié)論讓人懷疑研究者是否真正發(fā)過問卷、做過調(diào)查（趙德武，2000）。這些問題中，機(jī)會(huì)主義和功利主義的原因應(yīng)當(dāng)靠前述有關(guān)制度的完善來解決，而技術(shù)上的問題則需要我們進(jìn)一步提高對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)方法的認(rèn)識(shí)。

3、在研究背景上，我國實(shí)證會(huì)計(jì)普遍存在對(duì)中國特色關(guān)注不足的問題。表現(xiàn)在樣本采集、研究選題、提出假設(shè)、結(jié)論分析等方面。如果說前兩者所解決的是“形似”，中國特色問題則屬于更深層次的“神似”。形似只能為匠，神似方可成家。

中國會(huì)計(jì)研究面對(duì)的環(huán)境大不同于西方，其中最關(guān)鍵的是資本市場。前已論及，我國實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的必要條件中，最后形成的是資本市場，影響力最大的可能也是資本市場。目前，中國資本市場尚存在很多不夠成熟、規(guī)范的因素，必然會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)研究產(chǎn)生不良影響。舉其要者，有：

（1）國有股限制流通。我國A股市場上，國家股和法人股所占市值比重高達(dá)70%以上。國有股雖可協(xié)議轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)低于市價(jià)。

（2）上市資格采取核準(zhǔn)制，而不是注冊(cè)制，配股權(quán)也受到嚴(yán)格控制。因此有了“殼資源”、“財(cái)務(wù)包裝”之類的特殊術(shù)語。發(fā)行額度成了各行業(yè)與地區(qū)利益爭奪與分配的結(jié)果，而難以體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)揮資源配置功能。

（3）境內(nèi)股票市場被分割為A股、B股，境外上市的還有H股、S股、N股等。同時(shí)發(fā)行多種股票的企業(yè)未能做到同股同權(quán)。

（4）將資本市場的功能定位于融資，而上市公司并未轉(zhuǎn)變治理結(jié)構(gòu)（林義相，1999）。

（5）資本市場缺乏退出機(jī)制。瓊民源也好，鄭百文也好，都是中國股市能進(jìn)不能出的典型。

以上特色對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)的影響在于：

（1）考慮到國有股流通、市場分割等問題，市場實(shí)際規(guī)模較小。這使實(shí)證研究的樣本空間受限，研究結(jié)果的代表性減弱，棄真錯(cuò)誤與取偽錯(cuò)誤的可能性加大。更具體地說，假設(shè)檢驗(yàn)中的α值加大。

（2）考慮到上市核準(zhǔn)制、退出機(jī)制、公司轉(zhuǎn)制等問題，我國上市公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)告可信性值得懷疑。以之為依據(jù)所得的實(shí)證結(jié)論，也可能令人難以相信。從另一方面看，盈余管理、IPO（股票首次發(fā)行）行為成為當(dāng)前一個(gè)研究熱點(diǎn)，就是十分自然的了。

（3）中國股市存在若干國外研究較少的特殊問題，尚未引起足夠重視。如，國有股與社會(huì)公眾股的股東行為差異、經(jīng)營者非貨幣報(bào)酬的有關(guān)問題、公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息披露的數(shù)量質(zhì)量、職工持股與公司績效、外部董事監(jiān)事的有效性等等。

另外，我國資本市場還有歷史短、發(fā)展快等特色，這使實(shí)證研究中時(shí)間序列分析受限，而橫截面分析更為合適；還使一些論題可以用不同時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行同樣方法的分析。