中央銀行在一般性貨幣政策工具之外，尚有質(zhì)的控制，或稱選擇性政策工具和其它政策工具，如直接信用控制和間接信用控制、消費(fèi)者信用控制、證券信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等貨幣政策工具。

所謂消費(fèi)者信用控制，是指中央銀行對(duì)消費(fèi)者分期購(gòu)買耐用消費(fèi)品的貸款的管理措施，目的在于影響消費(fèi)者對(duì)耐用消費(fèi)品的有支付能力要求。在需求過旺及通貨膨脹時(shí)，中央銀行可以對(duì)消費(fèi)者信用采取一些必要的管理措施，比如對(duì)各種耐用消費(fèi)品規(guī)定付現(xiàn)的最低額，并對(duì)用于購(gòu)買這些商品的貸款規(guī)定最長(zhǎng)期限，使社會(huì)用于購(gòu)買耐用品的支出減少，緩解通膨脹壓力。相反，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期必須撤消或者放寬對(duì)消費(fèi)者信用的限制條件，以提高消費(fèi)者對(duì)耐用品的購(gòu)買力，促使經(jīng)濟(jì)回升。這種管理措施能夠有效地控制消費(fèi)者信用的增長(zhǎng)。

目前，隨著消費(fèi)信貸的發(fā)展，這種選擇性貨幣工具通過廣泛的消費(fèi)信貸參與者，傳導(dǎo)效果得以改善，特別是擴(kuò)大了中央銀行貨幣政策作用的基礎(chǔ)面，最終有利于央行通過選擇性的貨幣政策影響特定市場(chǎng)。具體來(lái)說(shuō)，在消費(fèi)信貸領(lǐng)域，可以通過調(diào)整貸款利率和首付比例→影響居民借款總額→調(diào)節(jié)社會(huì)信貸總量→影響社會(huì)消費(fèi)總量→ 作用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)總供給和總需求的均衡。其次，可以通過調(diào)整不同種類消費(fèi)信貸貸款利率或首付比例→調(diào)整貨幣信貸使用結(jié)構(gòu)→調(diào)整社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

其主要內(nèi)容包括：

(1)規(guī)定分期付款等消費(fèi)信貸購(gòu)買各種耐用消費(fèi)品時(shí)，第一次付款的最低金額；

(2)規(guī)定用分期付款等消費(fèi)信貸購(gòu)買各種耐用消費(fèi)品借款的最長(zhǎng)期限；

(3)規(guī)定用分期付款等消費(fèi)信貸方式購(gòu)買耐用消費(fèi)品的種類，并規(guī)定哪些耐用消費(fèi)品可以分期付款購(gòu)買；

(4)以分期付款等消費(fèi)信用方式購(gòu)買耐用消費(fèi)品時(shí)，對(duì)不同的耐用消費(fèi)品規(guī)定不同的放款期限。

中央銀行運(yùn)用此項(xiàng)工具是為了規(guī)范和調(diào)整消費(fèi)信貸信用。因?yàn)橄M(fèi)者信用是重要的信用形式，它的總量龐大并且與社會(huì)公眾緊密相連，如果聽之任之，往往會(huì)給經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定帶來(lái)干擾。中央銀行進(jìn)行消費(fèi)者信貸控制是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀需求，適時(shí)適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用它可以抑制消費(fèi)者信用的過度使用和通貨膨脹，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，減輕經(jīng)濟(jì)周期的震動(dòng)有重要作用。

其調(diào)整方法：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于需求過旺或通貨膨脹時(shí)期，中央銀行可以通過提高首次付款的比例、縮短分期付款期限等措施加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信用的控制；反之，當(dāng)需求不足或經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，可以放松管制以刺激消費(fèi)量的增加。