現(xiàn)金流出量是指投資項(xiàng)目在整個(gè)投資和回收過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金支出額。簡(jiǎn)稱現(xiàn)金流出。

現(xiàn)金流出量主要包括以下三個(gè)部分：

1．固定資產(chǎn)投資支出。

固定資產(chǎn)作為企業(yè)的一種勞動(dòng)手段，其所需投資額往往是投資項(xiàng)目(尤其是資本密集項(xiàng)目)的一項(xiàng)重要現(xiàn)金流出。固定資產(chǎn)投資是反映項(xiàng)目按擬定投資方案進(jìn)行建設(shè)所需的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用等。

2．墊支流動(dòng)資金支出。

長(zhǎng)期投資項(xiàng)目除了會(huì)在籌建階段發(fā)生大量的固定資產(chǎn)投資支出以外，通常還需要在投產(chǎn)后將一部分資金墊支在現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)上。這些資金一經(jīng)投入，便在整個(gè)投資期限內(nèi)圍繞著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行周而復(fù)始的循環(huán)周轉(zhuǎn)，直至整個(gè)項(xiàng)目終結(jié)時(shí)才能退出并被收回，轉(zhuǎn)像他用。

3．固定資產(chǎn)維修保養(yǎng)等使用費(fèi)支出。

指在固定資產(chǎn)的整個(gè)使用期限內(nèi)，因維持其生產(chǎn)能力而會(huì)發(fā)生的各種費(fèi)用支出。

（4）各種稅金支出。

（1）建設(shè)投資的估算

現(xiàn)金流出量應(yīng)按項(xiàng)目規(guī)模和投資計(jì)劃所確定的各項(xiàng)建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用和其他費(fèi)用來(lái)估算。在估算構(gòu)成固定資產(chǎn)原值的資本化利息時(shí)，可根據(jù)長(zhǎng)期借款本金、建設(shè)期年數(shù)和借款利息率按復(fù)利計(jì)算，且假定建設(shè)期資本化利息只計(jì)入固定資產(chǎn)的原值。

（2）流動(dòng)資金投資的估算

本年流動(dòng)資金投資額墊支數(shù)=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-截止上年的流動(dòng)資金投資額，或=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-上年流動(dòng)資金實(shí)有數(shù)。

本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資金需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)。

（3）經(jīng)營(yíng)成本的估算

某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料燃料和動(dòng)力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用。

（4）營(yíng)業(yè)稅金及附加的估算

按在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)應(yīng)交納的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等估算。

（5）維持運(yùn)營(yíng)投資的估算

根據(jù)特定行業(yè)的實(shí)際需要估算

（6）調(diào)整所得稅的估算

調(diào)整所得稅等于息稅前利潤(rùn)與適用的企業(yè)所得稅稅率的乘積。