合并價差的定義：（1）購買企業(yè)在收購其他企業(yè)時所花的投資成本與所取得的被并企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價值的差額；（2）母公司對子公司權(quán)益性資本投資項目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有份額相抵消后的差額。

它通常包括兩部分內(nèi)容：（1）購買企業(yè)（或母公司）投資成本與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價值之間的差額，即商譽或負商譽。（2）被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價值與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)賬面價值之間差額。我國財政部于1995年2月印發(fā)的《合并會計報表暫行規(guī)定》中規(guī)定，合并價差“也包括企業(yè)集團內(nèi)部債券投資數(shù)額與內(nèi)部應(yīng)付債券數(shù)額相互抵消發(fā)生的差額”。

“合并價差”主要是由于母公司在證券市場上通過第三者取得子公司股份的情況下發(fā)生的。它包含以下兩大部分:

(一)母公司對子公司權(quán)益性投資額與子公司所有者權(quán)益賬面值之間的差額

通俗地說,該差額就是母公司“長期投資———對子公司投資”科目余額與子公司“所有者權(quán)益”賬面值之間的差額。其成因主要包括以下三個方面:

1.子公司資產(chǎn)重估公允價值與其賬面價值之間的差額

母公司對子公司進行投資,首先要對子公司各項資產(chǎn)進行評估,并以其資產(chǎn)公允價值作為其投資成本的基準。通常子公司各項資產(chǎn)評估價值往往高于其賬面價值。投資后,母公司長期投資入賬價值是以子公司凈資產(chǎn)公允價值為基準的投資成本,而作為投資對象的子公司,各項資產(chǎn)賬面價值仍保持原有水平不變。因而,在編制合并報表,進行權(quán)益性投資抵銷時,也就產(chǎn)生了資產(chǎn)重估增值價差。

2.合并商譽,即母公司投資成本高于該子公司凈資產(chǎn)的價值差額

3.當(dāng)母公司通過證券市場,購買子公司股票時,股票市價與該股票內(nèi)在價值(包含了資產(chǎn)重估增值與合并商譽)之間的差額。

在理論上,股票的交易價格應(yīng)等于其內(nèi)在價值;但由于投資者的預(yù)期不盡相同以及市場的不完善,加之人為投機影響,交易價格往往與企業(yè)股票的內(nèi)在價值有一定差距,使得母公司投資成本與子公司股票內(nèi)在價值產(chǎn)生差異。

這在我國目前尚不完善的證券市場上顯得尤為突出。

綜上所述,母公司的投資成本=子公司凈資產(chǎn)賬面值+資產(chǎn)評估增值+合并商譽+購買股票市價與其內(nèi)在價值差額。

(二)母、子公司內(nèi)部債權(quán)性投資差額

當(dāng)債券投資成員企業(yè)在證券市場上通過第三者獲得集團內(nèi)另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時,購入的債券價格與債券的發(fā)行價格往往不一致;因而在編制合并報表進行債權(quán)性投資抵銷時,“長期投資——內(nèi)部債券投資”余額與“應(yīng)付債券——內(nèi)部應(yīng)付債券”余額必將產(chǎn)生差異。

性質(zhì)上，合并價差主要是由于母公司在證券市場上通過第三者取得子公司股份時所支付的高于或低于子公司發(fā)行該股份時的價格。根據(jù)我國的《合并會計報表暫行規(guī)定》，合并價差在資產(chǎn)負債表中列示在長期投資項目下面，作為長期投資的調(diào)整項目來反映，屬于抵減附加類帳戶。當(dāng)母公司對子公司權(quán)益性資本投資額大于其在子公司所占份額時，記入借方；反之，則記入貸方。

從數(shù)值上看，合并價差是母公司對子公司投資成本（或購買成本）與子公司凈資產(chǎn)帳面價值之間的差額，它既包括母公司投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價值之間的差額，也包括子公司凈資產(chǎn)公允價值與其帳面價值之間的差額。

用公式表示如下：

合并價差＝投資成本－凈資產(chǎn)帳面價值＝（投資成本－凈資產(chǎn)公允價值）＋（凈資產(chǎn)公允價值－凈資產(chǎn)帳面價值）。

在編制合并會計報表時（控股合并下），對合并價差存在著不同的處理方法：（1）將合并價差分解為公允價值與賬面價值的差額及商譽（或負商譽）兩部分，并將商譽或負商譽在有效年限內(nèi)分期攤銷，轉(zhuǎn)入合并利潤表，被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額則按資產(chǎn)的使用年限或負債的存續(xù)期加以攤銷，調(diào)整有關(guān)費用或成本。這種處理方法所編制的合并報表能較為正確地反映企業(yè)集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但合并價差的攤銷較為繁瑣。目前，美國等一些國家規(guī)定采用這一處理方法。（2）合并價差并不分解為被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額和商譽（或負商譽）兩個部分，也不需加以攤銷，而是以一個總數(shù)列入合并資產(chǎn)負債表。如我國財政部天1995年2月印發(fā)的《合并會計報表暫行規(guī)定》中規(guī)定：“母公司對子公司權(quán)益性資本投資項目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵消，抵消時發(fā)生的合并價差，在合并資產(chǎn)負債表中以‘合并價差’項目在長期投資項目中單獨反映（為貸方余額時以負數(shù)反映）”。此法處理簡單，但反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果不夠正確，尤其在合并價差較大時，合并凈利潤和資產(chǎn)均被虛計，甚至在被并資產(chǎn)均已消失的情況下，仍列示合并價差，顯然不夠合理。從理論上說，還可以有第三種處理方法，即不將合并價差分解為兩個部分，仍以一個項目列示，但需在一定期限內(nèi)攤銷。

合并價差與股權(quán)投資差額是兩個完全不同的概念，其區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）合并價差與股權(quán)投資差額產(chǎn)生的時間不同

股權(quán)投資差額在取得長期股權(quán)投資時產(chǎn)生。其主要有以下三種情況：①認證券市場購買上市公司的股票，購買價格高于或低于按持股比例計算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。②投資企業(yè)直接投資于非上市公司，投出資產(chǎn)的價值高于或低于按持股比例計算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。③采用成本法核算的長期股權(quán)投資，改按權(quán)益法核算時，由于被投資單位歷年累積盈虧所產(chǎn)生的長期股權(quán)投資的賬面價值與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。而合并價差則在編制企業(yè)集團合并會計報表時產(chǎn)生，其目的在于平衡母公司長期投資與同一子公司所有者權(quán)益中屬于母公司的份額相互抵銷時所產(chǎn)生的差額以及企業(yè)集團內(nèi)部債券投資額與內(nèi)部應(yīng)付債券相抵銷時所產(chǎn)生的差額。

（二）合并價差與股權(quán)投資差額的構(gòu)成內(nèi)容不同

（1）股權(quán)投資差額是投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，其計算公式為：

股權(quán)投資差額=投資成本一投資時被投資單位所有者權(quán)益×投資持股比例

從理論上講，投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，可能是由于被投資單位按公允價值計算所有者權(quán)益賬面價值，或者被投資單位有未入賬的商譽。在這種情況下，低估的資產(chǎn)或未入賬的商譽，在計提折舊、攤銷費用時，也應(yīng)按低估的資產(chǎn)價值確定，從而虛增被投資單位的利潤。在按不完全權(quán)益法核算的情況下，投資企業(yè)的利潤也會虛增；投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，則可能是由于被投資單位的某些資產(chǎn)高估所致或因經(jīng)營管理不善等產(chǎn)生的負商譽，在這種情況下，高估的資產(chǎn)或未入賬的負商譽，在計提折舊、攤銷費用時，按高估的資產(chǎn)價值確定，從而虛減被投資單位的利潤。因此股權(quán)投資差額按來源分為兩個層次：

• 第一層次：企業(yè)投資時，子公司凈資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分，用公式表示：股權(quán)投資差額I=（子公司凈資產(chǎn)公允價值一子公司凈資產(chǎn)賬面價值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：企業(yè)投資時所產(chǎn)生的商譽（或負商譽），即母公司購買子公司的購買成本與子公司的可辨認凈資產(chǎn)公允價值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。用公式表示：股權(quán)投資差額Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價值×母公司股權(quán)比率

（2）合并價差由兩部分構(gòu)成，一部分是權(quán)益性資本投資抵銷時所形成的合并價差，另一部分則是企業(yè)集團內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時所形成的差額。權(quán)益性資本抵銷時所形成的合并價差，根據(jù)其來源分為三個層次：

• 第一層次：合并時，子公司凈資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分。用公式表示：合并價差Ⅰ=（子公司凈資產(chǎn)的公允價值一子公司凈資產(chǎn)的賬面價值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：合并時產(chǎn)生的商譽（或負商譽）即母公司購買子公司的購買成本與子公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值中屬于母公司的股權(quán)份額。用公式表示：合并價差Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價值×母公司股權(quán)比率
• 第三層次：合并價差是母公司對子公司權(quán)益性資本投資采用不完全權(quán)益法核算時所形成的。在不完全權(quán)益法核算時，對于母子公司內(nèi)部交易所形成的未實現(xiàn)損益以及影響母公司所占子公司權(quán)益而未包括在子公司凈利潤中的數(shù)額，母公司賬上未予確認，只在合并報表工作底稿上反映。這樣，在編制合并報表工作底稿時，母公司對子公司的長期投資數(shù)額與子公司所有權(quán)益中屬于母公司的份額就會出現(xiàn)差額。

合并價差的第二部分即集團內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時所形成的差額，則是由于企業(yè)集團內(nèi)部一成員企業(yè)從第三者手中取得另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時，由于債券購回成本與發(fā)行企業(yè)應(yīng)付債券賬面價值不一致，相互抵銷時可能發(fā)生的差額。

（三）合并價差與股權(quán)投資差額的列示不同

股權(quán)投資差額既作為會計科目又作為會計報表項目列示，在母公司日常的賬面處理程序中，股權(quán)投資差額要隨經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動的變化而進行相應(yīng)的處理，而合并價差在日常的經(jīng)濟業(yè)務(wù)中并不進行任何處理，只能作為合并報表項目列示，在編制合并會計報表時起一個軋差數(shù)的作用。

（四）合并價差與股權(quán)投資差額的攤銷方式不同

股權(quán)投資差額在母公司賬上進行攤銷，攤銷額計入當(dāng)期損益。攤銷額一方面沖減合并價差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益。而合并價差則是在合并工作底稿上作出攤銷，攤銷額一方面沖減合并價差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益，并不影響母公司“長期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額”科目的賬面價值，是一種“表攤”行為，母公司并木做任何賬務(wù)處理。

（五）合并價差與股權(quán)投資差額攤銷的結(jié)果不同

股權(quán)投資差額最終會被攤銷為零，而合并價差一般不會減少為零，除非合并價差只由股權(quán)投資差額構(gòu)成，這是由二者的本質(zhì)內(nèi)容所決定的。此外，公司在披露相關(guān)信息時，應(yīng)在資產(chǎn)負債表內(nèi)“長期投資凈額”項目下增設(shè) “其中：合并價差”項目，并在此項目下再增設(shè)“其中：股權(quán)投資差額”項目，以反映合并價差和股權(quán)投資差額的數(shù)額。

由于《合并會計報表暫行規(guī)定》頒布在前，在實行時，并不要求采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資公司分期攤銷其投資額與在被投資公司所有者權(quán)益中份額的差額，所以母公司在編制合并會計報表時，反映這一差額的合并價差前后各期應(yīng)保持一致。《企業(yè)會計準則一投資》具體會計準則實施后，股權(quán)投資差額在投資時即產(chǎn)生。由于股權(quán)投資差額與合并價差都包含了子公司凈資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權(quán)份額部分和母公司購買子公司成本與子公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。這樣，當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并會計報表時，合并價差將逐漸減少，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額。

在我國，購買成本超出被并公司凈資產(chǎn)賬面價值的部分作為“合并價差”列在合并報表上，而被并公司的資產(chǎn)在購并日以賬面價值并入合并報表。這表面上嚴格貫徹了歷史成本原則，母公司和被并公司的資產(chǎn)都堅持以賬面價值記賬，避免了美國出現(xiàn)的合并報表上混雜了賬面價和公允價，母公司資產(chǎn)以賬面值列示，被并公司資產(chǎn)則以購并日公允價列示。但實際上我國的做法違背了購買法的經(jīng)濟實質(zhì)，因為在購買日，母公司是用公允價來購買被并公司的資產(chǎn)，并入時自然以新的購買價格記賬，而非以資產(chǎn)原先的賬面價值入賬。

合并價差的簡化做法是與我國一定時期里不成熟的購并行為相適應(yīng)的。我國九十年代前期發(fā)生的購并以國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓形式為主，真正由市場自發(fā)形成的購并行為其實不多，且被并公司大多是績差公司，所以購買成本基本上在凈資產(chǎn)賬面價值附近浮動，商譽的價值微乎其微。這不僅使得以賬面原值并入資產(chǎn)成為可能，而且不單獨確認商譽價值不會導(dǎo)致信息的嚴重損失。另外，考慮到我國的資產(chǎn)評估業(yè)相對落后的客觀情況，采用合并價差的簡化方法，就不需要嚴格評估子公司凈資產(chǎn)的公允價。所以用合并價差科目取代商譽，是與我國資本市場發(fā)展初期中不成熟的購并行為相適應(yīng)的。但隨著資本市場的逐漸完善，公司改革的深入開展，企業(yè)行為更加市場化，基于戰(zhàn)略需要的購并行為將更為頻繁，購買成本中很大部分將是對商譽的支付，在新形勢下，很有必要對商譽進行單獨反映，摒棄合并價差的簡化方法。

在新形勢下仍堅持合并價差的做法將很大程度上降低會計信息的決策有用性。首先，我們無法通過合并價差辨別購并日的商譽價值。投資者對購并戰(zhàn)略的評價很大部分來源于對商譽價值的評估，籠統(tǒng)的合并價差使得投資者難以對商譽價值作出準確的判斷，從而一定程度損失了會計信息的決策有用性。其次，合并價差中混雜了“商譽”和“凈資產(chǎn)評估差額”，而它們是兩類性質(zhì)完全不同的項目，在購并以后年度里應(yīng)該采用迥然不同的攤銷處理方式。“商譽”源于對被并公司超額收益能力的支付，更類似于無形資產(chǎn)，它有自己特殊的耗損方式，在以后年度應(yīng)按照一定的方法攤銷，如固定年限直線攤銷或計提損失準備；而“凈資產(chǎn)評估差額”產(chǎn)生于資產(chǎn)持續(xù)使用中公允價值對歷史成本計價的偏離，它根據(jù)具體資產(chǎn)的使用方式而自然攤銷。如存貨在下一年出售后評估差額部分隨之全部攤銷，固定資產(chǎn)在剩余使用期里平均攤銷評估差額部分。如果仍堅持使用合并價差科目，只能將商譽和“凈資產(chǎn)評估差額”視為完全同質(zhì)，按照同一年限進行直線攤銷。隨著時間的遞增，合并價差的信息只會更加歪曲。因此，我國現(xiàn)行使用合并價差的做法雖然降低了報表的編制成本，但同時也降低了報表信息的有用性，從而違背了編制合并報表的初衷。