潛在購(gòu)買力是指在一定時(shí)期內(nèi)（如一年內(nèi)），城鄉(xiāng)居民可用于購(gòu)買商品但沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的貨幣支付能力。

潛在購(gòu)買力的大小，主要取決于城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄額和手頭現(xiàn)有現(xiàn)金金額。城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄額和手頭現(xiàn)有現(xiàn)金金額常處于變化狀態(tài)。因此，通常是通過(guò)計(jì)算，掌握它在一定時(shí)期的初始結(jié)余額和期末結(jié)余額之間的差額來(lái)表示。如果期末結(jié)余額小于初始結(jié)余額，說(shuō)明有一部分轉(zhuǎn)化為商品購(gòu)買力，潛在購(gòu)買力減少；反之，初始結(jié)余額小于期末結(jié)余額，則意味著有一部分商品購(gòu)買力沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，潛在購(gòu)買力增加。正確的計(jì)算、掌握潛在購(gòu)買力，對(duì)有計(jì)劃地組織商品供需平衡，開(kāi)拓市場(chǎng)，滿足城鄉(xiāng)居民需求具有重要意義。

居民儲(chǔ)蓄存款大量增加的原因，概括起來(lái)說(shuō)，一是不敢花錢，因?yàn)槿藗冾A(yù)期悲觀，要通過(guò)儲(chǔ)蓄存款來(lái)自我保險(xiǎn);二是不知怎么花錢，突出表現(xiàn)是擁有最大儲(chǔ)蓄存款份額的中高收人者投資無(wú)門。因此，可采用以下三大針對(duì)性措施:

1.調(diào)整政策，改善投資環(huán)境，將更多的潛在購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的投資需求。

潛在的購(gòu)買力可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)需求，也可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的投資需求。從目前我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，重點(diǎn)應(yīng)放在后一轉(zhuǎn)化上。這是因?yàn)閾碛?0%儲(chǔ)蓄存款的是擁有中高收人的20%的儲(chǔ)戶。如上所述，他們目前花錢的重點(diǎn)不是如何提高即期消費(fèi)，而是如何增值財(cái)富，這里既有中國(guó)人的發(fā)財(cái)致富傳統(tǒng)觀念因素使然，也與當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律相吻合。在20世紀(jì)60-70年代后，發(fā)達(dá)國(guó)家一般居民收人水平和消費(fèi)水平提高之后，對(duì)大眾投資工具的需求非常強(qiáng)烈，于是期貨、期權(quán)、投資基金等新型的投資工具在這一時(shí)期相繼產(chǎn)生和發(fā)展。目前發(fā)達(dá)國(guó)家中等收人以上的家庭普遍都持有各種形式的投資，2/3的家庭有股票。同時(shí)，把潛在的購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的投資需求這一轉(zhuǎn)化放在首位，也符合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)。近幾年來(lái)，政府在刺激消費(fèi)，啟動(dòng)內(nèi)需上采取了不少政策措施，但居民的消費(fèi)需求啟而不動(dòng)，儲(chǔ)蓄存款迅速攀升。這說(shuō)明把刺激消費(fèi)需求作為減少儲(chǔ)蓄存款的主要途徑行不通。那么，如何把潛在的購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的投資需求呢?

主要辦法有三個(gè):(1)擴(kuò)大民間(國(guó)有或變相國(guó)有、以及外資以外的)直接投資領(lǐng)域。落實(shí)2001年底國(guó)家計(jì)委關(guān)于鼓勵(lì)民間投資的文件精神，凡是向外國(guó)資本開(kāi)放的領(lǐng)域，都應(yīng)允許民間資本進(jìn)人。要批判那種“寧給洋人，不予家奴”的思想，真正給民間資本以平等待遇。(2)整頓、激活股市。如前所述，作為我國(guó)儲(chǔ)蓄大戶的中高收人者，從事金融投資增值財(cái)富的欲望十分強(qiáng)烈，只是由于一些上市公司、中介機(jī)構(gòu)、莊家狼狽為奸，對(duì)股民巧取豪奪，才使他們不敢進(jìn)人股市，而把錢存人銀行。因此，進(jìn)一步整頓激活股市是減少儲(chǔ)蓄存款的有效措施。整頓股市的重點(diǎn)應(yīng)是打擊造假賬?？梢越梃b美國(guó)在安然公司事件后(2002年7月)通過(guò)的公司會(huì)計(jì)制度改革法案和企業(yè)責(zé)任改革新法案，對(duì)在會(huì)計(jì)、審計(jì)上弄虛作假的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人實(shí)行嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)懲罰，直至判處加年監(jiān)禁，并且要求公司對(duì)因公司做假賬行為而遭受損失的投資者返還資金賬戶的出資。只有嚴(yán)懲股市造假，才可能恢復(fù)人們對(duì)股市的信心。同時(shí)，妥當(dāng)解決好國(guó)有股上市、中小企業(yè)上市資格和非銀行金融機(jī)構(gòu)資金人市等問(wèn)題，激活股市。資本市場(chǎng)規(guī)范了、活了，直接融資就會(huì)擴(kuò)大，儲(chǔ)蓄存款就會(huì)縮小。

2.完善社會(huì)保障體系，改善人們的預(yù)期。

擁有20%儲(chǔ)蓄存款的80%的儲(chǔ)戶，大多數(shù)是低收人者，農(nóng)民儲(chǔ)戶占比不低，由于他們中很多人及其家庭沒(méi)有享受醫(yī)療衛(wèi)生等社會(huì)保險(xiǎn)，或者是享受保障程度很低的社會(huì)保險(xiǎn)，而把儲(chǔ)蓄存款作為一種保險(xiǎn)金。就總量而言，我們前面匡算有近萬(wàn)億元。要使這一部分儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力必須完善社會(huì)保障體系，解除他們的后顧之優(yōu)。

改善居民的預(yù)期，是提高消費(fèi)意愿，擴(kuò)大消費(fèi)需求的關(guān)鍵一環(huán)。對(duì)農(nóng)村居民來(lái)銳，改善預(yù)期的辦法，是增加收人，包括減少稅費(fèi)征收、增加對(duì)農(nóng)業(yè)的資金和技術(shù)投人，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高農(nóng)副產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，以改善收人預(yù)期。二是建立農(nóng)村社會(huì)保障體系，降低預(yù)期支出水平。對(duì)城鎮(zhèn)低收人或小額儲(chǔ)戶而言，改善預(yù)期的辦法，一是降低失業(yè)率，二是提高最低工資水平，三是建立和健全社會(huì)保障制度。對(duì)城鎮(zhèn)中高收人者或儲(chǔ)蓄存款大戶而言，改善預(yù)期的主要辦法是打通投資渠道，個(gè)人投資渠道暢通，財(cái)富的增值效應(yīng)就會(huì)一掃悲觀預(yù)期，拉動(dòng)消費(fèi)需求大幅增長(zhǎng)。

3.發(fā)展民間金融，深化金融體制改革。

如上所述，目前國(guó)有商業(yè)銀行正收縮貸款，這一行為的最大受害者是民營(yíng)的中小企業(yè)。這類企業(yè)是改革開(kāi)放以來(lái)重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，但這幾年增長(zhǎng)速度明顯下滑。2001年國(guó)有商業(yè)銀行減少不良資產(chǎn)907億元的成績(jī)，是建立在貸款余額增幅比2000年下降1.8個(gè)百分點(diǎn)之上的。貸款相對(duì)減少，打擊的是現(xiàn)行生產(chǎn)，抑制的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。目前民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金緊張是公認(rèn)的問(wèn)題，近年來(lái)“地下金融”、“民間借貸”上升也從反面反映了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金需求旺盛。不良資產(chǎn)比重過(guò)高確實(shí)是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中的大問(wèn)題，但解決這個(gè)問(wèn)題不能只治標(biāo)、不治本?？渴湛s貸款來(lái)降低不良資產(chǎn)只能是治標(biāo)。治本就是改革商業(yè)銀行的體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，一個(gè)有效的改革舉措就是發(fā)展民間金融。眾所周知，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的成功之處就在于我們沒(méi)有搞國(guó)有經(jīng)濟(jì)的私有化，而是在國(guó)有經(jīng)濟(jì)之外大力發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和三資企業(yè)，并讓它們成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。正是由于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，才迫使國(guó)有工商企業(yè)走上改革和發(fā)展的道路。而中國(guó)金融體制改革的最大失誤就在于沒(méi)有發(fā)展民間金融。改革20多年來(lái)，金融業(yè)始終還是國(guó)有經(jīng)濟(jì)壟斷，各銀行相互之間的競(jìng)爭(zhēng)只不過(guò)是“父親”掌握控制下的“兄弟”之間的較勁與爭(zhēng)寵，不是優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，再生不良資產(chǎn)的機(jī)制并未改變，不可能真正解決不良資產(chǎn)比重過(guò)大的問(wèn)題。只有借鑒國(guó)有企業(yè)改革的路子，通過(guò)發(fā)展民間金融和引人外資銀行，把國(guó)有商業(yè)銀行逼上“梁山”，國(guó)有商業(yè)銀行才會(huì)克服惜貸思想，把開(kāi)發(fā)市場(chǎng)與降低不良資產(chǎn)比例放在同等地位，展示出真正的商業(yè)銀行的風(fēng)貌。