經(jīng)濟物理學是由美國波士頓大學物理學教授H．EugeneStanley等人于20世紀90年代初首次提出來、用來描述物理學家在20世紀最后二十多年中對股票市場、公司成長以及相關(guān)的經(jīng)濟問題所作出的研究成果的。

顧名思義，它是將物理學的相關(guān)理論、方法、技術(shù)和模型，例如統(tǒng)計物理學、非線性動力學、流體力學、量子力學等等，應用于經(jīng)濟學，尤其是金融學領(lǐng)域，此時又稱為金融物理學(Financial Physics)，如金融市場建模、資本性資產(chǎn)定價、風險管理等等，研究分析經(jīng)濟現(xiàn)象和金融系統(tǒng)中大量的實證數(shù)據(jù)之間的微觀特征和內(nèi)部關(guān)聯(lián)，解釋金融現(xiàn)象，揭示規(guī)律和問題，預測其發(fā)展趨勢和避免金融風險。

到目前為止，物理學家和經(jīng)濟學家在經(jīng)濟物理學方面的研究主要集中在兩個方面。一是實證特性分析，即收集從實際市場中獲取的真實數(shù)據(jù)，通過統(tǒng)計方法和計量模型，獲得整體行為特征，如相關(guān)性、波動性等。二是建立微觀動力學模型，即通過建立與實證結(jié)果基本一致的動力學模型，研究系統(tǒng)遵循的演變規(guī)律，掌握其變化發(fā)展的趨勢。

在實證分析方面，經(jīng)濟物理學的研究主要集中在對不同現(xiàn)象的經(jīng)驗研究，希望通過這種經(jīng)驗研究獲得一些普適性或特殊性規(guī)律。具體地說，主要集中在三個方面：一是對股票價格、外匯兌換率或商品價格的時間序列的研究，尤以對股票價格時間序列的研究為主。二是對公司成長、GDP變化和個人收入增長的研究。三是對經(jīng)濟現(xiàn)象的網(wǎng)絡(luò)分析(即“小世界”模型研究)。

比較被接受的研究方法主要有兩種：

第一個是對經(jīng)濟數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，也就是直接尋找經(jīng)濟變量之間的數(shù)學規(guī)律，類似探尋真實現(xiàn)象或數(shù)值的物理實驗。比如，近來在對股票市場的研究中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了很多有別與傳統(tǒng)觀念的stylized facts，有助于進一步研究和控制高風險事件。

第二個是agent based modelling，也就是構(gòu)造模型解釋經(jīng)濟現(xiàn)象背后的內(nèi)在原因。Agent based modelling的方法通過抽象經(jīng)濟活動中相互作用的決策者（agent——可以是投資者、銀行、政府，等等）并借助計算機模擬這些agents在一定的游戲規(guī)則（內(nèi)在人性，外在的獎勵機制以及懲罰機制）下的經(jīng)濟現(xiàn)象發(fā)生和轉(zhuǎn)變的過程，不僅能處理靜態(tài)的線性的平穩(wěn)的過程，也能處理傳統(tǒng)的經(jīng)濟學模型通常無能為力的動態(tài)的非線性的動蕩的過程。

經(jīng)濟物理學的產(chǎn)生有兩個方面的原因。

第一是外部原因，即在20世紀80年代以后，理論經(jīng)濟學被純數(shù)學所統(tǒng)治，許多的觀察結(jié)果與研究結(jié)論不一致，一些經(jīng)濟理論和金融理論賴以成立的基本假設(shè)與實際不符。

第二是內(nèi)部原因，一方面，雖然經(jīng)濟學通常被認為是社會科學，但是在某些方面，經(jīng)濟學中的一些定律卻與自然科學有相似之處。經(jīng)濟現(xiàn)象中的集體行為(collective behavior)，可以通過定量方法，如統(tǒng)計方法來處理。另一方面，物理學是以實驗為基礎(chǔ)的科學，物理學家具有很好的處理實驗數(shù)據(jù)和構(gòu)建理論的能力。經(jīng)濟系統(tǒng)往往是由多個部分相互作用的整體，是多體、復雜系統(tǒng)，具有海量的數(shù)據(jù)。例如美國的股票交易一年有24張光盤的數(shù)據(jù)，我國上海證券交易所交易主機日處理委托2900萬筆，成交6000萬筆，每秒可完成16000筆交易。這些數(shù)據(jù)為統(tǒng)計分析提供了難得數(shù)據(jù)和機會。統(tǒng)計物理學和量子力學都是研究分子之間的相互作用的規(guī)律及其宏觀表現(xiàn)的，具有處理由相互作用的部分所組成的系統(tǒng)的有效方法。股票市場的變化若存在某種內(nèi)部規(guī)律性，那么這種規(guī)律性或內(nèi)部矛盾運動到一定程度應該在宏觀上有一定的表現(xiàn)。通過這些表現(xiàn)，尤其是普適性的表現(xiàn)，就可以研究內(nèi)部變化規(guī)律，建立符合實際的理論模型。

自20世紀90年代以來，經(jīng)濟物理學的研究取得了許多進展，其研究成果為銀行和經(jīng)紀人估計風險、確定費用、平衡風險提供了實際應用。許多研究成果不斷刊登在《Nature》、《Science》、《Physical Review Letters》、《Physics Review))、《Physical Review E》、《Physica A》等著名的學術(shù)期刊上。1996年，在匈牙利首都布達佩斯召開了由物理學家、經(jīng)濟學家和金融學家共同參與的首屆國際經(jīng)濟物理學專題研討會(Econophysics Workshop)，標志著經(jīng)濟物理學這一新興學科的正式誕生；1999年夏天，200余名物理學家聚集愛爾蘭首都都柏林，參加了由歐洲物理協(xié)會(European Physical Society)舉辦的題為“物理學在金融分析中的應用”(Applications of Physicsto Financial Analysis，APFA)的首屆國際會議；接著分別于2000年7月(比利時，列日)、2001年12月(倫敦)、2003年11月(波蘭，華沙)和2004年9月(英國牛津大學)召開了第二屆至第五屆國際經(jīng)濟物理學專題研討會。我國也于2001年8月在廣西師范大學召開了第二屆復雜性科學和經(jīng)濟物理學理論與應用國際學術(shù)會議。相關(guān)的國際性學術(shù)會議還有：國際智能金融研討會(International Workshopon Intelligent Finance，IWlF)(首屆會議于2004年12月13—14日在澳大利亞墨爾本舉行)、統(tǒng)計物理和非平衡系統(tǒng)會議(SPHINX)、經(jīng)濟學復雜行為：建模、計算和控制會議、經(jīng)濟物理學和金融復雜性研討會、經(jīng)濟物理學和統(tǒng)計金融學國際研討會等等。與此同時，許多研究經(jīng)濟物理學，尤其是金融物理學的專家相繼成為世界著名銀行、證券交易所或投資公司的中高層領(lǐng)導。在華爾街的金融機構(gòu)中，大約一半的定量分析師擁有物理學博士學位，大大超過了經(jīng)濟學專家的數(shù)量。這些都充分說明了經(jīng)濟物理學具有較高的國際學術(shù)性和較強的實際應用性。