經(jīng)濟(jì)物理學(xué)是由美國波士頓大學(xué)物理學(xué)教授H．EugeneStanley等人于20世紀(jì)90年代初首次提出來、用來描述物理學(xué)家在20世紀(jì)最后二十多年中對(duì)股票市場、公司成長以及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)問題所作出的研究成果的。

顧名思義，它是將物理學(xué)的相關(guān)理論、方法、技術(shù)和模型，例如統(tǒng)計(jì)物理學(xué)、非線性動(dòng)力學(xué)、流體力學(xué)、量子力學(xué)等等，應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)，尤其是金融學(xué)領(lǐng)域，此時(shí)又稱為金融物理學(xué)(Financial Physics)，如金融市場建模、資本性資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等等，研究分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和金融系統(tǒng)中大量的實(shí)證數(shù)據(jù)之間的微觀特征和內(nèi)部關(guān)聯(lián)，解釋金融現(xiàn)象，揭示規(guī)律和問題，預(yù)測其發(fā)展趨勢和避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

到目前為止，物理學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家在經(jīng)濟(jì)物理學(xué)方面的研究主要集中在兩個(gè)方面。一是實(shí)證特性分析，即收集從實(shí)際市場中獲取的真實(shí)數(shù)據(jù)，通過統(tǒng)計(jì)方法和計(jì)量模型，獲得整體行為特征，如相關(guān)性、波動(dòng)性等。二是建立微觀動(dòng)力學(xué)模型，即通過建立與實(shí)證結(jié)果基本一致的動(dòng)力學(xué)模型，研究系統(tǒng)遵循的演變規(guī)律，掌握其變化發(fā)展的趨勢。

在實(shí)證分析方面，經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的研究主要集中在對(duì)不同現(xiàn)象的經(jīng)驗(yàn)研究，希望通過這種經(jīng)驗(yàn)研究獲得一些普適性或特殊性規(guī)律。具體地說，主要集中在三個(gè)方面：一是對(duì)股票價(jià)格、外匯兌換率或商品價(jià)格的時(shí)間序列的研究，尤以對(duì)股票價(jià)格時(shí)間序列的研究為主。二是對(duì)公司成長、GDP變化和個(gè)人收入增長的研究。三是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的網(wǎng)絡(luò)分析(即“小世界”模型研究)。

比較被接受的研究方法主要有兩種：

第一個(gè)是對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，也就是直接尋找經(jīng)濟(jì)變量之間的數(shù)學(xué)規(guī)律，類似探尋真實(shí)現(xiàn)象或數(shù)值的物理實(shí)驗(yàn)。比如，近來在對(duì)股票市場的研究中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了很多有別與傳統(tǒng)觀念的stylized facts，有助于進(jìn)一步研究和控制高風(fēng)險(xiǎn)事件。

第二個(gè)是agent based modelling，也就是構(gòu)造模型解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后的內(nèi)在原因。Agent based modelling的方法通過抽象經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中相互作用的決策者（agent——可以是投資者、銀行、政府，等等）并借助計(jì)算機(jī)模擬這些agents在一定的游戲規(guī)則（內(nèi)在人性，外在的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制以及懲罰機(jī)制）下的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)生和轉(zhuǎn)變的過程，不僅能處理靜態(tài)的線性的平穩(wěn)的過程，也能處理傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型通常無能為力的動(dòng)態(tài)的非線性的動(dòng)蕩的過程。

經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的產(chǎn)生有兩個(gè)方面的原因。

第一是外部原因，即在20世紀(jì)80年代以后，理論經(jīng)濟(jì)學(xué)被純數(shù)學(xué)所統(tǒng)治，許多的觀察結(jié)果與研究結(jié)論不一致，一些經(jīng)濟(jì)理論和金融理論賴以成立的基本假設(shè)與實(shí)際不符。

第二是內(nèi)部原因，一方面，雖然經(jīng)濟(jì)學(xué)通常被認(rèn)為是社會(huì)科學(xué)，但是在某些方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一些定律卻與自然科學(xué)有相似之處。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的集體行為(collective behavior)，可以通過定量方法，如統(tǒng)計(jì)方法來處理。另一方面，物理學(xué)是以實(shí)驗(yàn)為基礎(chǔ)的科學(xué)，物理學(xué)家具有很好的處理實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)和構(gòu)建理論的能力。經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)往往是由多個(gè)部分相互作用的整體，是多體、復(fù)雜系統(tǒng)，具有海量的數(shù)據(jù)。例如美國的股票交易一年有24張光盤的數(shù)據(jù)，我國上海證券交易所交易主機(jī)日處理委托2900萬筆，成交6000萬筆，每秒可完成16000筆交易。這些數(shù)據(jù)為統(tǒng)計(jì)分析提供了難得數(shù)據(jù)和機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)物理學(xué)和量子力學(xué)都是研究分子之間的相互作用的規(guī)律及其宏觀表現(xiàn)的，具有處理由相互作用的部分所組成的系統(tǒng)的有效方法。股票市場的變化若存在某種內(nèi)部規(guī)律性，那么這種規(guī)律性或內(nèi)部矛盾運(yùn)動(dòng)到一定程度應(yīng)該在宏觀上有一定的表現(xiàn)。通過這些表現(xiàn)，尤其是普適性的表現(xiàn)，就可以研究內(nèi)部變化規(guī)律，建立符合實(shí)際的理論模型。

自20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的研究取得了許多進(jìn)展，其研究成果為銀行和經(jīng)紀(jì)人估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、確定費(fèi)用、平衡風(fēng)險(xiǎn)提供了實(shí)際應(yīng)用。許多研究成果不斷刊登在《Nature》、《Science》、《Physical Review Letters》、《Physics Review))、《Physical Review E》、《Physica A》等著名的學(xué)術(shù)期刊上。1996年，在匈牙利首都布達(dá)佩斯召開了由物理學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融學(xué)家共同參與的首屆國際經(jīng)濟(jì)物理學(xué)專題研討會(huì)(Econophysics Workshop)，標(biāo)志著經(jīng)濟(jì)物理學(xué)這一新興學(xué)科的正式誕生；1999年夏天，200余名物理學(xué)家聚集愛爾蘭首都都柏林，參加了由歐洲物理協(xié)會(huì)(European Physical Society)舉辦的題為“物理學(xué)在金融分析中的應(yīng)用”(Applications of Physicsto Financial Analysis，APFA)的首屆國際會(huì)議；接著分別于2000年7月(比利時(shí)，列日)、2001年12月(倫敦)、2003年11月(波蘭，華沙)和2004年9月(英國牛津大學(xué))召開了第二屆至第五屆國際經(jīng)濟(jì)物理學(xué)專題研討會(huì)。我國也于2001年8月在廣西師范大學(xué)召開了第二屆復(fù)雜性科學(xué)和經(jīng)濟(jì)物理學(xué)理論與應(yīng)用國際學(xué)術(shù)會(huì)議。相關(guān)的國際性學(xué)術(shù)會(huì)議還有：國際智能金融研討會(huì)(International Workshopon Intelligent Finance，IWlF)(首屆會(huì)議于2004年12月13—14日在澳大利亞墨爾本舉行)、統(tǒng)計(jì)物理和非平衡系統(tǒng)會(huì)議(SPHINX)、經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)雜行為：建模、計(jì)算和控制會(huì)議、經(jīng)濟(jì)物理學(xué)和金融復(fù)雜性研討會(huì)、經(jīng)濟(jì)物理學(xué)和統(tǒng)計(jì)金融學(xué)國際研討會(huì)等等。與此同時(shí)，許多研究經(jīng)濟(jì)物理學(xué)，尤其是金融物理學(xué)的專家相繼成為世界著名銀行、證券交易所或投資公司的中高層領(lǐng)導(dǎo)。在華爾街的金融機(jī)構(gòu)中，大約一半的定量分析師擁有物理學(xué)博士學(xué)位，大大超過了經(jīng)濟(jì)學(xué)專家的數(shù)量。這些都充分說明了經(jīng)濟(jì)物理學(xué)具有較高的國際學(xué)術(shù)性和較強(qiáng)的實(shí)際應(yīng)用性。