資本支出預(yù)算
1.資本支出預(yù)算概述
資本支出預(yù)算是公司不經(jīng)常發(fā)生資本投資性業(yè)務(wù)的預(yù)算,如公司固定資產(chǎn)的購置、擴(kuò)建、改建、更新等都必須在投資項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)上編制預(yù)算,具體反映投資的時(shí)間、規(guī)模、收益以及資金的籌措方式等。包括固定資產(chǎn)投資預(yù)算和未完工項(xiàng)目進(jìn)展投資預(yù)算。
資本支出預(yù)算是與項(xiàng)目投資決策密切相關(guān)的專門決策預(yù)算。它主要根據(jù)經(jīng)過審核批準(zhǔn)的各個(gè)長期投資決策項(xiàng)目編制,并且需詳細(xì)列出該項(xiàng)目在壽命周期內(nèi)各個(gè)年度的現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量的明細(xì)資料。
2.資本支出預(yù)算的編制
資本支出預(yù)算是為購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及企業(yè)技術(shù)改造等活動(dòng)編制的預(yù)算。編制資本支出預(yù)算的依據(jù)是經(jīng)審查批準(zhǔn)的長期投資決策項(xiàng)目。
實(shí)例:假定某公司在計(jì)劃期內(nèi)第一季度購置車床一臺(tái)45000元,第二季度購置鉆床一臺(tái)25000元,磨床一臺(tái)40000元,第四季度購置刨床一臺(tái)50000元。其資本支出計(jì)劃的編制如圖表所示。[1]
圖表 | 199×年 | 單位:元 |
項(xiàng)目 | 一季度 | 二季度 | 三季度 | 四季度 | 全年合計(jì) |
車床 | 45000 | 45000 | |||
鉆床 | 25000 | 25000 | |||
磨床 | 40000 | 40000 | |||
刨床 | 50000 | 50000 | |||
合計(jì) | 45000 | 65000 | - | 50000 | 160000 |
長期投資決策的時(shí)間跨度大,其現(xiàn)金流所包含的內(nèi)容比較豐富。資本支出預(yù)算僅僅是反映各項(xiàng)長期投資決策在預(yù)算年度內(nèi)的現(xiàn)金支出。長期投資決策在其他年份發(fā)生的現(xiàn)金支出應(yīng)在其他年度的預(yù)算中加以反映,而因長期投資決策實(shí)施所連帶引起的其他現(xiàn)金支出,如直接材料、直接人工等項(xiàng)支出則分別在直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算中加以反映。
3.資本支出預(yù)算的控制
編制資本支出預(yù)算,應(yīng)由工程技術(shù)、計(jì)劃、財(cái)務(wù)、采購、生產(chǎn)等部門的人員共同參加,以便減少資本支出預(yù)算錯(cuò)誤發(fā)生的可能性。
資本支出預(yù)算必須在考慮多種因素的基礎(chǔ)上予以編制。這些因素包括:投資預(yù)算額、該投資的機(jī)會(huì)成本、投資的資本成本、預(yù)計(jì)現(xiàn)金凈流入等。
對于投資額較大的項(xiàng)目,資本支出預(yù)算應(yīng)有各分項(xiàng)投資預(yù)算額,以便日后對投資實(shí)際支出額的控制。而對于投資將對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的資本支出預(yù)算則必須由董事會(huì)批準(zhǔn)才能執(zhí)行。批準(zhǔn)的程序應(yīng)嚴(yán)加控制:
首先,資本支出預(yù)算的編制者應(yīng)與該預(yù)算的審批者分離;
其次,由于資本支出預(yù)算的編制,主觀成份較多,故應(yīng)由獨(dú)立職員對資本支出預(yù)算的各種數(shù)據(jù)和資料及預(yù)算意見進(jìn)行復(fù)核;
最后,對于預(yù)算金額較大或?qū)ζ髽I(yè)未來經(jīng)營狀況有重大影響的投資項(xiàng)目,管理當(dāng)局還應(yīng)請與投資利益無關(guān)的第三者(如專門的咨詢機(jī)構(gòu)、工程技術(shù)人員、會(huì)計(jì)師等)對資本支出預(yù)算進(jìn)行研究與評價(jià)。
只有經(jīng)過數(shù)據(jù)資料的復(fù)核審查或取得有關(guān)專家認(rèn)為可行的書面意見后,管理當(dāng)局才能批準(zhǔn)資本支出預(yù)算。有權(quán)批準(zhǔn)資本支出的人員應(yīng)由制度規(guī)定,且預(yù)算金額越大,被授權(quán)人的級別應(yīng)越高。對于投資將對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的資本支出預(yù)算通常規(guī)定必須由董事會(huì)批準(zhǔn)才能執(zhí)行。任何批準(zhǔn)應(yīng)形成書面文件,并須編號歸檔控制,便于日后控制支出總額和追查責(zé)任。
4.資本支出預(yù)算與戰(zhàn)略預(yù)算的區(qū)別
戰(zhàn)略性預(yù)算與傳統(tǒng)全面預(yù)算中的資本支出預(yù)算有兩個(gè)主要不同,
一是戰(zhàn)略預(yù)算直接支持戰(zhàn)略的執(zhí)行,而資本支出預(yù)算則沒有明確的戰(zhàn)略導(dǎo)向;
二是戰(zhàn)略預(yù)算在內(nèi)容上更廣泛,包括創(chuàng)造新的經(jīng)營模式、開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新市場、發(fā)展新能力等面向企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略行動(dòng)方案所需的資源,而資本支出預(yù)算主要是指用于維持或擴(kuò)大生產(chǎn)能力、降低產(chǎn)品成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量的長期投資項(xiàng)目支出的預(yù)算。