預(yù)測(cè)是進(jìn)行科學(xué)決策的前提，它是根據(jù)所研究現(xiàn)象的過去信息，結(jié)合該現(xiàn)象的一些影響因素，運(yùn)用科學(xué)的方法，預(yù)測(cè)現(xiàn)象將來的發(fā)展趨勢(shì)，是人們認(rèn)識(shí)世界的重要途徑。所謂財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，就是財(cái)務(wù)工作者根據(jù)企業(yè)過去一段時(shí)期財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)在面臨和即將面臨的各種變化因素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，以及結(jié)合主觀判斷，來預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況。

進(jìn)行預(yù)測(cè)的目的，是為了體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的事先性，即幫助財(cái)務(wù)人員認(rèn)識(shí)和控制未來的不確定性，使對(duì)未來的無知降到最低限度，使財(cái)務(wù)計(jì)劃的預(yù)期目標(biāo)同可能變化的周圍環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件保持一致，并對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施效果做到心中有數(shù)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)對(duì)于提高公司經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益有著十分重要的作用。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是進(jìn)行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。管理的關(guān)鍵在決策，決策的關(guān)鍵是預(yù)測(cè)。通過預(yù)測(cè)為決策的各種方案提供依據(jù)，以供決策者權(quán)衡利弊，進(jìn)行正確選擇。例如，公司進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)，必然要涉及成本費(fèi)用、收益以及資金需要量等問題，而這些大多需要通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)進(jìn)行估算。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。因此，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)直接影響到經(jīng)營決策的質(zhì)量。

2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是公司合理安排收支，提高資金使用效益的。公司做好資金的籌集和使用工作，不僅需要熟知公司過去的財(cái)務(wù)收支規(guī)律，還要善于預(yù)測(cè)公司未來的資金流量，即公司在計(jì)劃期內(nèi)有哪些資金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顧后，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，使財(cái)務(wù)管理工作處于主動(dòng)地位。

3.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是提高公司管理水平的重要手段。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不僅為科學(xué)的財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)計(jì)劃提供支持，也有利于培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的超前性、預(yù)見性思維，使之居安思危，未雨綢繆。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中涉及大量的科學(xué)方法以及現(xiàn)代化的管理手段，這無疑對(duì)提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)是大有裨益。

需要指出的是，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用大小受到其準(zhǔn)確性的影響。準(zhǔn)確性越高，作用越大；反之，則越小。影響財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的因素可以分為主觀因素和客觀因素。主觀因素主要指預(yù)測(cè)者的素質(zhì)，如數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析能力和預(yù)測(cè)經(jīng)驗(yàn)等?？陀^因素主要是指企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境的急劇變化，例如像SARS（非典型性肺炎）等突發(fā)事件。因此財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作者要不斷提高自己的預(yù)測(cè)能力，在實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn)，提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

為了便于研究和掌握財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，人們往往依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行分類。

1.按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)所跨越的時(shí)間長(zhǎng)度分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。長(zhǎng)期預(yù)測(cè)主要是指5年以上的財(cái)務(wù)變化以及趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主要為企業(yè)今后長(zhǎng)期發(fā)展的重大決策提供財(cái)務(wù)依據(jù)。中期預(yù)測(cè)主要是指1年以上、5年以下的財(cái)務(wù)變化及其趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，是長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的細(xì)化，短期預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。短期預(yù)測(cè)則是指1年以內(nèi)的財(cái)務(wù)變化及其趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主要為編制年度計(jì)劃、季度計(jì)劃等短期計(jì)劃服務(wù)。

2.按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容可分為資金預(yù)測(cè)、成本和費(fèi)用預(yù)測(cè)、營業(yè)收入預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)和銷售預(yù)測(cè)。

3.按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法可分為定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

定性預(yù)測(cè)是通過判斷事物所具有的各種因素、屬性進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法，它是建立在經(jīng)驗(yàn)判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎(chǔ)之上的，主要特點(diǎn)是利用直觀的材料，依靠個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)的綜合分析，對(duì)事物未來狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。經(jīng)常采用的定性預(yù)測(cè)方法有專家會(huì)議法、菲爾調(diào)查、訪問、現(xiàn)場(chǎng)觀察、座談等方法。定量預(yù)測(cè)是通過分析事物各項(xiàng)因素、屬性的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。它的主要特點(diǎn)是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)找出其內(nèi)在規(guī)律、運(yùn)用連貫性原則和類推性原則，通過數(shù)學(xué)運(yùn)算對(duì)事物未來狀況進(jìn)行數(shù)量預(yù)測(cè)。定量預(yù)測(cè)的方法很多，應(yīng)用比較廣泛的有時(shí)間序列預(yù)測(cè)法（包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、最小二乘法等）、相關(guān)因素預(yù)測(cè)法（包括一元線性回歸法、多元線性回歸法等）、要概率分析預(yù)測(cè)法（主要指馬爾柯夫預(yù)測(cè)法），等等。上述兩類方法并不是相互孤立的，在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)，經(jīng)常要綜合運(yùn)用。

進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)一般遵循以下原則：

1.連續(xù)性原則。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)必須具有連續(xù)性，即預(yù)測(cè)必須以過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)來推斷未來的財(cái)務(wù)狀況。

2.關(guān)鍵因素原則。進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)，應(yīng)首先集中精力于主要項(xiàng)目，而不必拘泥于面面俱到，以節(jié)約時(shí)間和費(fèi)用。

3.客觀性原則。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)只有建立在客觀性的基礎(chǔ)上，才有可能得出正確的結(jié)論。

4.科學(xué)性原則。進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)，一方面要使用科學(xué)方法（數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法）；另一方面要善于發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)變量之間的相關(guān)性和相似性等規(guī)律，進(jìn)行正確預(yù)測(cè)。

5.經(jīng)濟(jì)型原則。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中講究經(jīng)濟(jì)性，是因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)測(cè)要涉及成本和收益問題。所以要盡力做到使用最低的預(yù)測(cè)成本達(dá)到較為滿意的預(yù)測(cè)質(zhì)量。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一般按以下程序進(jìn)行：

1.確預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)首先要明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)，然后才能根據(jù)預(yù)測(cè)的目標(biāo)、內(nèi)容和要求確定預(yù)測(cè)的范圍和時(shí)間。

2.定預(yù)測(cè)計(jì)劃。預(yù)測(cè)計(jì)劃包括預(yù)測(cè)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)、人事安排、工作進(jìn)度、經(jīng)費(fèi)預(yù)算等。

3.集整理資料。資料收集是預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。公司應(yīng)根據(jù)預(yù)測(cè)的對(duì)象和目的，明確收集資料的內(nèi)容、方式和途徑，然后進(jìn)行收集。對(duì)收集到的資料要檢查其可靠性、完整性和典型性，分析其可用程度及偶然事件的影響，做到去偽存真、去粗取精，并根據(jù)需要對(duì)資料進(jìn)行歸類和匯總。

4.定預(yù)測(cè)方法。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作必須通過一定的科學(xué)方法才能完成。公司應(yīng)根據(jù)預(yù)測(cè)的目的以及取得信息資料的特點(diǎn)，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法。使用定量方法時(shí)，應(yīng)建立數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型；使用定性方法時(shí)，要按照一定的邏輯思維，制定預(yù)算的提綱。

5.行實(shí)際預(yù)測(cè)。運(yùn)用所選擇的科學(xué)預(yù)測(cè)方法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算，并得出初步的預(yù)算結(jié)果。預(yù)測(cè)結(jié)果可用文字、表格或圖等形式表示。

6.評(píng)價(jià)與修正預(yù)測(cè)結(jié)果。預(yù)測(cè)畢竟是對(duì)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的設(shè)想和推斷，難免會(huì)出現(xiàn)預(yù)測(cè)誤差。 因而，對(duì)于預(yù)測(cè)結(jié)果，要經(jīng)過經(jīng)濟(jì)分析評(píng)價(jià)之后，才能予以采用。分析評(píng)價(jià)的重點(diǎn)是影響未來發(fā)展的內(nèi)外因素的新變化。若誤差較大，就應(yīng)進(jìn)行修正或重新預(yù)測(cè)，以確定最佳預(yù)測(cè)值。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法歸納起來可分兩大類：定性分析法和定量分析法。

1.定性分析法包括，意見歸納法，專家調(diào)查法等等；

2.定量分析法包括趨勢(shì)外推法、因果關(guān)系法、直線回歸法以及線性規(guī)劃、非線性規(guī)劃和動(dòng)態(tài)規(guī)劃等等。

在具體進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，關(guān)鍵在于模型的選擇和誤差的控制。控制誤差往往是困難的，而誤差的來源主要是：

一是模型誤差，就是對(duì)實(shí)際問題進(jìn)行簡(jiǎn)化抽象而獲得數(shù)學(xué)模型時(shí)產(chǎn)生的誤差；

二是觀測(cè)誤差，比如：趨勢(shì)外推法中因平滑指數(shù)的選用而產(chǎn)生的誤差；三是數(shù)據(jù)誤差，市場(chǎng)信息、金融環(huán)境等很多數(shù)據(jù)都近似值；四是計(jì)算誤差，在數(shù)值計(jì)算時(shí)截?cái)嗾`差、舍入誤差等。

我國目前財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)并沒有得到廣泛的應(yīng)用?，F(xiàn)階段的法律、法規(guī)一般只要求申請(qǐng)公開發(fā)行股票的公司提供盈利預(yù)測(cè)，但對(duì)于編制盈利預(yù)測(cè)的程序、方法、具體要求等則沒有相應(yīng)的規(guī)定和指南;預(yù)測(cè)的范圍主要是盈利預(yù)側(cè)，而不是全面的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè);盈利預(yù)測(cè)的審計(jì)主要是對(duì)預(yù)測(cè)的基本假設(shè)、所選用的會(huì)計(jì)政策、預(yù)測(cè)編制的基礎(chǔ)和計(jì)算方法進(jìn)行審計(jì)，對(duì)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性并不承擔(dān)審計(jì)責(zé)任。具體表現(xiàn)如以下幾個(gè)方面:

1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)體系不健全。目前我國尚未建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)側(cè)體系，只有上市公司才有披露財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息—盈利預(yù)測(cè)的要求，但不要求按報(bào)表格式反映。獨(dú)立專家預(yù)測(cè)和自愿性預(yù)測(cè)基本不存在，披露的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息主要是強(qiáng)制性預(yù)測(cè)信息。

2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)法規(guī)不完善。在我國對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)進(jìn)行規(guī)定的目前只有證監(jiān)會(huì)的“關(guān)于發(fā)布公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則”第一號(hào)《招股說明書的內(nèi)容與形式》的盈利預(yù)測(cè)，只對(duì)預(yù)測(cè)的內(nèi)容、預(yù)測(cè)期間的確定、預(yù)測(cè)信息的披露等做了強(qiáng)制性規(guī)定，其他諸如現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)責(zé)等情況的預(yù)測(cè)并沒有進(jìn)一步規(guī)定;對(duì)年度報(bào)告中自愿披露財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息也沒有進(jìn)一步的規(guī)定;我國企業(yè)會(huì)計(jì)制度和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也沒有對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范。無法有效的指導(dǎo)強(qiáng)制性預(yù)測(cè)，對(duì)獨(dú)立專家預(yù)測(cè)和自愿性預(yù)測(cè)也起不到指南作用。

3.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)行為不規(guī)范。由于我國有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)體系尚未形成.加之財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)法規(guī)不健全，為了自身的利益，企業(yè)故意散布不真實(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息就不可避免，由于預(yù)測(cè)信息本身具有未來的不確定性，在信息不對(duì)稱的環(huán)境中，容易產(chǎn)生操縱信息的行為，甚至出現(xiàn)證券欺詐行為，這早已為國外和我國的證券市場(chǎng)所證實(shí)。

4.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)內(nèi)容不完整。目前我國的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)只要求提供盈利預(yù)測(cè)信息，不要求提供現(xiàn)金預(yù)測(cè)信息，從信息的重要性來看現(xiàn)金信息和盈利信息很難分清孰重孰輕，在目前國內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下.單憑盈利預(yù)測(cè)信息很難完整地評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的時(shí)間、金額和不確定性，因?yàn)橛麪顩r只是影響現(xiàn)金流量的一個(gè)因素，所以，只有編制一整套的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)告才能滿足信息使用者的要求。

1.財(cái)務(wù)部門在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的時(shí)候,必須科學(xué)地應(yīng)用各種手段,使預(yù)測(cè)結(jié)果更為真實(shí)、準(zhǔn)確,更符合實(shí)際。

2.在一切具有不確定性的未來財(cái)務(wù)活動(dòng)中要充分運(yùn)用預(yù)測(cè)作用,使決策者做到心中有數(shù)。

3.將定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法結(jié)合起來,既要憑經(jīng)驗(yàn)和調(diào)查研究等搞好要求不很嚴(yán)格的預(yù)測(cè),又要根據(jù)比較完備的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料,運(yùn)用數(shù)學(xué)方法,對(duì)財(cái)務(wù)未來發(fā)展作出定量的測(cè)算。

4.注意長(zhǎng)期、中期、短期預(yù)測(cè)的結(jié)合使用,做到不論時(shí)間長(zhǎng)短,均有準(zhǔn)確無誤的判斷和推測(cè)供決策者加以參考。

5.做好財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的分析和評(píng)價(jià)。由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素在不斷的發(fā)展變化中,財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)總是會(huì)存在著誤差,難免出現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法的選擇不當(dāng)以及結(jié)果不夠準(zhǔn)確等問題。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的分析和評(píng)價(jià),就是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的誤差分析,預(yù)測(cè)方法的評(píng)價(jià)分析,預(yù)測(cè)結(jié)果的綜合分析。

案例一:財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)在管理中的應(yīng)用^[3]

　　1.固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測(cè)

　　固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測(cè),就是在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目落實(shí)之前,論證投資項(xiàng)目投資上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的效益性,進(jìn)行方案比較,選擇最佳的方案。進(jìn)行固定資產(chǎn)投資,首先要確定計(jì)劃期內(nèi)需要增加哪些固定資產(chǎn),增加多少、什么時(shí)候增加,亦即確定新增固定資產(chǎn)的項(xiàng)目、數(shù)量和時(shí)間。其次要研究解決的途徑,擬定投資方案。再對(duì)各種投資方案進(jìn)行預(yù)測(cè),分析其技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的效益性。最后經(jīng)過反復(fù)論證,選擇最佳方案,予以決策,并籌劃投資的資金來源。

　　2.流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)

　　流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè),就是以生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展,流動(dòng)資金利用效果的提高為依據(jù),預(yù)計(jì)未來對(duì)流動(dòng)資金的需要,確定流動(dòng)資金占用增加量。流動(dòng)資金需要量的預(yù)測(cè)方法很多,重要的有時(shí)間移動(dòng)平均法,資金占用水平預(yù)測(cè)法及資金周轉(zhuǎn)速度預(yù)測(cè)法等。

　　3.利潤(rùn)預(yù)測(cè)

　　企業(yè)的利潤(rùn),主要是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)來源于銷售收入,在確定銷售及收入時(shí)必須考慮產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、成本高低等這些重要因素。因此,預(yù)測(cè)利潤(rùn),也要注意上述因素的影響。由于降低產(chǎn)品成本是企業(yè)增加利潤(rùn)率,提高經(jīng)濟(jì)效益的主要途徑,所以最好從降低成本上預(yù)測(cè)利潤(rùn)的增加。在產(chǎn)銷一致時(shí),生產(chǎn)成本降低數(shù)額,就是利潤(rùn)增加數(shù)額。因此,預(yù)測(cè)了成本降低額,就等于預(yù)測(cè)了利潤(rùn)增加的數(shù)額(在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中,成本預(yù)測(cè)也是很重要的一個(gè)方面)。在產(chǎn)銷不一致時(shí),則需根據(jù)估計(jì)的產(chǎn)銷比例(產(chǎn)品銷售率)來預(yù)測(cè)生產(chǎn)成本降低可以使利潤(rùn)增加的數(shù)額。