中期財務(wù)報告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告。中期，是指短于一個完整的會計年度的報告期間^[1]。國際會計準則委員會（IASC）于1998年2月發(fā)布了第34號國際會計準則（IAS）“中期財務(wù)報告”，這是IASC，首次就中期財務(wù)報告問題發(fā)布準則。該準則是IASC與證券業(yè)國際組織為各國企業(yè)跨國上市會計信息披露的協(xié)調(diào)而進行的合作項目所設(shè)定的核心準則之一。

在過去的幾十年間，中期財務(wù)報告問題似乎并未引起人們的特別重視與興趣。盡管西方個別國家實行中期財務(wù)報告制度已有多年，但多數(shù)國家、特別是這些國家的會計界是近年才開始對此議題感興趣并將其列入議事日程的。有人認為對中期財務(wù)報告感興趣的浪潮，源于認識到了關(guān)于中期財務(wù)報告基本目的的兩種觀點（下文將會論及），實際也就是注意到了中期財務(wù)報告區(qū)別于年報的一些特殊問題。

美國是實行中期財務(wù)報告制度較早的國家。最初提出報送中期資料，是1934年證券交易條例發(fā)布后，證券管理委員會（SEC）要求上市公司當某一年有某種特殊事項發(fā)生時，填報含有中期資料的8K表；1945年SEC開始要求公司采用8K表提供例行的季度報告資料；1949年8K表轉(zhuǎn)為9K表，以后歷經(jīng)了幾次變化，到1970開始以包括季度財務(wù)報表及相關(guān)資料在內(nèi)的 10Q表代替9K表。直到1973年，美國會計原則委員會（APB）才發(fā)布了涉及中期財務(wù)報告會計計量原則的第28號意見書（APB28），1974年財務(wù)會計準則委員會（FASB）又發(fā)布了對APB28某些段落進行修正的第三號財務(wù)會計準則（FAS3）。

英國的中期財務(wù)報告制度也是從證券交易所的要求開始的。會計界的首次介入是1993年9月，英格蘭和威爾士執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會發(fā)表了一分關(guān)于中期財務(wù)報告的咨詢報告，此后，該項目轉(zhuǎn)給會計準則委員會作為起草中期財務(wù)報告準則的基礎(chǔ)。

我國上市公司中期財務(wù)報告制度始自1994年證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第三號（中期財務(wù)報告的內(nèi)容與格式）（試行）》，此后該準則于1996年和1998歷經(jīng)了兩次修改。關(guān)于中期財務(wù)報告的會計準則尚未發(fā)布，正在擬定之中。我國傳統(tǒng)上編制的會計月報、季報實際上也是一種中期財務(wù)報告，但從其編制的目的、依據(jù)的理論基礎(chǔ)、確認計量的原則以及編制的方法等方面來看，都與本文所論及的中期財務(wù)報告有所不同。

為什么要編制中期財務(wù)報告，其目的主要是什么？對此人們有不同的認識。一種認識認為，中報的目的與年報一樣，是為了提供一個特定期間內(nèi)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，差別不過是縮短了期間，加快了報告的頻率。在這種認識下，中期財務(wù)報告信息著眼于過去，著重如何真實反映企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，強調(diào)的是客觀性、可靠性和反映經(jīng)濟現(xiàn)實。另外一種認識認為，中期財務(wù)報告的目的主要是為報表使用者提供決策有用的信息，幫助其預測企業(yè)年度內(nèi)未來期間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此中期財務(wù)報告信息應(yīng)著眼于未來，著重如何有助于投資者、債權(quán)人對企業(yè)的未來作出正確的分析，強調(diào)的是相關(guān)性和提供預測信息。

不同的目的導致了不同的理論觀點與方法。較具代表性的有兩種觀點：獨立觀（discrete view）和一體觀（integral view，有人稱之為“包容觀”）。

獨立觀是將每一中期視為一個獨立的會計期間。中期終了，編制中期財務(wù)報告時，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等基本采用與編制年度報告相一致的原則和標準，不對有關(guān)費用進行均衡化。這種觀點是與上述對中期財務(wù)報告目的的第一種認識相聯(lián)系的。以這種方法編制中期財務(wù)報告的優(yōu)點是其所反映的企業(yè)業(yè)績資料較具可靠性，不容易被操控；缺點是容易導致中期收入與費用的不合理配比，影響對企業(yè)業(yè)績的正確評價和預測，誤導投資決策和股價表現(xiàn)。

一體觀是將每一中期視為會計年度的有機組成部分，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等須考慮對全年經(jīng)營成果所作判斷的影響，有關(guān)費用需以適當?shù)臉藴屎头绞皆诟髦衅谄陂g進行分配。這種觀點是與上述對中期財務(wù)報告目的的第二種認識相聯(lián)系的。以這種方法編制中報的優(yōu)點是可以避免因劃小會計期間而導致的年度內(nèi)各期間收益的非正常波動，使收入與費用得到合理配比，提高中期財務(wù)報告信息的相關(guān)性以及在預測、決策方面的有用性；缺點是這種對中期收益的平滑化，容易導致對收益的操縱，影響信息的可靠性。

IASC是傾向于采用獨立觀的。從所研究的世界各主要國家和地區(qū)會計準則情況來看，側(cè)重于采用獨立觀的國家或地區(qū)較多，包括英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、香港等。美國和我國臺灣傾向于采用一體觀。不過綜觀各國準則的實際內(nèi)容，很少有純粹采用一種觀念的做法，大多是二者的融合，只不過各有側(cè)重。因此，問題的關(guān)鍵在于哪些項目以獨立觀處理、哪些項目以一體觀處理較為妥當。

編制中期報告可以及時向信息使用者提供企業(yè)較為完整的會計信息，幫助他們較為全面地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 ，預測企業(yè)的發(fā)展前景，作出正確的經(jīng)濟決策。

在我國，中期報告的內(nèi)容主要包括財務(wù)報表、經(jīng)營情況的回顧與展望、重大事件揭示、發(fā)行在外股票的變動和股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化及臨時股東大會簡介等正文內(nèi)容，以及其他有關(guān)備查文件。

中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第三號《中期報告的內(nèi)容與格式（試行）》規(guī)定，中期報告應(yīng)包括如下主要內(nèi)容：

一、中期報告正文。包括：

（一）財務(wù)報表。包括：

1．財務(wù)報表。

公司在中期報告中提供的財務(wù)報表，至少應(yīng)包括資產(chǎn)負債表和利潤表，中期報告中的財務(wù)報表可以是簡化的財務(wù)報表，也可以是完整的財務(wù)報表。簡化的資產(chǎn)負債表至少應(yīng)包括下列各項：（1）流動資產(chǎn)；（2）長期投資；（3）固定資產(chǎn)凈值；（4）在建工程；（5）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；（6）資產(chǎn)總計；（7）短期負債；（8）長期負債；（9）股東權(quán)益；（10）少數(shù)股東權(quán)益。

簡化的利潤表至少應(yīng)包括下列各項：（1）主要營業(yè)務(wù)收入；（2）主營業(yè)務(wù)利潤；（3）其他業(yè)務(wù)利潤；（4）利潤總額；（5）應(yīng)交所得稅；（6）稅后利潤。

應(yīng)提供的其他財務(wù)指標包括（但不限于）下列各項：（1）每股收益率；（2）凈資產(chǎn)收益率；（3）每股凈資產(chǎn)；（4）每股現(xiàn)金股利（在中期預分現(xiàn)金股利的情況下）。

2．財務(wù)報表注釋。

如果報告期間內(nèi)有下列情況（但不限于此）發(fā)生的，應(yīng)通過財務(wù)報告注釋加以說明：（1）與最近一期年度報告相比，會計政策或方法發(fā)生了變化；（2）報告主體由于合并、分立等原因而發(fā)行了變化；（3）生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境以及宏觀政策、法規(guī)發(fā)生了變化，因而已經(jīng)、正在或?qū)⒁獙镜呢攧?wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；（4）資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)及負債類項目與上一年會計年度末資產(chǎn)負債表地應(yīng)各項目相比，變化達到30%以上（含）以及資產(chǎn)負債表股東權(quán)益類項目發(fā)生的變化；（5）在報告期內(nèi)有新的大額借款發(fā)生或?qū)υ瓊鶆?wù)進行重組；（6）已知但尚未發(fā)生的重大或有關(guān)事項。

（二）經(jīng)營情況的回顧與展望。包括：

1．上半年經(jīng)營情況的回顧。由公司的董事長或總經(jīng)理較簡要地介紹公司在報告期內(nèi)的經(jīng)營情況，包括（但不限于）公司在報告期內(nèi)取得的成績與進展。如果實際經(jīng)營結(jié)果與原經(jīng)營計劃目標存在重大差異，應(yīng)對差異產(chǎn)生的原因進行分析與說明。

2.下半年計劃。主要敘述公司為了完成或超額完成年度經(jīng)營計劃，針對上半年生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題準備采取的措施和對策；公司按照年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃將要在下半年繼續(xù)施行的項目安排；公司針對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化和國家有關(guān)政策的要求所要著重進行的工作。

（三）重大事項揭示。包括：

列示公司在報告期內(nèi)發(fā)生的須予披露的重大事件。如在報告期內(nèi)發(fā)布了重大事項公告此處可將重大事件的主要內(nèi)容及披露情況簡要敘述。

公司須特別注意披露涉及公司的重大訴訟、仲裁事項。如報告期內(nèi)公司無重大訴令、仲裁事項，應(yīng)明確陳述“本報告期內(nèi)公司重大訴訟、仲裁事項”。

如果公司確知存在與公司有關(guān)的重大訴訟、仲裁可能，也應(yīng)對此加以說明。

（四）發(fā)行在外股票的變動和股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化。包括：

介紹公司在報告期末股票與股東的情況及其在報告期內(nèi)的變動情況，包括（但不限于下列各項）：

1．報告期內(nèi)發(fā)行新股票（包括送、配股）及股票的派生產(chǎn)品、拆細或合股、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換情況，以及發(fā)行在外的股票的其他變化情況。

2．股權(quán)結(jié)構(gòu)情況：應(yīng)陳述報告期截止日的股權(quán)結(jié)構(gòu)--即以數(shù)量和比例表示國家、法人、個人等各類股東持有的股份和外資股份。

3．主要股東持股情況：要求將持有本公司5%以上的股份的股東名稱、報告期內(nèi)股份增減變動情況、期末持有量如實填寫。

（五）臨時股東大會簡介

凡在本報告期內(nèi)召開過臨時股東大會的公司，應(yīng)將董事會提交臨時股東大會討論和作出表決的事項以及會計的日期作出簡要報告。如果臨時股東大會改選了董事，應(yīng)列出新當選的董事姓名、任期以及留任的董事姓名和任期。如果報告期內(nèi)沒有召開臨時股東大會，則應(yīng)明確陳述“本報告期內(nèi)公司沒有召開臨時股東大會”。

二、備查文件。包括：

（一）載有董事長、總經(jīng)理親筆簽名的中期報告原本；

（二）報告期內(nèi)發(fā)行新股時的《招股說明書》（或“送配股說明書”）、上市公告書；

（三）在其他證券市場公布的中期報告文本。

編制中期報告有兩種不同的方法，它們分別依據(jù)兩種不同的觀點，即獨立論和整體論。在獨立論下，將每一個中間報告期視為一個基本會計期，因而，中期財務(wù)報告編制的方法，與會計年度財務(wù)報告編制的方法基本一樣。中間報告期期末的遞延、應(yīng)計及估計，基本上按應(yīng)用于年度報告的同樣原理及判斷或估計確定。在整體論下，將每一個中間報告期視為整個會計年度的一部分，因而，每一個中間報告期末的遞延、應(yīng)計及估計，均受到其對年度經(jīng)營成果所作判斷的影響。若某一事件影響整個年度，則要根據(jù)估計的時間、銷售量、生產(chǎn)量或某些基礎(chǔ)，在各個中間報告期之間分配。中國證券監(jiān)督管理委員會根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》制定的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第三號--中期報告的內(nèi)容與格式（試行）》，規(guī)定了中期報告的內(nèi)容和格式，采用了整體論。美國會計原則委員會在其第28號“會計原則意見書--中期財務(wù)報告”中也采用了整體論。

中期報告要解決的關(guān)鍵問題是經(jīng)營成果的確定，主要包括：

（1）收入的確定。銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的收入，應(yīng)按整年所用的相同基礎(chǔ)在中期報告中確認。此外，企業(yè)在收入方面若有顯著的季節(jié)性變動，應(yīng)揭示其季節(jié)性變動業(yè)務(wù)的性質(zhì)。

（2）與收入有關(guān)的費用成本。與銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)直接或間接有關(guān)的費用成本，如直接材料、直接人工和制造費用等，在中期報告中的處理方法，應(yīng)與其在年度報告中的處理方法相同。但如果企業(yè)在會計中期采用毛利法估計銷售成本，就應(yīng)在中期報告中揭示這一事實。如果企業(yè)采用標準成本制度，在中期報告中應(yīng)比照會計年度的做法，報列標準成本差異。

（3）其他費用成本。除與收入有關(guān)的費用成本外，其他費用成本在發(fā)生時計入中期收益。如果這些費用受益于多個中間報告期，可根據(jù)估計的有效時間、受益期間、或與該期間有關(guān)的活動期間在各個中間報告期之間進行分配。分配的方法應(yīng)與年終列報經(jīng)營成果的基礎(chǔ)一致。有些費用成本，若不易確定其他中間報告期的受益關(guān)系，則不宜將它們隨意分配給任何一個中間報告期。

中期報告一般不需經(jīng)會計師事務(wù)所審計，但也可由會計師事務(wù)所審閱。

1.季節(jié)性問題

很明顯，對于某些季節(jié)性很強的企業(yè)（例如農(nóng)業(yè)企業(yè)、旅游企業(yè)、某些燃料供應(yīng)企業(yè)及某些零售業(yè)等）來說，其季節(jié)性收入以及成本費用在中期的確認是一個值得考慮的問題。

假設(shè)一個企業(yè)的主要收入發(fā)生在年度內(nèi)的某一個中期，另外的中期沒有收入或收入很少，如果按照收入發(fā)生時確認的原則，就可能會對年度內(nèi)收入或利潤的預測產(chǎn)生誤導。然而如果不遵循發(fā)生時確認收入的原則，又如何來分配這收入呢？極端的一體論者建議對年收入進行預計并分配在中期。這顯然很難被多數(shù)會計人員所接受，即便是象美國這樣側(cè)重于一體觀的國家，也認為預計收入并不恰當，而規(guī)定收入確認應(yīng)與年報采用一致的原則。IAS34第37、38段對季節(jié)性收入的確認作了明確規(guī)定，指出如果企業(yè)年末對年度內(nèi)季節(jié)性收入進行預計或遞延不合適的話，則在中期財務(wù)報告日也不應(yīng)對此種收入進行預計或遞延，這種收入應(yīng)當在發(fā)生時予以確認。這顯然體現(xiàn)了獨立觀點。從各國準則情況來看，對于季節(jié)性收入的確認，大家認識基本一致。為消除季節(jié)性因素對預測的影響，有些國家規(guī)定中期財務(wù)報告中應(yīng)對季節(jié)性活動的實質(zhì)予以披露，并補充提供中期財務(wù)報告日前12個月的相關(guān)信息。IAS34第21段也作了類似規(guī)定，鼓勵那些經(jīng)營具有高度季節(jié)性的企業(yè)提供截至中期財務(wù)報告日前十二個月以及前一個十二個月的比較信息。

至于季節(jié)性成本的分配，有人主張應(yīng)以業(yè)績（業(yè)務(wù)量）為基礎(chǔ)（體現(xiàn)的是一體觀），而不應(yīng)以時間為基礎(chǔ)（以時間為基礎(chǔ)的分配體現(xiàn)的是獨立觀），從而解決季節(jié)性收入波動情況下的不合理配比，增強預測性。但是，可能是考慮到這種方法的不確定性太強，各國很少采納，基本都是以表外披露來解決季節(jié)性問題，IASC也不例外。

2.年度中不均勻或不重復發(fā)生的費用

有些費用是在年度中間不均勻地發(fā)生的，例如周期性發(fā)生的年度大修理費用，有些費用是不重復發(fā)生的，例如重組費用。在獨立觀點下，如果這類費用在編制年報時不能預計或遞延，則編制中期財務(wù)報告時也不應(yīng)預計或遞延，而應(yīng)在發(fā)生時確認為費用；在一體觀點下，如果這類費用受益期超過一個中期，就應(yīng)在受益的各中期之間進行分配。在此問題上，IASC和英國堅持了獨立觀，美國和我國臺灣則采用了一體觀。后者同時在其準則中補充了一點：如果無法確認受益中期，就在發(fā)生的中期確認。

3.資產(chǎn)減值產(chǎn)生的損失

各國會計準則一般都規(guī)定，資產(chǎn)減值產(chǎn)生的損失在年度報告中應(yīng)予確認，例如采用成本與市價孰低法核算的存貨，期末由于可變現(xiàn)凈值或重置成本低于成本而發(fā)生的損失；固定資產(chǎn)、長期投資等長期資產(chǎn)的價值減損產(chǎn)生的損失等。對這類資產(chǎn)的估價或損失的確認通常都是在年底進行的。問題是，編制中期財務(wù)報告時是否應(yīng)對此予以考慮。

按照獨立觀點，中期是一個獨立的會計期間。既然編制年報時需要對這些資產(chǎn)的價值進行重新審核，并確認相關(guān)損失，編制中期財務(wù)報告時自然也應(yīng)采用相同的原則。按照一體觀點，為使中報信息具有更好的預測性，似乎也應(yīng)在中期對這些資產(chǎn)重新審核并確認相關(guān)損失。問題在于，如果某資產(chǎn)在中期財務(wù)報告日市價下跌，但能夠合理預計其價值將在年報日前回升，在這種情況下，中期財務(wù)報告是否還應(yīng)確認下跌損失，按照獨立觀點，應(yīng)當確認；按照一體觀點，則不應(yīng)確認。

IASC在此問題上堅持了獨立觀點，要求在資產(chǎn)估價和損失確認問題上中期財務(wù)報告與年報采用一致的標準，對于中期后、年底前資產(chǎn)價值可能回升的情況不予考慮。英國的作法與IASC規(guī)定的作法大體一致。

美國和臺灣的準則在此問題上就體現(xiàn)了一體的觀點，規(guī)定存貨市價下跌損失在發(fā)生的中期加以確認，但如果存貨市價下跌是暫時的，企業(yè)能夠合理預計下跌將在年度報告日前回升，便不應(yīng)在中期確認損失，這顯然考慮了年度內(nèi)以后期間的情況。許多人認為這種考慮是合理的，因為確實有些產(chǎn)品在上半年價格的下跌只是反映了其季節(jié)性，到了下半年其價格很可能是回升的。

4.中期所得稅

由于所得稅通常都是以年為基礎(chǔ)計算的，因此中期所得稅的計算若要采用獨立觀是很困難的。這是因為年度最終收益只有到年底才能確定，因此計算中期所得稅時，需要考慮全年的情況，要預估全年有效所得稅率。在這一點上，不論是側(cè)重于獨立觀的國家，還是側(cè)重于一體觀的國家，幾乎都是采用同一原則，即體現(xiàn)一體觀點的原則。IASC在中期所得稅的確認問題上，也采用了一體觀，規(guī)定“應(yīng)在每個中期確認所得稅，確認時應(yīng)以預期在整個財務(wù)年度采用的加權(quán)平均年所得稅率的最好估計為依據(jù)。”

中期報告是指年度財務(wù)報告之外的其他按一定期間（如月、季、半年等）編報的財務(wù)報告。對于財務(wù)會計中存在的會計估計、成本分配、遞延預提等特殊事項，中期報告是否采納與年度報告一致的會計政策，理論界主要存在兩種觀點：獨立論與整體論。前者將每一個中期獨立化，并視同會計年度采用相同的會計方法；后者將每一個中期作為年度的組成部分，對于特殊事項的處理要考慮其對全年的影響。在中報諸多特殊事項中，筆者認為所得稅會計是一個難點，問題的關(guān)鍵在于在中期報告中是否應(yīng)該揭示以及如何計量所得稅費用。

例：A公司2003年1月～6月的利潤總額為5000萬元，所得稅稅率為33%，則該公司中期所得稅費用為1650萬元（5000×33%）。會計分錄為：

借：所得稅　 16500000

　貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅　 16500000

上述做法不夠嚴謹。因為在中期可能出現(xiàn)經(jīng)營損失的抵補事項、非常項目及資本項目的利得或損失，也可能會發(fā)生永久性差異和時間性差異，故在處理中期報告的所得稅問題時須應(yīng)用整體論，即在每一中期末通盤考慮全年情況后預估全年有效稅率，且在計算所得稅的同時反映永久性差異和時間性差異所產(chǎn)生的影響。

假設(shè)A公司預期2003年全年利潤額為12000萬元，全年免稅收入為500萬元，預估在工資、業(yè)務(wù)招待費、捐贈等方面存在永久性差異300萬元。由于該公司折舊方法與稅法規(guī)定不同，按稅法口徑計算的上半年應(yīng)納稅所得額為4800萬元。則該公司上半年的所得稅費用計算如下：

預計2003年度應(yīng)納稅所得額＝12000－500+300＝11800（萬元），預計2003年度應(yīng)納所得稅額＝11800×33%＝ 3894（萬元），預計全年有效稅負率＝3894÷12000×100%＝32．45%，2003年度1月～6月會計口徑的應(yīng)預繳稅額＝5000×32． 45%＝1622．5（萬元），2003年度1～6月稅法口徑的應(yīng)預繳稅額＝4800×32．45%＝1557．6（萬元），遞延稅款＝1622．5－ 1557．6＝64．9（萬元）。

2003年6月30日會計分錄為：

借：所得稅16225000

　貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅 15576000

　遞延稅款 649000

如果A公司2003年度實際贏利12800萬元，全年免稅收入450萬元，永久性差異360萬元，因折舊原因產(chǎn)生的全年時間性差異520萬元，則2003年度會計口徑的所得稅費用＝（12800－450+360）×33%＝4194．3（萬元），2003年度稅法口徑的應(yīng)納稅所得額＝ 12710－520＝12190（萬元），2003年度應(yīng)納所得稅額＝12190×33%＝4022．7（萬元），遞延稅款＝4194．3－4022．7 ＝171．6（萬元）。

2003年12月31日會計分錄為：

借：所得稅　 41943000

　貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅　40227000

　遞延稅款 1716000

至于中期報告預期的全年有效稅率是否準確則無須調(diào)整，因為年度報告中關(guān)于所得稅的計算需要關(guān)注全年情況，已對上述情況做了自動修正。