投資估算是指在建設(shè)項(xiàng)目整個(gè)投資決策過程中，依據(jù)已有的資料，運(yùn)用一定方法和手段，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目全部投資費(fèi)用進(jìn)行的預(yù)測(cè)和估算。

1﹑項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟(jì)上判斷項(xiàng)目是否應(yīng)列入投資計(jì)劃。

2﹑項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是正確評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資合理性，分析投資效益，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。

3﹑項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，它為設(shè)計(jì)提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，用以對(duì)各設(shè)計(jì)專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)的尺度或標(biāo)準(zhǔn);

4﹑項(xiàng)目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)，優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)。

5﹑項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措向銀行申請(qǐng)貸款。

投資估算貫穿于整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資決策過程之中，投資決策過程

可劃分為項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究或項(xiàng)目建設(shè)書階段，初步可行性研究階段及詳細(xì)可行性研究階段，因此投資估算工作也分為相應(yīng)三個(gè)階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，對(duì)投資估算的要求也各不相同，因而投資估算的準(zhǔn)確程度在不同階段也不同，進(jìn)而每個(gè)階段投資估算所起的作用也不同。

(一)投資機(jī)會(huì)研究或項(xiàng)目建設(shè)書階段的投資估算

這一階段主要是選擇有利的投資機(jī)會(huì)，明確投資方向，提出概略的項(xiàng)目投資建議，并編制項(xiàng)目建議書。該階段工作比較粗略，投資額的估計(jì)一般是通過與已建類似項(xiàng)目的對(duì)比得來的，因而投資估算的誤差率可在30%左右。這一階段的投資估算是作為相關(guān)管理部門審批項(xiàng)目建議書，初步選擇投資項(xiàng)目的主要依據(jù)之一，對(duì)初步可行性研究及投資估算起指導(dǎo)作用，決定一個(gè)項(xiàng)目是否真正可行。

(二)初步可行性研究階段的投資估算

這一階段主要是在投資機(jī)會(huì)研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，弄清項(xiàng)目的投資規(guī)模，原材料來源，工藝技術(shù)，廠址，組織機(jī)構(gòu)和建設(shè)進(jìn)度等情況，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目的可行性，作出初步投資評(píng)價(jià)。該階段是介于項(xiàng)目建議書和詳細(xì)可行性研究之間的中間階段，誤差率一般要求控制在20%左右。這一階段是作為決定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究的依據(jù)之一，同時(shí)也是確定某些關(guān)鍵問題需要進(jìn)行輔助性專題研究的依據(jù)之一，這個(gè)階段可對(duì)項(xiàng)目是否真正可行作出初步的決定。

(三)詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

詳細(xì)可行性研究階段也稱為最終可行性研究階段，主要是進(jìn)行全面，詳細(xì)，深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證階段，要評(píng)價(jià)選擇擬建項(xiàng)目的最佳投資方案，對(duì)項(xiàng)目的可行性提出結(jié)論性意見。該階段研究?jī)?nèi)容詳盡，投資估算的誤差率應(yīng)控制在10%以內(nèi)。這一階段的投資估算是進(jìn)行詳盡經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，決定項(xiàng)目可行性，選擇最佳投資方案的主要依據(jù)，也是編制設(shè)計(jì)文件，控制初步設(shè)計(jì)及概算的主要依據(jù)。

投資估算是擬建項(xiàng)目前期可行性研究的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。估算質(zhì)量如何，將決定著項(xiàng)目能否納入投資建設(shè)計(jì)劃。因此，在編制投資估算時(shí)應(yīng)符合下列原則:

(一)實(shí)事求是的原則

(二)從實(shí)際出發(fā)，深入開展調(diào)查研究，掌握第一手資料，不能弄虛作假。

(三)合理利用資源，效益最高的原則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，利用有限經(jīng)費(fèi)，有限的資源，盡可能滿足需要。

(四)盡量做到快，準(zhǔn)的原則

一般投資估算誤差都比較大。通過艱苦細(xì)致的工作，加強(qiáng)研究，積累的資料，盡量做到又快，又準(zhǔn)拿出項(xiàng)目的投資估算。

(五)適應(yīng)高科技發(fā)展的原則

從編制投資估算角度出發(fā)，在資料收集，信息儲(chǔ)存，處理，使用以及編制方法選擇和編制過程應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)化，網(wǎng)絡(luò)化。

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資計(jì)劃和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動(dòng)資金估算。但從滿足建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的角度，其總投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算。不管從滿足哪一個(gè)角度進(jìn)行的投資估算，都需要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算。固定資產(chǎn)投資估算前面我們已經(jīng)介紹過，鋪底流動(dòng)資金的估算是項(xiàng)目總投資估算中流動(dòng)資金的一部分。它等于項(xiàng)目投產(chǎn)后所需流動(dòng)資金的30%。根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行規(guī)定要求，新建，擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目，必須將項(xiàng)目建成投資投產(chǎn)后所需的鋪底流動(dòng)資金列入投資計(jì)劃，鋪底流動(dòng)資金不落實(shí)的，國(guó)家不予批準(zhǔn)立項(xiàng)，銀行不予貸款。

1﹑項(xiàng)目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)，可行性研究報(bào)告(或設(shè)計(jì)任務(wù)書)，方案設(shè)計(jì)(包括設(shè)計(jì)招標(biāo)或城市建筑方案設(shè)計(jì)競(jìng)選中的方案設(shè)計(jì)，其中包括文字說明和圖紙)

2﹑投資估算指標(biāo)，概算指標(biāo)，技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

3﹑造價(jià)指標(biāo)(包括單項(xiàng)工程和單位工程造價(jià)指標(biāo))

4﹑類似工程造價(jià)。

5﹑設(shè)計(jì)參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)，能源消耗指標(biāo)等

6﹑相關(guān)定額及其定額單價(jià)。

7﹑當(dāng)?shù)夭牧希?a href="/wiki/%E8%AE%BE%E5%A4%87%E9%A2%84%E7%AE%97%E4%BB%B7%E6%A0%BC" title="設(shè)備預(yù)算價(jià)格">設(shè)備預(yù)算價(jià)格及市場(chǎng)價(jià)格(包括設(shè)備，材料價(jià)格，專業(yè)分包報(bào)價(jià)等)

8﹑當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如措施費(fèi)，企業(yè)管理費(fèi)，規(guī)費(fèi)，利潤(rùn)，稅金以及與建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等。

9﹑當(dāng)?shù)貧v年，歷季調(diào)價(jià)系數(shù)及材料差價(jià)計(jì)算辦法等。

10﹑現(xiàn)場(chǎng)情況，如地理位置，地質(zhì)條件，交通，供水，供電條件等。

11﹑其他經(jīng)驗(yàn)參考數(shù)據(jù)，如材料，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率，設(shè)備安裝費(fèi)率，零星工程及輔材的比率等。

不同類型的工程項(xiàng)目可選用不同的投資估算方法，不同的投資估算方法有不同的投資估算編制程序。現(xiàn)從工程項(xiàng)目費(fèi)用組成考慮，介紹一般較為常用的投資估算編制程序:

1﹑熟悉工程項(xiàng)目的特點(diǎn)，組成，內(nèi)容和規(guī)模等；

2﹑收集有關(guān)資料，數(shù)據(jù)和估算指標(biāo)等；

3﹑選擇相應(yīng)的投資估算方法；

4﹑估算工程項(xiàng)目各單位工程的建筑面積及工程量；

5﹑進(jìn)行單項(xiàng)工程的投資估算；

6﹑進(jìn)行附屬工程的投資估算；

7﹑進(jìn)行工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算；

8﹑進(jìn)行預(yù)備費(fèi)用的估算；

9﹑計(jì)算固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；

10﹑計(jì)算貸款利息；

11﹑匯總工程項(xiàng)目投資估算總額；

12﹑檢查，調(diào)整不適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，確定工程項(xiàng)目的投資估算總額；

13﹑估算工程項(xiàng)目主要材料，設(shè)備及需用量。

常用的估算方法有: 資金周轉(zhuǎn)率法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、綜合指標(biāo)投資估算法等。

流動(dòng)資金估算一般是矣日起現(xiàn)有同類企業(yè)的狀況采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法 , 個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。

( 一) 資金周轉(zhuǎn)率法

( 二 ) 生產(chǎn)能力指數(shù)法

( 三 ) 比例估算法

這種方法適用于設(shè)備投資占比例較大的項(xiàng)目。

( 四 ) 指標(biāo)估算法

投資估算指標(biāo)分為建設(shè)工程項(xiàng)目綜合指標(biāo)、單項(xiàng)工程指標(biāo)和單位工程指標(biāo)三種。

( 五 ) 建設(shè)投資分類估算法

1. 建筑工程費(fèi)的估算

建筑工程投資估算一般采用以下方法。

(1) 單位建筑工程投資估算法

(2) 單位實(shí)物工程量投資估算法

(3) 概算指標(biāo)投資估算法

2. 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算

3. 安裝工程費(fèi)估算

安裝工程費(fèi) = 設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率

安裝工程費(fèi) = 設(shè)備噸位×每噸安裝費(fèi)

安裝工程費(fèi) = 安裝工程實(shí)物量×安裝費(fèi)用指標(biāo)

4. 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算

5. 基本預(yù)備費(fèi)估算

6. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算

( 六 ) 流動(dòng)資金估算的方法

1. 分項(xiàng)詳細(xì)估算法

對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行估算

2. 擴(kuò)大指標(biāo)估算法

(1) 按建設(shè)投資的一定比例估算。

(2) 按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算。

(3) 按年銷售收人的一定比例估算。

(4) 按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算