貸款風(fēng)險通常是對貸款人而言的。從貸款人角度來考察，貸款風(fēng)險是指貸款人在經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)過程中面臨的各種損失發(fā)生的可能性。

貸款風(fēng)險與信用風(fēng)險是既有聯(lián)系又有區(qū)別的兩個概念。信用風(fēng)險存在于一切信用活動中，不僅銀行信用有信用風(fēng)險，國家信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用以及民間信用都存在信用風(fēng)險，對貸款人來說，貸款風(fēng)險最主要的是信用風(fēng)險，但貸款風(fēng)險除了信用風(fēng)險之外，還有利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險等。

貸款風(fēng)險與風(fēng)險貸款也是有區(qū)別的。我們常說的風(fēng)險貸款實(shí)際上有兩種含義：一種是指不良貸款，亦即非正常貸款或有問題貸款，貸款本息的回收已經(jīng)發(fā)生困難甚至根本不可能收回；另一種是指高風(fēng)險貸款，如科技貸款，這種貸款本息回收的不確定性很大，貸款人在承擔(dān)了較大的貸款風(fēng)險的同時，有可能取得較大收益。

貸款風(fēng)險主要是指貸款本息按期收回的可能性，從這個意義上說，貸款風(fēng)險是可以度量的，貸款風(fēng)險具有可測性，我們可以通過綜合考察一些因素，在貸款發(fā)放之前或之后，測算出貸款本息按期收回的概率。所謂貸款風(fēng)險度就是指衡量貸款風(fēng)險程度大小的尺度，貸款風(fēng)險度是一個可以測算出來的具體的量化指標(biāo)，它通常大于零小于1，貸款風(fēng)險度越大，說明貸款本息按期收回的可能性越小，反之，貸款風(fēng)險度越小，說明貸款本息按期收回的可能性越大。

貸款風(fēng)險度作為衡量貸款風(fēng)險程度大小的一把客觀的“尺子”，可以應(yīng)用于貸款審、貸、查全過程。它既可以用來決定一筆貸款貸與不貸，也可以用來檢查某一家銀行或某一個信貨員所管轄的全部貸款的質(zhì)量高低，還可以用來檢查某一個借款企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)或行業(yè)貸款風(fēng)險程度的大小。貸款風(fēng)險度如果運(yùn)用得當(dāng)，既可以制約“以貸謀私”，提高貸款的決策水平，又能使信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整落到實(shí)處，也便于銀行內(nèi)部對信貸管理工作進(jìn)行考核和獎懲。

貸款風(fēng)險度的測算是個比較復(fù)雜的問題，我國銀行也只是在近幾年才開始實(shí)施貸款風(fēng)險度管理。具體來說，中國農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行率先在國內(nèi)實(shí)行貸款風(fēng)險度管理，它們從1991年下半年開始試行以貸款風(fēng)險度為核心的“貸款資產(chǎn)風(fēng)險管理系統(tǒng)”。中國工商銀行1994年初制定下發(fā)了《中國工商銀行資產(chǎn)風(fēng)險管理辦法》（試行），并在系統(tǒng)內(nèi)試行，工商銀行資產(chǎn)風(fēng)險管理也遵循了量化管理的原則，其所謂的貸款風(fēng)險含量實(shí)際上就是貸款風(fēng)險度。中國人民建設(shè)銀行在1994年8月8日印發(fā)了《中國人民建設(shè)銀行貸款風(fēng)險管理試點(diǎn)辦法》，決定首先在建設(shè)銀行湖北省分行和寧波市分行進(jìn)行貸款風(fēng)險管理試點(diǎn)，該辦法對貸款風(fēng)險度的測算作了詳細(xì)規(guī)定。下面我們就以《中國人民建設(shè)銀行貸款風(fēng)險管理試點(diǎn)辦法》的規(guī)定為主，說明貸款風(fēng)險度的測算。

要測算貸款風(fēng)險度，就必須先分析影響貸款風(fēng)險的因素。影響貸款風(fēng)險的因素盡管復(fù)雜多變，但主要因素有四個，即貸款對象、貸款方式、貸款期限和貸款形態(tài)。貸款風(fēng)險的量度必須是上述四個因素對貸款風(fēng)險影響程度的綜合。

貸款對象是影響貸款風(fēng)險或者說是保證貸款安全的重要因素，貸款對象對貸款風(fēng)險的影響程度與企業(yè)或項(xiàng)目的信用等級有著十分密切的關(guān)系，因此，我們可以把貸款對象對貸款風(fēng)險的影響程度稱之為貸款對象信用等級變換系數(shù)，簡稱“變換系數(shù)”。根據(jù)貸款對象信用等級的不同，貸款對象信用等級變換系數(shù)可列成表，見下表所示。

貸款對象信用等級變換系數(shù)表：

貸款方式是影響貸款風(fēng)險或者說是保證貸款安全的基本因素，所以我們可以把貸款方式對貸款風(fēng)險的影響程度稱之為貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)，簡稱“基礎(chǔ)系數(shù)”。貸款方式大致可以劃分為三大類23種，三大類是信用貸款、保證貸款、抵押和質(zhì)押貸款，保證貸款根據(jù)保證人不同又可劃分為7 種，抵押和質(zhì)押貸款根據(jù)抵押物和質(zhì)物的不同又可劃分為15種。貸款方式不同，貸款風(fēng)險差別很大。貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)越小，說明貸款越安全。貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)與《巴塞爾協(xié)議》的貸款風(fēng)險權(quán)數(shù)或權(quán)重的性質(zhì)和規(guī)定差不多，其具體規(guī)定可列表，見下表所示：

貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)表：

貸款風(fēng)險越大。我們把貸款期限對貸款風(fēng)險的影響程度稱之為貸款期限換算系數(shù)，簡稱“期限系數(shù)”。不同貸款期限的期限系數(shù)，如下表。

貸款期限換算系統(tǒng)數(shù)表：

貸款一旦發(fā)放出去，就會形成貸款資產(chǎn)，我們把貸款資產(chǎn)的占用形態(tài)稱之為貸款形態(tài)，貸款形態(tài)對貸款風(fēng)險的影響程度稱之為貸款形態(tài)換算系數(shù)，簡稱“形態(tài)系數(shù)”。貸款形態(tài)包括正常貸款和不良貸款，其中不良貸款又進(jìn)一步劃分為逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款。貸款形態(tài)不同，對貸款風(fēng)險的影響程度也不同。

貸款形態(tài)換算系數(shù)表：

在對貸款對象、貸款方式、貸款期限和貸款形態(tài)對貸款風(fēng)險的影響程度分別加以量化之后，我們就可以計(jì)算貸款風(fēng)險度。具體分兩種情況：

1、審批或檢查某一筆貸款

貸款風(fēng)險度＝貸款對象信用等級變換系數(shù)×貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)×貸款期限換算系數(shù)×貸款形態(tài)換算系數(shù)

審批貸款即決定某一筆貸款貸與不貸時，可將這筆貸款視同正常貸款，即貸款形態(tài)換算系數(shù)為100％。

2、綜合考核某家銀行全部貸款的質(zhì)量

貸款風(fēng)險度＝貸款風(fēng)險總額÷貸款余額

其中，某一筆貸款的貸款風(fēng)險額等于該筆貸款的貸款金額與該筆貸款的貸款風(fēng)險度的乘積，即:

貸款風(fēng)險額＝貸款金額×貸款風(fēng)險度

亦即：貸款風(fēng)險額＝貸款金額×貸款對象信用等級變換系數(shù)×貸款方式

基礎(chǔ)系數(shù)×貸款期限換算系數(shù)×貸款形態(tài)換算系數(shù)

貸款風(fēng)險總額即為全部貸款中的每筆貸款的貸款風(fēng)險額之和；貸款余額為某一時點(diǎn)銀行的貸款總額。

可以用同樣的方法計(jì)算某個信貸員所管轄的全部企業(yè)的貸款風(fēng)險度，也可以計(jì)算某個借款企業(yè)或某類借款人全部貸款的貸款風(fēng)險度。

盡管貸款風(fēng)險度是個非常有用的工具，但對我國銀行來講，它畢竟還是一個新生事物，實(shí)踐中也暴露出許多不完善的地方，因此我國銀行一方面必須完善貸款風(fēng)險度的計(jì)算辦法，使貸款風(fēng)險度能比較精確地反映貸款風(fēng)險程度的大小，另一方面要嚴(yán)格按貸款風(fēng)險度進(jìn)行信貸管理。

由于貸款人面臨的貸款風(fēng)險種類較大，每一種貸款風(fēng)險都有可能有多種管理辦法，貸款風(fēng)險管理因而很復(fù)雜。單就貸款的信用風(fēng)險而言，就需要貸款人和借款雙方共同努力，貸款人只有在貸款有把握收回時才貸，借款人只有在將來能償還貸款時才借。下面僅從貸款人角度，闡述貸款信用風(fēng)險的回避、分散、轉(zhuǎn)嫁、控制和補(bǔ)償策略。

1、貸款風(fēng)險的回避策略

回避就是不予貸款?；乇懿荒芤桓哦摚?yàn)橘J款是銀行運(yùn)用資金的主要途徑，也是銀行利潤的主要來源，不貸款的銀行是不存在的。對貸款人來說，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對風(fēng)險較大的借款申請人不予貸款，通俗他說就是不該貸的不貸。為此，貸款人必須對借款申請人進(jìn)行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避，換句話說，信用分析是回避的前提，只有在信用分析基礎(chǔ)上進(jìn)行的回避才不致于是盲目的，才是必要的。

2、貸款風(fēng)險的分散策略

分散策略是貸款人管理貸款信用風(fēng)險的一種常用而且有效的策略。貸款分散化分散了貸款風(fēng)險，最終能達(dá)到降低貸款風(fēng)險的目的。貸款越分散，根據(jù)概論中獨(dú)立事件的乘法法則，所有貸款同時成為呆帳的概率就越小，而且貸款越分散，每一筆貸款的金額就越小，即使某一筆貸款成為呆帳，對貸款人沖擊不大，相反，如果貸款非常集中，某一筆大額貸款的損失都有可能使貸款人倒閉。

3、貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁策略

貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁策略是指貸款人以某種特定的方式將貸款信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種策略。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略在風(fēng)險管理中運(yùn)用得相當(dāng)廣泛，它包括保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁兩種方式。

1）貸款風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)嫁策略

貸款人通過直接或間接投保的方式，將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給承保人承擔(dān)，這種通過保險公司開辦貸款保險轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的方式對貸款人來說是非常有效的。但所有貸款都由保險公司進(jìn)行保險是不現(xiàn)實(shí)的，一是因?yàn)楸ｋU公司沒有全面承保貸款風(fēng)險的能力，二是因?yàn)殂y行從來都是而且應(yīng)該是貸款風(fēng)險的管理者和保險者。但是這并不等于說貸款風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)嫁就不可能。

從國內(nèi)外實(shí)踐來看，貸款風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)嫁途徑有兩條；一是對有些貸款的風(fēng)險可由借款人或貸款人以向保險人投保的方式轉(zhuǎn)嫁給保險人，如出口信貸大都有出口信用保險機(jī)構(gòu)提供的出口信用保險作支持，國際信貸中的國家風(fēng)險特別是其中的政治風(fēng)險也可以由保險人承保；二是借款人將其在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨的各種可保風(fēng)險都向保險公司投保，從而使貸款人面臨的貸款風(fēng)險間接地轉(zhuǎn)嫁給保險公司，因?yàn)橘J款風(fēng)險是借款人面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁而來的。貸款人可以要求借款人投保，或以投保作為先決條件，特別是借款人的財(cái)產(chǎn)（包括抵押財(cái)產(chǎn)和非抵押財(cái)產(chǎn)）更應(yīng)在保險公司投保財(cái)產(chǎn)保險。

2）貸款風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)嫁策略

貸款風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)嫁主要是將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給除保險人之外的第三人，通常是指貸款人以保證貸款的方式發(fā)放貸款。所謂保證貸款，是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。保證貸款的回收多了保證人這一道安全保障，而且保證人通常都是信用較好的單位或個人，所以保證貸款的安全性比信用貸款要高。但由于保證人通常是以其信譽(yù)為借款人提供保證的，當(dāng)借款人不能履行債務(wù)時，一旦保證人也不能或不愿履行保證責(zé)任，對貸款人來說等于是貸款風(fēng)險沒有轉(zhuǎn)嫁出去，所以保證貸款的安全性較抵押貸款和質(zhì)押貸款要低。

這些年來，保證貸款（過去我們通常將保證貸款稱為擔(dān)保貸款或信用擔(dān)保貸款）在我國銀行貸款中所占的比重越來越高，但保證貸款的安全性并不很高，保證貸款存在很多問題，如草率保證，“人情保證”，“連環(huán)保證”；保證人無代償債務(wù)能力或有代償債務(wù)能力而不愿履行保證義務(wù)，甚至連三歲娃娃也成了保證人，等等。所以，需要花大力氣提高保證貸款的有效性和安全性。

4、貸款風(fēng)險的控制策略

貸款風(fēng)險的控制策略是指貸款人在貸前、貸時和貸后采取相應(yīng)措施，防止或減少貸款信用風(fēng)險損失的策略。從這個意義上說，風(fēng)險控制包括了風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。除了風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁之外，貸款信用風(fēng)險的控制還有其他許多措施，其中主要有以下幾種：

1）建立健全審貸分離制度，提高貸款決策水平

2）推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安全性

3）加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款

5、貸款風(fēng)險的補(bǔ)償策略

對貸款人來說，貸款信用風(fēng)險只可能減少，不可能消除，貸款人必須承擔(dān)一定的風(fēng)險損失。所謂風(fēng)險補(bǔ)償，就是指貸款人以自身的財(cái)力來承擔(dān)未來可能發(fā)生的保險損失的一種策略。風(fēng)險補(bǔ)償有兩種方式：一種是自擔(dān)風(fēng)險，即貸款人在風(fēng)險損失發(fā)生時，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金；另一種是自保風(fēng)險，即貸款人根據(jù)對一定時期風(fēng)險損失的測算，通過建立貸款呆帳準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆帳損失。