資金回收是指企業(yè)取得經(jīng)營(yíng)收入，收回墊支資金。在正常情況下，資金回收額要大于資金耗費(fèi)額，這個(gè)差額就是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。資金的順利回收，既是補(bǔ)償資金耗費(fèi)的必要，又是再生產(chǎn)得以為繼的前提。

(一)長(zhǎng)期投資的回收

1.有形固定資產(chǎn)投資的回收企業(yè)投資于有形固定資產(chǎn)上的資金一般采取分期回收的方式，按月以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本，通過(guò)產(chǎn)品銷售從銷售收入中得到補(bǔ)償。固定資產(chǎn)投資還可以通過(guò)有償調(diào)出、按規(guī)定變價(jià)出售，或?qū)ν獬鲎猥@取租金收入而回收。此外，在固定資產(chǎn)報(bào)廢清理過(guò)程中，殘值收入扣除清理費(fèi)用后的凈收入也是其資金回收的一種方式。

2．無(wú)形資產(chǎn)投資的回收一般通過(guò)分期攤銷其價(jià)值計(jì)入產(chǎn)品成本，從銷售收入中補(bǔ)償。無(wú)形資產(chǎn)的投資也可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓而回收。

3，向聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的回收國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)可以將閑置的廠房、設(shè)備，多余的材料，結(jié)余的更新改造基金、生產(chǎn)發(fā)展基金等專用基金，以及銀行借款向其他單位投資，進(jìn)行聯(lián)合經(jīng)營(yíng)。這些投資都在不同意義上花費(fèi)了資金成本，而資金回收方式是從聯(lián)營(yíng)企業(yè)分來(lái)利潤(rùn)。通過(guò)這種方式回收多少資金，決定于聯(lián)營(yíng)企業(yè)的盈虧情況。如果聯(lián)營(yíng)期滿或因其他特殊原因從聯(lián)營(yíng)企業(yè)退回資金，到本企業(yè)的資金仍按本企業(yè)的回收方式繼續(xù)回收。除向聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資以外，向中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)投資回收也是如此。

4．長(zhǎng)期證券投資的回收企業(yè)投資于長(zhǎng)期證券的資金，如購(gòu)買國(guó)庫(kù)券、其他企業(yè)的股票、債券等，其資金回收方式主要有：①國(guó)庫(kù)券、債券等利息收入②股利收入③證券轉(zhuǎn)讓收入④國(guó)庫(kù)券、債券到期收回本金。

(二)短期投資的回收

１.短期證券投資的回收與長(zhǎng)期證券投資的回收相類似，一般通過(guò)獲取投資收入，轉(zhuǎn)讓投資以及到期收回本金的方式回收資金。

2．材料投資的回收企業(yè)投資于材料上的資金主要通過(guò)生產(chǎn)過(guò)程中的資金耗費(fèi)，將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中，然后通過(guò)產(chǎn)品銷售從銷售收入中回收。材料投資有時(shí)也可以通過(guò)材料銷售、廢料回收等方式回收。

3．低值易耗品資金的回收主要有：①采用一定的攤銷方法將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中，最后通過(guò)產(chǎn)品銷售，從獲取的銷售收入中回收，②低值易耗品的變價(jià)處理收入，⑧低值易耗品報(bào)廢時(shí)的殘值收入(扣除清理費(fèi)用后的凈額)

4．包裝物資金的回收有以下幾種回收方式：①?gòu)漠a(chǎn)品銷售收入中回收。如生產(chǎn)產(chǎn)品的包裝物計(jì)入生產(chǎn)成本，在銷售過(guò)程中包裝產(chǎn)成品的包裝物計(jì)入銷售及其他費(fèi)用，出借包裝物的攤銷計(jì)入產(chǎn)品銷售成本，最后都從產(chǎn)品銷售收入中補(bǔ)償。②從其他銷售收入中回收。如隨同產(chǎn)品出售，單獨(dú)計(jì)價(jià)的包裝物成本，以及出租包裝物攤銷，均從其他銷售收入中補(bǔ)償。⑧出租或出借包裝物不能返還時(shí)，應(yīng)從沒(méi)收的押金收入中補(bǔ)償。④包裝物報(bào)廢殘值，從殘值收入中補(bǔ)償。

5．生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中耗費(fèi)的其他資金如用貨幣資金支付的生產(chǎn)工人工資、車間經(jīng)費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、銷售及其他費(fèi)用等，屬于產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，均從產(chǎn)品銷售收入中補(bǔ)償。綜上所述，將資金回收方式與資金投入或耗費(fèi)方式結(jié)合起來(lái)，資金投入或耗費(fèi)方式資金回收方式內(nèi)部投資與耗費(fèi)(如固定資產(chǎn)、材料、工資等)通過(guò)產(chǎn)品銷售或其他銷售獲取銷售收入轉(zhuǎn)讓原有資產(chǎn)(固定資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓等)外部投資(如；購(gòu)買股票、債券、向聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資等)轉(zhuǎn)讓投資(出售原購(gòu)入的股票、債券)投資收入(債券利息、股利等)。

(三)資金回收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

在資金回收管理中，既要重視每一項(xiàng)資金回收的個(gè)別經(jīng)濟(jì)效益，更要注重它對(duì)于整個(gè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的綜合經(jīng)濟(jì)效益的影響，要努力尋求企業(yè)最優(yōu)的資金回收結(jié)構(gòu)。

1．資金回收的可控性無(wú)論是對(duì)單個(gè)資金回收項(xiàng)目的管理，還是對(duì)資金回收結(jié)構(gòu)的調(diào)整、控制，都要以資金回收的可控性為前提。要尋求企業(yè)的最優(yōu)資金回收結(jié)構(gòu)，首先要考慮資金回收的可控性。經(jīng)濟(jì)體制改革，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)擴(kuò)大了，在資金回收方面也有了較大的管理權(quán)限。但是，在目前的管理體制下，企業(yè)資金回收仍受到一定的限制。①由于還沒(méi)有形成比較健全的資金市場(chǎng)，企業(yè)對(duì)外部的投資，其回收渠道仍不夠暢通。企業(yè)購(gòu)買外單位的股票、債券等有價(jià)證券，不容易自由轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投入聯(lián)營(yíng)企業(yè)的資金，在聯(lián)營(yíng)期限屆滿之前很難通過(guò)轉(zhuǎn)讓投資抽回資金。②企業(yè)對(duì)內(nèi)部的投資，其回收也受到限制。企業(yè)投資于固定資產(chǎn)上的資金，企業(yè)無(wú)權(quán)自行處理，固定資產(chǎn)的有償調(diào)出，以舊換新等都要受國(guó)家的嚴(yán)格控制。投資于生產(chǎn)過(guò)程的資金要通過(guò)產(chǎn)品銷售回收，也往往耍受國(guó)家計(jì)劃的控制。所以，企業(yè)在規(guī)劃、控制其資金回收結(jié)構(gòu)時(shí)，一定要正確分析企業(yè)的內(nèi)外條件，在企業(yè)可控的范圍內(nèi)盡可能優(yōu)化資金回收結(jié)構(gòu)。

2．資金回收結(jié)構(gòu)與資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，投資結(jié)構(gòu)的相關(guān)性企業(yè)的資金回收結(jié)構(gòu)與資金來(lái)源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)之間有密切聯(lián)系。資金來(lái)源結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了資金投資結(jié)構(gòu)，投資結(jié)構(gòu)又制約著資金回收結(jié)構(gòu)。國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)的資金主要是國(guó)家投資和銀行借款，為了加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理與控制，國(guó)家投資和銀行借款往往規(guī)定了用途。所以，企業(yè)在取得資金的同時(shí)也就基本上決定了資金的運(yùn)用。此外，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)仍然要接受國(guó)家計(jì)劃的指令性或指導(dǎo)性控制：企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金也在很大程度上受國(guó)家投資、銀行借款的制約。投資結(jié)構(gòu)對(duì)資金回收結(jié)構(gòu)的制約作用是顯而易見的。企業(yè)的資金以什么方式投入，往往就決定了其資金方式，對(duì)此前面已有說(shuō)明。所以，企業(yè)可以通過(guò)控制資金來(lái)源結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)來(lái)優(yōu)化資金回收結(jié)構(gòu)。

雖然資金回收結(jié)構(gòu)受制于資金來(lái)源結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)，但資金回收結(jié)構(gòu)也可以影響資金來(lái)源結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)。因?yàn)槠髽I(yè)的資金處在連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)之中，經(jīng)過(guò)一次資金循環(huán)而回收的資金，又成為下次資金循環(huán)的重要資金來(lái)源。資金回收會(huì)改變投資結(jié)構(gòu)和資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。例如，如果企業(yè)將投資于債券的資金收回來(lái)，那么投資結(jié)構(gòu)就發(fā)生了變化，企業(yè)如果將回收的這部分資金歸還銀行借款，那么企業(yè)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)又發(fā)生了變化；企業(yè)如果將回收的這部分資金投資于企業(yè)內(nèi)部，那么又改變了企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)?？梢?，資金回收結(jié)構(gòu)的變化會(huì)引起現(xiàn)在和將來(lái)的資金投資結(jié)構(gòu)的變化，也可以引起未來(lái)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的變化。企業(yè)完全可以通過(guò)調(diào)整投資回收結(jié)構(gòu)來(lái)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)與資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。在資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，如果企業(yè)發(fā)現(xiàn)原有投資結(jié)構(gòu)不合理，便可以通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y金回收，調(diào)整投資方向后進(jìn)行再投入，從而優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。這是一種通過(guò)資金存量調(diào)整來(lái)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的方法。

如果企業(yè)發(fā)現(xiàn)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理，例如，負(fù)債比率過(guò)大，也可以通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y金回收，用回收的資金償還銀行借款，或購(gòu)回本企業(yè)發(fā)行的債券，從而優(yōu)化資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。三種資金結(jié)構(gòu)緊密聯(lián)系，彼此制約，又都存在優(yōu)化問(wèn)題。但在資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，三者有時(shí)又是彼此矛盾的，往往難以同時(shí)達(dá)到最優(yōu)。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)注重資金運(yùn)動(dòng)的整體最優(yōu)化，即使企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的整體效益，綜合效益最大，而不能僅僅注重某種結(jié)構(gòu)的最優(yōu)。例如，在資金籌集時(shí)，要考慮所籌集的資金的使用去向與投資的經(jīng)濟(jì)效益，以及資金回收的難易，而不能只考慮資金成本的高低。在資金回收時(shí)，也要考慮它對(duì)投資結(jié)構(gòu)與資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的影響?？傊髽I(yè)應(yīng)對(duì)資金籌集、運(yùn)用與回收進(jìn)行系統(tǒng)化管理，力求資金運(yùn)動(dòng)系統(tǒng)效益的優(yōu)化。

回收是一個(gè)與資金投入、耗費(fèi)相對(duì)應(yīng)的概念，它們之間存在著密切的因果聯(lián)系。資金投入、耗費(fèi)是資金回收的前提，沒(méi)有資金投入、耗費(fèi)，就沒(méi)有資金回收，資金回收是資金投入、耗費(fèi)的目的與結(jié)果，沒(méi)有資金回收，資金投入，耗費(fèi)就失去了意義。資金回收的過(guò)程同時(shí)也是資金投入、耗費(fèi)的補(bǔ)償過(guò)程，沒(méi)有資金回收，那么在此之前的資金投入、耗費(fèi)就得不到補(bǔ)償，意味著原來(lái)的資金投入、耗費(fèi)成為一種浪費(fèi)、損失。資金回收是資金再投入、再耗費(fèi)的根本保證，是企業(yè)再生產(chǎn)的必要條件。資金投入、耗費(fèi)是判別資金回收的重要標(biāo)志，只有由資金投入、耗費(fèi)而取得的資金才是資金回收，以此區(qū)別于資金的籌集。而且，資金投入、耗費(fèi)的方式制約著資金回收的方式。

資金增殖就是企業(yè)盈利，是資金回收大于資金耗費(fèi)的那一部分資金。企業(yè)盈利是在生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的，但這只是一個(gè)潛在因素，在會(huì)計(jì)核算上不予反映，當(dāng)產(chǎn)品銷售出去以后，企業(yè)盈利才能實(shí)現(xiàn)，在會(huì)計(jì)核算上才反映出來(lái)。那么，在會(huì)計(jì)核算上為什么不核算生產(chǎn)利潤(rùn)呢?因?yàn)楫a(chǎn)品可能會(huì)賣出去，也可能賣不出去，銷售價(jià)格可能高，也可能低，還有其他的不確定因素，因而生產(chǎn)利潤(rùn)不是真實(shí)的利潤(rùn)。本著算而有用的原則，在會(huì)計(jì)核算上不予反映。因此，資金是否增殖以及增值多少，要到資金回收以后，才能定量。由此可見，資金回收是資金增殖的前提條件，而資金增殖是企業(yè)的一項(xiàng)重要任務(wù)，是資金回收的結(jié)果。

只有由資金投入、耗費(fèi)所形成的資金才屬于資金回收，這是從性質(zhì)上判別資金回收的重要標(biāo)志。此外，由于資金回收是一個(gè)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程的最終結(jié)果是取得一定形態(tài)的資金。為了正確反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的資金回收情況，必須明確規(guī)定確認(rèn)資金回收過(guò)程完成的標(biāo)志，也就是，應(yīng)該在什么時(shí)點(diǎn)上確認(rèn)資金回收，資金轉(zhuǎn)換為怎樣的形態(tài)才算資金回收過(guò)程已經(jīng)完成。在實(shí)踐中，企業(yè)的資金在投入之前一般采取貨幣資金形態(tài)，即使在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所耗費(fèi)的資金，也是貨幣資金，或者是由貨幣資金轉(zhuǎn)化而來(lái)。因而，企業(yè)資金回收也通常是指原投入、耗費(fèi)的資金重新轉(zhuǎn)化為貨幣資金形態(tài)。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，企業(yè)資金回收是一個(gè)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期相聯(lián)系的概念，它通常是指投入、耗費(fèi)的資金，在經(jīng)歷了一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期后的回收。但是，由于一方面企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是連續(xù)不斷的，另一方面會(huì)計(jì)工作自身的特點(diǎn)決定了必須進(jìn)行會(huì)計(jì)分期。而企業(yè)所劃分的會(huì)計(jì)期間又往往與企業(yè)實(shí)際的資金運(yùn)動(dòng)周期不相一致。因而，會(huì)計(jì)上的資金回收概念與其他會(huì)計(jì)基本概念一樣，是與會(huì)計(jì)期間聯(lián)系在一起的。也就是說(shuō)，會(huì)計(jì)上的資金回收總是指一定會(huì)計(jì)期間的資金回收。企業(yè)的資金回收通常要通過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)交易形式才能實(shí)現(xiàn)。確認(rèn)資金回收不但應(yīng)在性質(zhì)上以資金投入、耗費(fèi)為前提，而且應(yīng)該完成資金回收過(guò)程。

衡量這一過(guò)程完成的標(biāo)志有兩個(gè)：①與此有關(guān)的經(jīng)濟(jì)交易已經(jīng)完成，②已經(jīng)取得款項(xiàng)，或已經(jīng)取得了收取款項(xiàng)的權(quán)利。只有同時(shí)滿足上述兩個(gè)條件，才能認(rèn)為資金回收過(guò)程已經(jīng)完成。為回收資金而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)交易，其結(jié)果不外乎以下三種：某種占用形態(tài)的資金轉(zhuǎn)換為①貨幣資金②一項(xiàng)債權(quán)③其他資產(chǎn)(例如，以股票、債券等換取材料、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等)。第一種形式是完全意義上的資金回收，對(duì)此沒(méi)有爭(zhēng)議，也不會(huì)有會(huì)計(jì)處理上的困難。第二種形式下，企業(yè)資金獲得債權(quán)形式(包括應(yīng)收銷貨款，其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)、專項(xiàng)應(yīng)收款等)，嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，資金回收過(guò)程并沒(méi)有全部完成，只有將債權(quán)轉(zhuǎn)換為貨幣資金，資金回收過(guò)程才完全結(jié)束。但是，由于經(jīng)濟(jì)交易所形成的債權(quán)表明該項(xiàng)交易已經(jīng)實(shí)際完成，與資金回收有關(guān)的絕大部分工作量也已經(jīng)完成，短期債權(quán)的流動(dòng)性強(qiáng)，容易轉(zhuǎn)換為貨幣資金，其回收一般不成問(wèn)題，企業(yè)還可以通過(guò)應(yīng)收帳款等的抵押取得銀行借款，或者將各種債權(quán)向銀行貼現(xiàn)。基于以上理由，將第二種形式視為資金回收是恰當(dāng)?shù)?。第三種形式應(yīng)否歸入資金回收，可能存在爭(zhēng)議。但從本質(zhì)上看，仍可將其歸入資金回收，只是回收的形式掩蓋了資金回收的本質(zhì)。實(shí)際上，這一過(guò)程是資金回收過(guò)程與資金再投入過(guò)程的重合。綜上所述，會(huì)計(jì)上確認(rèn)資金回收不能只看是否增加了貨幣資金，而要求：所取得的資金是資金投入、耗費(fèi)的結(jié)果；為獲得該項(xiàng)資金所需要的工作量已全部或基本完成，已經(jīng)收到了款項(xiàng)或已經(jīng)取得了收取款項(xiàng)的權(quán)利。