預(yù)算赤字
1.什么是預(yù)算赤字[1]
預(yù)算赤字是指在編制預(yù)算時(shí),就存在收不抵支的情況,預(yù)算列有赤字,不代表預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果也一定有赤字。因?yàn)樵陬A(yù)算執(zhí)行過(guò)程中可以通過(guò)采取增收節(jié)支的措施,實(shí)現(xiàn)收支的平衡。
2.預(yù)算赤字的特點(diǎn)[2]
預(yù)算赤字的特點(diǎn):一是赤字的計(jì)劃性;二是預(yù)算收支差額中不包括含公債收入因素。
3.預(yù)算赤字的分類[3]
1.總赤字和原始赤字
原始赤字(Primary Deficit),又稱非利息赤字(Noninterest Deficit),它是政府的全部開(kāi)支(扣除利息支付)減去政府總歲入后的超支額。
原始赤字=非利息開(kāi)支-總歲入
總赤字等于原始赤字再加上利息支付,即總赤字=原始赤字+利息支付。
區(qū)分原始赤字和總赤字的意義是:①有助于說(shuō)明公債在預(yù)算中的地位。當(dāng)政府面臨巨額未清償?shù)墓珎鶗r(shí),利息支付額就會(huì)相當(dāng)大,整個(gè)預(yù)算必定呈赤字狀態(tài)。②它有助于分析通貨膨脹對(duì)財(cái)政的影響。當(dāng)通貨膨脹率很高時(shí),而債券利率不變,則政府實(shí)際支出的利息就會(huì)下降,從而減少總赤字的數(shù)額。原始赤字和總赤字之間存在著相互影響、相互推動(dòng)的關(guān)系。如果一國(guó)政府預(yù)算存在著原始赤字,政府為彌補(bǔ)赤字而發(fā)行公債,公債數(shù)額會(huì)上升,公債額的上升會(huì)引起政府利息支付額的上升,使總。赤字額上升。總赤字額的上升則會(huì)引起下一輪公債額的上升,從而使下一輪財(cái)政預(yù)算還債壓力上升,這又會(huì)增加下一輪預(yù)算的原始赤字壓力,如此反復(fù),一國(guó)有可能陷入赤字的惡性循環(huán)之中。
2.結(jié)構(gòu)性赤字(The Structural Deficit)和實(shí)際赤字(Actural Deficit)
結(jié)構(gòu)性赤字又被稱為充分就業(yè)時(shí)的赤字,有時(shí)亦稱高就業(yè)時(shí)的赤字,它是對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性因素加以調(diào)整后的赤字。這種赤字是假定經(jīng)濟(jì)處于充分就業(yè)狀態(tài)下,預(yù)算還會(huì)出現(xiàn)的赤字。例如在八十年代的美國(guó),充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)是指存在6%的失業(yè)率的經(jīng)濟(jì),結(jié)構(gòu)性赤字是指當(dāng)失業(yè)率為6%時(shí)出現(xiàn)的財(cái)政赤字。實(shí)際赤字卻不相同,它是未對(duì)周期性因素加以調(diào)整的赤字,也就是由于實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行未達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)而產(chǎn)生的赤字。
3.硬赤字和軟赤字
按計(jì)算財(cái)政赤字的口徑不同,把財(cái)政赤字分為硬赤字和軟赤字。
硬赤字=(經(jīng)常收入+債務(wù)收入)-(經(jīng)常支出+債務(wù)支出)。即硬赤字產(chǎn)生以后需要向銀行透支來(lái)彌補(bǔ)。
在討論硬赤字時(shí),有必要明確經(jīng)常收入、經(jīng)常支出、債務(wù)收入、債務(wù)支出這幾個(gè)概念。經(jīng)常收入是指政府通過(guò)征稅活動(dòng)所獲得的收入,即稅收收入和非稅收收入。經(jīng)常支出是發(fā)揮政府職能作用所必不可少的支出,如行政管理費(fèi)、社會(huì)文教費(fèi)、國(guó)防費(fèi)、經(jīng)濟(jì)建設(shè)費(fèi)以及債務(wù)利息的支付。有一點(diǎn)需說(shuō)明的是,西方國(guó)家把與資本形成有關(guān)的支出稱為資本性支出,與行政、國(guó)防、文教等經(jīng)常性支出相區(qū)別。此處的經(jīng)常性支出包括上述兩種支出。債務(wù)收入包括國(guó)家在國(guó)內(nèi)外發(fā)行債券的收入、國(guó)外借款收入以及向銀行借款收入,債務(wù)芝出則指?jìng)鶆?wù)的還本支出。
從西方國(guó)家情況來(lái)看,只有日本等極少數(shù)國(guó)家用這種口徑。硬赤字存在以下幾個(gè)問(wèn)題:第一,它掩蓋了財(cái)政赤字的真實(shí)情況。因?yàn)榘凑沼渤嘧值挠?jì)算口徑,只有在發(fā)生財(cái)政向中央銀行透支時(shí),才有赤字。第二,硬赤字大大縮小了赤字的數(shù)額,會(huì)使人們對(duì)財(cái)政困難缺乏足夠的認(rèn)識(shí),對(duì)赤字失去應(yīng)有的警惕,并導(dǎo)致政府支出的過(guò)度擴(kuò)張。第三,由于赤字的數(shù)額不能得到真正的反映,政府就難以把握財(cái)政收支對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所產(chǎn)生的影響,很難發(fā)揮財(cái)政收支在調(diào)節(jié)總需求方面的作用。
軟赤字=經(jīng)常收入-經(jīng)常支出。即軟赤字是用債務(wù)收入彌補(bǔ)的赤字
在西方國(guó)家,大多采用第二種口徑。國(guó)際貨幣基金組織編制的《政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》,就是按這種口徑計(jì)算各國(guó)的財(cái)政赤字?!赌觇b》所說(shuō)的赤字是以下兩項(xiàng)比較的結(jié)果:①總收入和贈(zèng)款。總收入包括稅收和非稅收的各種收入以及出售固定資產(chǎn)、出售股權(quán)、出售土地和無(wú)形資產(chǎn)等資本性收入;蹭款是指從其他政府或國(guó)際機(jī)構(gòu)得到的不需償付的收入。(2)總支出和凈增貸款。支出包括行政、國(guó)防、教育、衛(wèi)生、社會(huì)保險(xiǎn)和福利、住宅、社區(qū)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)服務(wù)等支出。凈增貸款是指本期對(duì)國(guó)內(nèi)外所提供的貸款數(shù)額與貸款回收數(shù)額之間的差額。產(chǎn)生赤字后,就要發(fā)行內(nèi)外債進(jìn)行彌補(bǔ)。第二種計(jì)算方法即軟赤字,能夠較好地反映財(cái)政收支對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響,特別是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo),如總需求、總供給的影響。
硬赤字和軟赤字的區(qū)別在于對(duì)債務(wù)收支如何處理,在硬赤字下,債務(wù)收支均包含在財(cái)政收支中;在軟赤字下,債務(wù)收入與支出并不在財(cái)政收入與支出中反映,只是將公債利息支付列入財(cái)政支出。
中央財(cái)政出現(xiàn)的赤字叫中央預(yù)算赤字,地方各級(jí)財(cái)政出現(xiàn)的赤字叫地方預(yù)算赤字。一般而言,地方財(cái)政一般不允許出現(xiàn)預(yù)算赤字。以美國(guó)為例,除佛蒙特州外,所有的州和地方政府,按其州與地方法規(guī)的要求,應(yīng)當(dāng)做到每個(gè)財(cái)政年度預(yù)算收支的平衡。
5,公共部門(mén)赤字、業(yè)務(wù)赤字、基本赤字
這是世界銀行在《1988年世界發(fā)展報(bào)告》中提出的衡量赤字的方法。該報(bào)告指出:“衡量公共部門(mén)赤字的正確方法取決于衡量的目的。最明顯的目的是衡量公共部門(mén)對(duì)資金的凈需求;這依次又會(huì)影響對(duì)外赤字、通貨膨脹、國(guó)內(nèi)利率和就業(yè)?!币虼耍搱?bào)告認(rèn)為衡量財(cái)政赤字的有用指標(biāo)是公共部門(mén)的借款要求。公共部門(mén)的借款要求代表所有政府實(shí)際支出超過(guò)收入的總額,全部超支必須由償還舊債以后的新借款來(lái)彌補(bǔ)。這種公共部門(mén)的借款要求也被稱為“統(tǒng)一公共部門(mén)赤字”。其支出包括公職人員工資、對(duì)貨物和固定資本形成的開(kāi)支、債務(wù)利息、資金轉(zhuǎn)移和補(bǔ)貼;收入中包括稅收、使用費(fèi)、公共資產(chǎn)的收益、資金轉(zhuǎn)移、公營(yíng)公司業(yè)務(wù)盈余,以及公共資產(chǎn)的出售額。值得注意的是,支出中不包括政府債務(wù)的攤還或金融資產(chǎn)的積累,收入中不包括現(xiàn)金儲(chǔ)備的提用。公共部門(mén)的借款要求即統(tǒng)一公共部門(mén)赤字是全面衡量赤字的較好標(biāo)準(zhǔn)。但在通貨膨脹較高的情況下,公共部門(mén)借款的一部分被其現(xiàn)有債務(wù)實(shí)際價(jià)值的下跌所抵銷。因此,這時(shí)可用實(shí)際債務(wù)的變化來(lái)衡量公共部門(mén)的赤字,這就是業(yè)務(wù)赤字。業(yè)務(wù)赤字是從公共部門(mén)借款要求中減去利息支付中根據(jù)通貨膨脹校正的部分,有時(shí)也稱為“根據(jù)通貨膨脹校正的赤字”。由于對(duì)債務(wù)利息的支付是過(guò)去赤字而不是現(xiàn)時(shí)的行為造成的,因此,可以將所有利息從支出中排除而得出基本赤字,基本赤字也稱為“無(wú)利息赤字”。用以衡量現(xiàn)時(shí)的財(cái)政活動(dòng)是使公共部門(mén)的凈負(fù)債改善還是惡化??捎霉奖硎旧鲜鰩追N赤字之間的關(guān)系:
預(yù)算支出-預(yù)算收入=統(tǒng)一公共部門(mén)赤字
統(tǒng)一公共部門(mén)赤字-通貨膨脹校正部分=業(yè)務(wù)赤字
業(yè)務(wù)赤字-實(shí)際利息支付=基本赤字
預(yù)算赤字可分為兩種,一種是因?yàn)闄?quán)衡性財(cái)政政策的變動(dòng)所致,稱之為主動(dòng)性財(cái)政赤字,一種是因?yàn)?a href="/wiki/%E5%9B%BD%E6%B0%91%E6%94%B6%E5%85%A5" title="國(guó)民收入">國(guó)民收入的變動(dòng)所致,則稱之為被動(dòng)性財(cái)政赤字。預(yù)算赤字通常是主動(dòng)財(cái)政赤字和被動(dòng)財(cái)政赤字的共同結(jié)果。
主動(dòng)赤字和被動(dòng)赤字產(chǎn)生的原因見(jiàn)圖表所示。