財政資金是指以國家財政為中心的預算資金、國債資金及其他財政性資金，既包括中央政府和地方政府的財政收支，還包括與國家財政有關系的企業(yè)、事業(yè)和行政單位的貨幣收支。根據有關法律、法規(guī)的規(guī)定，財政資金應當專款專用，任何人不得違規(guī)挪用、拆借。

財政資金的分類

1.國家投資，應當作為權益，計入并增加企業(yè)實收資本或股本，借記銀行存款，貸記實收資本或股本。

2.資金使用后要求返還的本金，會計處理應當作為負債，計入借款或其他應付款處理，借記銀行存款，貸記借款或其他應付款。

3.企業(yè)取得的除上述兩種情況之外的其他財政資金，會計處理作為損益，原來有計入補貼收入的，現在全部計入當期營業(yè)外收入，借記銀行存款，貸記營業(yè)外收入?！?

根據政府補助準則和《企業(yè)財務通則》第二十條的規(guī)定，企業(yè)收到的財政資金的會計處理分為以下幾種情況。

1.企業(yè)收到的屬于國家直接投資、資本注入性質的財政資金，如基本建設投資、國債投資項目，這類資金屬于國家以投資者身份對企業(yè)的資本性投入，應當增加“實收資本—國家資本”，對于超過注冊資本的投資則應增加“資本公積—資本溢價”。增加實收資本的，應由會計師事務所出具驗資報告。

2.屬于投資補助性質的財政資金，如公益性和公共基礎設施投資項目補助、推進科技進步和高新技術產業(yè)化的投資項目補助等，這類資金是對投資者投入資本的補助，但是與前一類資金最大的區(qū)別是國家不一定以投資者身份投入，主要是政府為了貫徹宏觀經濟政策或實現調控目標，給予企業(yè)的具有導向性的資金，企業(yè)應當根據政府部門下達的文件規(guī)定增加“實收資本”或“資本公積”，由全體投資者共同享有或根據文件精神由某個單位持有或享有。增加實收資本的，應由會計師事務所出具驗資報告。

3.企業(yè)收到的大部分財政資金如糧食定額補貼、鼓勵企業(yè)安置職工就業(yè)的獎勵款、貸款貼息、稅收返還(先征后退、即征即退)、科技三項費用、挖潛改造資金、中小企業(yè)發(fā)展專項資金、產業(yè)技術研究與開發(fā)資金、中小企業(yè)國際市場開拓資金、國有企業(yè)虧損補貼、關閉小企業(yè)補助等，這類資金一般是對企業(yè)特定經濟活動支付的成本費用的補償，應按照政府補助準則的規(guī)定進行會計處理。與收益相關的政府補助。用于補償企業(yè)以后期間費用或損失的，在取得時先借記“銀行存款”，貸記“遞延收益”，然后在確認相關費用的期間借記“遞延收益”，貸記“營業(yè)外收入”。用于補償企業(yè)已發(fā)生費用或損失的，在取得時借記“銀行存款”，貸記“營業(yè)外收入”。與資產相關的政府補助。企業(yè)應在收到款項時，按照到賬的實際金額，借記“銀行存款”等，貸記“遞延收益”。將政府補助用于購建長期資產時，相關長期資產的購建與企業(yè)正常的資產購建或研發(fā)一致，通過“在建工程”、“研發(fā)支出”等科目歸集，完成后轉入固定資產或無形資產。自相關資產可供使用時起，在相關資產計提折舊或攤銷時，按照長期資產的預計使用期限，將遞延收益平均分攤轉入當期損益，借記“遞延收益”，貸記“營業(yè)外收入”。相關資產在使用壽命結束或結束前被處置(出售、轉讓、報廢等)，尚未分攤的遞延收益余額應當一次性轉入資產處置當期的“營業(yè)外收入”，不再予以遞延。

4.企業(yè)收到的屬于政府轉貸、償還性資助的財政資金，如世界銀行貸款項目資金等。這類資金使用后要求歸還本金，因此企業(yè)收到時應當借記“銀行存款”等，貸記 “短期借款”或“長期借款”。

5.企業(yè)收到的政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項或特定用途的款項時，應借記“銀行存款”等科目，貸記“專項應付款”。將專項或特定用途的撥款用于工程項目時，借記“在建工程”等科目，貸記“銀行存款”、“應付職工薪酬”等。工程項目完工形成長期資產的部分，借記“專項應付款”，貸記“資本公積—資本溢價或股本溢價”；對未形成長期資產需要核銷的部分，借記“專項應付款”，貸記“在建工程”等。撥款結余需要返還的，借記“專項應付款”，貸記“銀行存款”。上述資本溢價轉增實收資本或股本，借記“資本公積—資本溢價或股本溢價”，貸記“實收資本”或“股本”，需要會計師事務所出具驗資報告。

6. 企業(yè)收到的先征后退、即征即退的稅收返還款時，應借記“銀行存款”，貸記“營業(yè)外收入”。

7.企業(yè)收到的增值稅出口退稅時，應借記“銀行存款”，貸記“其他應收款——出口退稅”。

一、對社會投資項目的分類

在討論我國財政資金項目投資方向的最適宜領域之前，可先對我國整個社會投資的分類做簡要的分析。一般來說，在市場經濟條件下，社會投資大體可分為三大類別：

1.對競爭性項目的投資

競爭性項目是指投資主體公平參與競爭，市場機制充分發(fā)揮作用的項目，它是完全受市場調節(jié)的盈利性項目，項目建成后提供的產品是“私人產品”，具有排他性和競爭性，其價格完全通過市場競爭形成。該類項目的范圍是根據其產業(yè)性質確定，它是競爭性行業(yè)在投資領域的表現形態(tài)。競爭性行業(yè)一般指那些產業(yè)發(fā)展比較成熟，行業(yè)盈利率較高，經濟效益決定于市場供求的產業(yè)部門。就我國目前而言，主要包括：一般加工工業(yè)；建筑業(yè)；商業(yè)、餐飲、倉儲業(yè)；咨詢業(yè)；金融、保險(商業(yè)性部分)以及其他行業(yè)等。

2.對基礎性項目的投資

基礎性項目的范圍也是根據其產業(yè)屬性來確定的。一般講，基礎性項目是指那些從屬于基礎產業(yè)和部分支柱產業(yè)部門的投資項目?；A性項目為生產過程提供“共同生產條件”，部分具有或主要具有“公共產品”的一般特征，即具有公用性、非獨占性和不可分割性，其投入資金數量巨大，建設周期較長、投資回收緩慢，而又關系著國計民生，市場機制在這方面不能有效地發(fā)揮作用。具體包括：農、林、牧、漁體利。氣象等基礎設施；能源工業(yè)；交通運輸業(yè)；郵電通訊業(yè)；地質普查與勘探；支柱產業(yè)和高新技術產業(yè)等。

3.對公益性項目的投資

公益性項目是指為整個社會提供公共性產品和服務的項目。這些產品和服務基本上屬于“純公共產品”，市場機制在這些產品和服務的提供上根本不發(fā)揮作用。主要包括：國防建設投資；黨派、團體等設施的建設；政府、公檢司法等政權設施的建設；基礎教育、文化、衛(wèi)生、國家體育、廣播電視等設施的建設；城市道路、管網的建設；環(huán)境保護設施的建設等等。

以上三類投資只是大體的劃分，實際上，在具體分析和操作時，各類投資在外延上有時互有交叉和重疊。

二、我國財政資金項目投資的最適宜領域

那么，在市場經濟條件下，財政資金項目投資方向選擇的最適宜領域是什么呢?盡管這是一個涉及面很廣的問題，在此不可能逐一涉及，但根據西方市場經濟國家和一些新興工業(yè)化國家(地區(qū))的歷史經驗，結合我國市場經濟的實踐和取向，筆者認為，在上述三類投資項目中，公益性投資項目應該是財政資金項目投資方向的重點；基礎性投資項目主要是利用財政投資，積極引導國內社會資本和外資參與投資；對于競爭性投資項目，財政資金應徹底退出。但對于一些支柱產業(yè)的重點項目和高新技術研發(fā)項目，財政資金可以有選擇地給予扶持。由于三類投資在外延上的交叉和重疊，財政資金的具體投資方向及投資方式應主要從以下幾個領域來加以考慮：

1.公共基礎設施投資領域

在市場經濟中，政府提供的公共產品是多種多樣的，其主要的、典型的形式，莫過于各種形式的公共基礎設施。所謂公共基礎設施，包括為社會經濟正常運行所必須的、由國家或社會投資所形成的各種軟件和硬件。一般來說，諸如各類交通運輸、環(huán)境保護、農田水利建設。城市基礎設施建設等等，都是在財政資金項目投資方向選擇時，應予以優(yōu)先考慮的合適領域。然而，所謂財政資金項目投資方向的最適宜領域，并不意味著國家在這方面，也采取過去那種包投資、包建設、包經營的做法。恰恰相反，在市場經濟條件下，許多基礎設施項目，如地鐵、公路等項目的投資來源，應以政府的財政資金做引導，鼓勵和吸引各方投資的參與。如可以利用 BOT、TOT的方式吸引國內外社會資本參與城市基礎設施項目的建設開發(fā)和運營。這樣不但可以減緩政府財政資金的壓力，而且可以大幅度提高該類項目的建設和運營效率。

2.基礎產業(yè)和新興產業(yè)領域

基礎產業(yè)是對那些在國民經濟中具有基本承載作用的產業(yè)群體的總稱，它們構成了國民經濟賴以運行的物質基礎。就我國現階段而言，基礎產業(yè)一般應包括農業(yè)、能源、郵電通信等部門。其中，農業(yè)是基礎產業(yè)中的一個特殊的產業(yè)，它為人類生存提供最基本的條件，為國民經濟其他產業(yè)提供原材料和產品銷售市場，同時，它也是一個既有自然風險又有市場風險的弱質產業(yè)。當前我國農業(yè)的物質基礎薄弱，抗御自然災害的能力較差，農業(yè)比較利益較低，在市場競爭中往往處于不利地位。同時，由于農產品屬初級產品，在需求方面的彈性較小，經常保持相對穩(wěn)定，而供給方面受自然條件的影響很大，具有很強的波動性。這種供需不平衡狀態(tài)的經常發(fā)生會破壞國民經濟的正常運行，而這又是難以通過市場來解決的，因此，財政資金應加大對農業(yè)項目的投入，改變對農業(yè)投資比重偏低的狀況。而郵電通信業(yè)作為財政資金投向的選擇之一，重要的是用財政資金引導社會資本的投入。目前經過財政資金的大量投入，我國的郵電通信業(yè)已具備了堅實的基礎，這更有利于社會資本的介入。就能源項目而言，財政應著眼于調整能源結構，重點對一些稀缺資源的開發(fā)利用項目以及易于獨家壟斷的資源供應項目進行投資。

新興產業(yè)是指以高科技研發(fā)為依托，能帶來高附加值的，為未來經濟和社會發(fā)展提供廣闊的發(fā)展空間、提供就業(yè)機會的、標志一國國民經濟未來發(fā)展水平的產業(yè)群體總稱。新興產業(yè)的發(fā)展，往往由中小型風險企業(yè)開始。因為這些企業(yè)在發(fā)展的初期，風險比較大，又沒有足夠的資產作抵押，往往難以得到銀行貸款，要使其迅速發(fā)展起來，一方面需要政府為其創(chuàng)造良好的制度環(huán)境；另一方面則需要政府給以財政資金的支持。但從目前的情況看，政府支持新興產業(yè)的方式并不是投入大量的資金，而是要利用財政資金的引導作用，為這些項目的投資積聚資金，如設立風險投資基金等。但這并不是我國目前的以財政資金為主的風險投資公司(或基金)，而應是社會資本(含居民儲蓄)為主要資金來源的風險投資公司或風險投資基金。

三、重要的資源開發(fā)領域

資源的開發(fā)與利用，是一個范圍很廣的概念。從國內外的情況來看，適宜于財政投資的資源開發(fā)領域，大致包括以下三個方面：

(1)重要的自然資源及大規(guī)模的國土開發(fā)

重要的自然資源及大規(guī)模的國土開發(fā)主要包括：對那些關系國計民生的稀缺資源的開發(fā)利用項目；具有某些自然壟斷特點，即宜于獨家壟斷，以保證取得良好的規(guī)模經濟效應，使社會公眾能享有最低生產成本的資源開發(fā)和供應項目(例如城市供水、供電和煤氣)；以及大規(guī)模、有計劃的國土開發(fā)項目。國外諸如美國對其南部、西部及山地各州的長期開發(fā)，國內如對我國中西部廣大地區(qū)的開發(fā)等等，都是財政資金的項目投資應予重點考慮和確保的。盡管這些方面的巨大投資需求不可能由政府單獨承擔，但政府對上述投資和籌資的義務與責任，則是始終不可推卸的。

(2)人力資源開發(fā)投資

人力資源開發(fā)投資是重要而典型的財政投資，主要是指教育。在西方經濟發(fā)達國家，各國政府可以說都毫無例外地參與了教育這一公共產品的提供。除了極少數的私立學校(主要是教會辦的學校)以外，各種教育，尤其是基礎教育投資，很大程度上是由各級財政分別提供的。之所以如此，首先是教育具有極大的所謂“外溢性”作用，即對社會的發(fā)展，經濟的增長有著廣泛的、決定性的影響，教育水平的提高將使整個社會普遍受益；其次，從社會再分配和宏觀調控的角度來看，財政資金投資于教育，有利于緩解各階層的收入差距與分配不公現象，通過公共教育，使社會成員均可享受到國家提供的教育機會和權利。從我國目前的狀況來看，財政對教育的投資與世界平均水平還有著很大的差距，所以我國的財政資金項目投資應適當向人力資源開發(fā)領域傾斜，尤其是基礎教育領域。

(3)智力資源開發(fā)投資

智力資源開發(fā)投資主要指財政用于科學技術研發(fā)方面的投資。歷史地看，隨著市場經濟的逐步發(fā)展，科學技術的研發(fā)活動，經歷了一個從科學家的個體性研究發(fā)展到主要由國家進行統一協調的過程。特別是第二次世界大戰(zhàn)以后，隨著國家對經濟干預的日漸增強，政府越來越成為科學技術研究的主要組織者和經費的主要提供者，國家財政亦逐漸成為政府對科學技術領域進行宏觀調控的一個重要手段。在現代市場經濟、社會化大生產和科學技術迅猛發(fā)展的條件下，政府的智力資源開發(fā)投資已成了提高社會勞動生產率、增加社會經濟效益、增強一國經濟競爭實力和促進社會進步的重要因素，是一種不可或缺的宏觀調控手段，也是一項單靠私人部門、個別企業(yè)或社會團體難以勝任的國家公共事務。

四、對國有企業(yè)的投資

事實上，在許多發(fā)展中國家，特別是在計劃經濟體制下，財政投資的一個很重要的領域或組成部分，就是對為數眾多的國有企業(yè)的直接投資。這類投資盡管在一些經濟發(fā)達國家(特別是英、法等國)也同樣存在，但在發(fā)展中國家最為突出，亦最為普遍，甚至成了政府干預經濟的一種特殊方式。各國的經驗和長期的實踐表明，在現代市場經濟條件下，對國有企業(yè)的投資選擇，應根據不同的國情，采取分類指導、區(qū)別對待的辦法。比如：對那些只能或只便于由國有資本進入的部門或行業(yè)中的企業(yè)，如國防、航天航空、造幣等，主要采取財政投資的形式；對那些屬于基礎設施、基礎產業(yè)性質的企(事)業(yè)，比如城市公用事業(yè)、大型交通運輸企業(yè)、郵電通訊等企業(yè)，可根據實際情況，分別采取國有獨資、若干國有股股東聯合持股、國有資本控股等多種形式投資進入。

一、轉變理財觀念

1.財政體制中的弊端。目前，我國的社會主義市場經濟已經取得了長足的發(fā)展，國有經濟、集體經濟、私營經濟或民營經濟，都在蓬勃發(fā)展，但各自在發(fā)展的過程中，都不同程度地受到了舊有的計劃經濟體制的束縛。國有經濟與地方經濟，由于有天然的血緣關系，在經濟政策、信貸、稅收等方面，特別是在財政資金的利用上，都享有許多優(yōu)惠，但由于管理體制落后、經營機制不靈活，特別是技術裝備亟待更新，從而使生產效率和經濟效率不盡人意，使企業(yè)本應對財政的貢獻大打折扣。集體企業(yè)、民營企業(yè)或私營企業(yè)，由于舊的所有制觀念的束縛，在許多方面，總有一種隔閡，總認為他們不是國有制企業(yè)，因而由于沒有給予應有的幫助和扶持，雖然有靈活的機制和對市場變化靈敏的反映能力，但也沒能使其在財源培植上真正發(fā)揮作用。

2.財政體制改革的目標。對經濟體的扶持，應徹底打破所有制觀念的束縛，徹底打破計劃經濟體制的束縛，財政資金的投入以培植稅源為目標，實現經濟利益和財政收入的同步增長。財政資金的投入，應該由以國有經濟為對象，轉變?yōu)橐耘嘀捕愒礊槟繕耍簿褪且蚱扑兄平缦?，哪個經濟體制對財政的貢獻大，便給哪個經濟體投資。事實上，在世界經濟逐步走向一體化的今天，企業(yè)類別的劃分更應該以國內企業(yè)和國外企業(yè)作為標準，對國內不同所有制企業(yè)進行整合，以提高企業(yè)以至整個國家企業(yè)群體在國際市場上的競爭能力，進而促進整體國力的提高。

3.財政資金投資對象的選擇。財政資金在選擇投資對象中，如果是國有經濟，則基本上無非議，但如果是集體經濟，或者是民營經濟或私營經濟，肯定有非議。這個問題完全可以通過有關部門制定法規(guī)來規(guī)范這一行為，同時，將比較大的投資計劃列入財政預算，經相關部門批準通過后，由財政執(zhí)法，這樣便可避免由于所有制的差異而產生不必要的矛盾，真正打破所有制的界限，實現培植稅源的戰(zhàn)略性轉變。

4.財政投資的原則。在確定財政資金的投資對象時，應該堅持集中使用，徹底改變過去那種撒胡椒面的辦法。集中使用最大的好處有兩方面，一方面是集中使用能讓一個單位盡快投產而產生效益，另一方面是由于資金充分而在同等條件下，采用最先進的技術裝備，提高勞動效率，進而提高經濟效益。

二、轉變財政資金支出方式

1.支出方式的轉變。將財政消費性支出轉變?yōu)橥顿Y性支出。在解決城鎮(zhèn)最低生活保障的同時，促進城市公益事業(yè)的發(fā)展。在城市的發(fā)展過程中，有許多事情需要人做，而且其中有許多勞動密集型的工作，通過有組織的行為，將“扶貧”資金逐步轉變?yōu)椤?a href="/wiki/%E4%BB%A5%E5%B7%A5%E4%BB%A3%E8%B5%88" title="以工代賑">以工代賑”，將“不勞而獲”轉變?yōu)椤暗枚貏凇薄?

2.轉變財政資金支出方式必須解決的兩個問題。實現財政資金支出方式的轉變，必須很好地解決好這兩個問題。一個是要正確區(qū)分不勞而獲與得而必勞。對于喪失勞動能力的人則完全可以實行不勞而獲，而對于年輕力壯的待業(yè)者則應嚴格實行得而必勞，通過從事公益勞動或活動來獲得收入。另一個問題是要解決好相關部門協作、共同管理的相關工作。如城市環(huán)保、社會保障等部門，通過相互協作，實現勞動和報酬的統一。這樣做一方面可以使城鎮(zhèn)居民最低生活水準得到保證，另一方面可以使許多人每天都有所為，可以進一步促進社會的穩(wěn)定。

3.支出方式的轉變方向。隨著社會福利事業(yè)的發(fā)展，可以進一步朝企業(yè)化、營利化、規(guī)?；姆较虬l(fā)展。例如，我們可以將領取最低生活保障金的人組織起來，給一些需要進行加工的企業(yè)，以比較低廉的成本加工某產品，盈利的部分或上交財政，或充當福利基金，逐步實現社會福利基金的良性循環(huán)，從而達到減輕財政負擔的壓力。

三、轉變財政資金管理模式

1.管理模式的轉變。將財政預算資金分散使用與管理，轉變?yōu)?a href="/wiki/%E9%9B%86%E4%B8%AD%E7%AE%A1%E7%90%86" title="集中管理">集中管理與分散使用，提高財政資金的利用效率。一些地方財政部門，在財政管理體制上，將各單位的財政預算資金的使用審批權，由單位集中到財政核算中心，在節(jié)約資金和提高資金使用效率方面，起到了積極的作用。這一舉措雖然遭到許多行政事業(yè)單位的不滿和抵觸，畢竟在財政管理體制的改革中朝前邁了一大步。

2.必須繼續(xù)深化財稅體制改革。要繼續(xù)加大財政預算的監(jiān)督和管理，必須在深化財稅體制改革的道路上繼續(xù)前進。一方面，通過機構改革，節(jié)約財政資金。機構改革富余人員的安置，雖然是一個非常令人頭痛的難題，但機構改革后，畢竟節(jié)約了辦公經費和在行使職能時產生的其他費用。而工資問題至少會隨著時間的推移而自行消失。事實上，其中許多人已經投入到其他領域，而不再完全依靠原來的行政性工資。

3.加強收支兩條線管理。在行政事業(yè)性收費走向稅收之前，應該加強對行政事業(yè)性收費這一塊預算外資金的監(jiān)督和管理，先從收支兩條線入手，進而對使用范圍和用途進行管理，堵塞這塊預算外資金的不合理開支的漏洞，確保這塊資金的合理使用，以提高其對經濟社會發(fā)展的促進作用。

4.做好費改稅工作。做好費改稅工作，將行政事業(yè)性收費稅收化，確保財源的穩(wěn)定和增長。逐步實行行政事業(yè)單位使用的固定資產的集中經營，把固定資產的使用費納入行政經費，提高固定資產的使用效率。

總之，要充分發(fā)揮財政杠桿在促進地方經濟和區(qū)域經濟發(fā)展中的積極作用。就必須從不同的渠道入手，培植稅源，提高資金使用效率，促進經濟發(fā)展，實現經濟效益和財政收入的持續(xù)、穩(wěn)定、快速、同步增長，全面建設殷實的小康社會。