財務危機管理
目錄
1.什么是財務危機管理
財務危機管理是指組織或個人在財務運作過程中通過危機監(jiān)督、危機預控、危機決策和危機處理等手段,達到避免和減少危機產(chǎn)生的危害,直至將危機轉(zhuǎn)化為機會的過程。
2.財務危機管理的職能
財務危機管理有兩大基本職能,即事前的預防職能和事后的處理職能。
1.財務危機管理的事前的預防
主要從以下兩個方面進行:一是通過加強企業(yè)內(nèi)控制度的建設來提高自身適應外部環(huán)境變化、抵御風險、防范財務危機的能力;二是經(jīng)常做分析、診斷,加強危機預警,及時發(fā)現(xiàn)財務危機的征兆,以便及時采取措施
(1)建立健全企業(yè)內(nèi)控制度預防財務危機的發(fā)生
完善的內(nèi)部控制,對于防范財務危機的發(fā)生有著重要的意義。
(2)建立健全財務預警體系預防財務危機的發(fā)生
財務危機并非一朝一夕形成,而是有一個較長的潛伏期,因此,有必要建立財務預警系統(tǒng),在財務危機的萌芽狀態(tài)預先發(fā)出危機警報,使管理層及時采取有效對策,改善管理,防止企業(yè)陷入破產(chǎn)境地。
財務危機預警通常是依據(jù)財務數(shù)據(jù)構(gòu)建一個模型,以這種模型來完成對財務危機的預測和報警。
2.財務危機管理的事后的處理
(1)財務危機處理預案是指企業(yè)為防止財務危機全面爆發(fā)和減少危機帶來的損失,事先制定的危機應對和處理方案。
(2)財務危機溝通是化解風險、爭取機會的過程,是財務危機處理的關(guān)鍵。財務危機溝通主要通過媒體發(fā)布與對話、談判協(xié)商、組織協(xié)調(diào)等具體方式,梳理、調(diào)節(jié)、緩和或化解以財務關(guān)系為主要內(nèi)容的各種關(guān)系,以達到化解危機、轉(zhuǎn)危為安的目的。
3.財務危機管理的內(nèi)容
財務危機的“事后”處置盡管重要,對財務危機的管理仍然需要從“事前”預防、力求避免。一般來說,對財務危機的管理至少涉及以下幾個方面。
1.合理的經(jīng)營戰(zhàn)略和債務結(jié)構(gòu)
經(jīng)驗研究表明,企業(yè)財務危機的主要原因是管理的不善。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略應當隨著市場和企業(yè)外部環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。而一旦方向確定以后,就應當對公司業(yè)務范圍和經(jīng)營品種作出明確的界定。不應在不熟悉的業(yè)務領(lǐng)域大量地從事投資、經(jīng)營或交易活動。對熟悉的領(lǐng)域,原則上不必絕對禁止積極的經(jīng)營戰(zhàn)略,但這種經(jīng)營帶來的風險必須是可控的:一方面可能帶來盈利;另一方面如果失誤,必須有足夠的資金準備。
公司的財務管理應當著眼于整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和債務結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化,著眼于大筆現(xiàn)金流量的匹配。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和債務結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)是現(xiàn)金流量匹配的前提。只要抓住資產(chǎn)與負債總體結(jié)構(gòu)方面的協(xié)調(diào),再抓住大筆現(xiàn)金流量的匹配,一般就不會發(fā)生長期性質(zhì)的財務困難。
2.恰當?shù)默F(xiàn)金流量規(guī)劃
現(xiàn)金流量規(guī)劃是經(jīng)理人配置公司資源的重要內(nèi)容和防范財務風險的基本手段。在市場競爭日益激烈的今天,企業(yè)追求收益的強烈愿望與客觀環(huán)境對資產(chǎn)流動性的強烈要求,使兩者之間的矛盾更加突出。
企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略以獲利為目標,通常包括更高的經(jīng)營規(guī)模、市場占用率和新的投資項目等內(nèi)容,這些戰(zhàn)略的實施需以更多現(xiàn)金流出為前提,一旦現(xiàn)金短缺,其發(fā)展規(guī)劃無疑就成了“無源之水”。因而,企業(yè)規(guī)劃與戰(zhàn)略都必須以現(xiàn)金流量預算為軸心,把握未來現(xiàn)金流量的平衡,以現(xiàn)金流量規(guī)劃作為其他規(guī)劃調(diào)整的重要依據(jù),尤其是對資本性支出應該“量入為出,量力而行”的基本原則。即使公司的發(fā)展與擴張采用了負債經(jīng)營,負債經(jīng)營的規(guī)模也應該以未來現(xiàn)金流量為底線。維持經(jīng)營也罷,擴充發(fā)展也罷,現(xiàn)金流量規(guī)劃是關(guān)鍵制約因素。
3.財務危機的預測和監(jiān)測
對財務危機的預測通常是以存量為基礎的和“粗線條的 ”。比如,使用多群組判別分析等統(tǒng)計方法對各種財務比率,包括流動比率、債務杠桿比率和盈利率等指標進行同行業(yè)比較和長期跟蹤,可以對本企業(yè)財務危機可能性的大小作出判斷。當然,這種預測并不是對危機事件本身的預測,而是對危機發(fā)生可能性大小的預測。這種方法常??梢栽谖C發(fā)生之前的一兩年作出預警。
對危機的監(jiān)測應當是實時的,以現(xiàn)金流量為基礎的。有無對風險的實時監(jiān)測,采用什么程度的風險監(jiān)測系統(tǒng),是公司客戶、投資者以及市場評價公司信譽的重要依據(jù)。比如在國際銀行業(yè)首先開發(fā)使用,受到巴塞爾委員會肯定和推廣的VaR方法就是一種先進的風險監(jiān)測系統(tǒng)。VaR方法雖然側(cè)重于金融性企業(yè)的交易業(yè)務,但使用這種方法可以計算不同種類和不同地區(qū)業(yè)務的總體風險,因而在原則上也適用于一般工商企業(yè)。最后,把各種可能的“情景”加入到現(xiàn)金流分析中去,就可以進行所謂“Worst case” 的后果分析。比如,在經(jīng)濟回落時期,企業(yè)利潤和現(xiàn)金流入可能降低的幅度有多大?隨著產(chǎn)出的削減,企業(yè)相應地減少預期費用的幅度有多大?需要多長時間來將流動資產(chǎn)變現(xiàn)?變賣固定資產(chǎn)需要多長時間?這些固定資產(chǎn)的銷路如何?如果整個行業(yè)不景氣,這些固定資產(chǎn)在最差情況下轉(zhuǎn)手價值是多少?通過上述結(jié)果,就可以了解企業(yè)對財務危機的承受能力。
4.建立財務危機應急預案
財務危機對策方案的建立與完善,標志著企業(yè)內(nèi)部控制管理體系是否完備和成熟。每一個企業(yè)都應當建立明確的、便于操作的財務危機應急預案,避免事前無計劃、事后手忙腳亂的現(xiàn)象。應急預案的內(nèi)容可能隨著企業(yè)經(jīng)營范圍的不同而有所側(cè)重,但一般應當包括處置財務危機的目標與原則(包括最高目標和最低目標,也可以是目標的序列);與債權(quán)人的談判策略;專家和組織;應急資金的來源;削減現(xiàn)金支出和變賣資產(chǎn)的次序;以及授權(quán)、操作和決策的程序等事項。
5.保持良好的信譽和企業(yè)形象
企業(yè)應當讓債權(quán)人了解自己的誠信和競爭力,在日常經(jīng)營中與之建立良好的信譽關(guān)系,以便共同迎接企業(yè)面臨的機會與挑戰(zhàn),共同克服短期的困難。運營狀況再好的企業(yè),意外的事件發(fā)生時也需要臨時地向銀行借款,而企業(yè)和銀行都不一定能預計到這些計劃外借款的確切時間和數(shù)量。現(xiàn)實中的情況往往是,銀行愿意向“不缺錢”的企業(yè)貸款。因此,同銀行保持良好的信譽關(guān)系是明智的。當企業(yè)不需要借錢時,應當讓銀行了解自己的財務情況和現(xiàn)金流狀況,以為自己今后的借款建立基礎。一旦真正需要借款,便有可能按正常的條件借到所需數(shù)量的款項。
6.企業(yè)的所有制和組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)的所有制形式對其所承擔的風險是有影響的。對于有限責任公司來說,股東對公司的債務只承擔有限責任,即僅限于自己的出資數(shù)額。相反,合伙制企業(yè)和單一業(yè)主制企業(yè)的債權(quán)人不僅擁有對企業(yè)資產(chǎn)的追索權(quán),而且擁有對企業(yè)所有者個人財產(chǎn)的追索權(quán),單一業(yè)主所有制或合伙制企業(yè)的所有者是承擔無限責任的。
小型企業(yè)由于資本水平較低而被認為具有較大的風險。但是,小型有限公司的債權(quán)人可以要求公司的主要股東對公司的債務提供個人擔保。這樣,對于債權(quán)人來說,有限責任公司就像單一業(yè)主所有或合伙制企業(yè)一樣。實行個人擔保雖然可以免費地為小企業(yè)提高信用級別,但將根本性地改變擔保人的法律地位。如果公司經(jīng)營狀況惡化,就可能為擔保人帶來極為嚴重的后果。
企業(yè)集團的組織結(jié)構(gòu)對于提高企業(yè)償付能力和信用水平可以具有很大幫助。在大型企業(yè)集團,往往是各個分公司分別計劃自己的固定資產(chǎn)投資,而融資則是從整個集團的角度來安排。由于融資成本與債權(quán)人所承擔的風險正相關(guān),這種方式利用了集團的信譽,可以部分地減少債權(quán)人的風險,因而降低了融資成本。這時,是整個集團的資產(chǎn)(而不是其中一個分公司的資產(chǎn))在為分公司的債務提供擔保。當然,這也就要求總公司對集團的總體風險負責并加以控制。
4.財務危機管理機制的構(gòu)建原則[1]
財務危機管理機制并不是孤立存在的,而是一個完整的程序化體系,它包括危機意識、預警機制、組織機制和危機處理四個方面的內(nèi)容。
(1)完整性原則。財務危機管理包含了危機的預控、監(jiān)督、決策和處理四個方面。這四個方面是財務危機管理機制的有機組成部分,缺一不可,同時還要保證各個方面的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一。
(2)及時性原則。財務危機從產(chǎn)生到擴大,其速度非???,時間拖延得越長,企業(yè)的損失就越大。因此要在危機警報發(fā)出后的第一時間迅速做出反應,及時采取防范措施。
(3)組織性原則。從管理學的角度看,任何一項管理活動的實施者都是個人或組織。財務危機管理同樣需要實施者,筆者建議在財務危機管理體系中建立相應的組織機構(gòu)作為順利達成財務危機管理目標的保障。
(4)有效性原則。應根據(jù)不同的財務危機采取不同的危機處理方法,這些方法應當能夠幫助企業(yè)轉(zhuǎn)危為安。
5.財務危機管理的維度觀
財務危機管理的維度是指管理危機的視角和角度。財務危機管理維度觀認為,危機管理的維度主要有三個方面:時間維、策略維、制度維。
(一)時間維:依不同時間階段企業(yè)進入隱性和顯性危機管理狀態(tài)。正常狀態(tài)下企業(yè)處于隱性危機管理狀態(tài),在財務危機爆發(fā)時,企業(yè)處于顯性危機管理狀態(tài)。而目前企業(yè)的危機管理往往是指顯性危機管理部分,顯然,這樣的危機管理是不完整的。
(二) 策略維:基于財務危機誘因和傳導機制所做出的危機管理策略選擇。根據(jù)不同的危機處理方法,我們將策略劃分為中止策略、隔離策略、清除策略和利用策略。中止策略是指中止導致財務危機的相關(guān)行為和活動;隔離策略是對部分財務危機或者誘因?qū)嵤└綦x,避免損失的進一步擴大;清除策略是指清除財務危機的行為及帶來的后果;利用策略是假借財務危機誘因的名義,創(chuàng)造某些財務危機管理的契機。
(三)制度維:為企業(yè)的動態(tài)危機管理提供有效的制度保證。從層次角度來看,企業(yè)制度又可以分成:高層決策、中層管理和信息系統(tǒng)、基層運營層和企業(yè)文化層四個層面。四種不同層面的制度和機制,分別為不同層面的財務危機管理提供制度保障。
6.財務危機管理的架構(gòu)
財務危機管理的核心是建立一套程序化的財務危機管理體系。其架構(gòu)包括以下幾個方面:危機意識、預警機制、組織機構(gòu)和處理方法。
(一)強烈的危機意識
企業(yè)要在戰(zhàn)略高度上建立強烈的危機意識和先進的危機理念,并將之深深植根于企業(yè)文化之中,使得企業(yè)上下均能銘記于心。很多知名國際大企業(yè)都有很強的危機意識,譬如海爾的“永遠戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢,永遠如履薄冰”,華為的“生于憂患,死于安樂”,微軟的“離破產(chǎn)只有十個月”,足以讓所有的企業(yè)震驚。
(二)有效的預警機制
有效的預警機制能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)危機的征兆和跡象,并將危機消滅于萌芽之中。它是企業(yè)管理危機的核心。形成有效的預防機制主要包括以下幾個方面:其一,建立靈敏的預警指標體系,包括定量的和定性的預警指標體系;其二,建立預警指標的統(tǒng)計分析制度,并實行定期檢查和隨機報告相結(jié)合;其三,及時判斷和識別危機信號,及早采取預防措施。
(三)專門的組織機構(gòu)
企業(yè)要組建專門的組織機構(gòu)。負責人應該由企業(yè)最高領(lǐng)導擔任,成員應該包括各部門的負責人以及有關(guān)部門的基層管理人員。唯有如此,才能夠在危急時刻統(tǒng)一部署、有效協(xié)調(diào)和良好溝通。該機構(gòu)的職權(quán)是預防、發(fā)現(xiàn)和處理危機,確保企業(yè)的安全運轉(zhuǎn)和穩(wěn)定發(fā)展。
(四)正確的處理方法
“ 沒有絕對糟糕的危機,只有絕對糟糕的危機管理”,“ 每一次危機的本身即包含著導致失敗的根源,也孕育著成功的種子”。有了預警機制和專門的組織機構(gòu),還是不夠的,還需要正確的處理方法。由于存在諸多不確定因素,企業(yè)面臨的環(huán)境也是不確定的,所以企業(yè)財務危機也不可能百分百地預防和避免。一旦危機意外的發(fā)生,一套正確的處理方法就顯得尤其重要,它能夠盡量減少損失,盡快化解危機,甚至將危機轉(zhuǎn)化為機遇。
7.財務危機管理的基本特征[2]
財務危機就是企業(yè)在財務經(jīng)營中顯現(xiàn)的危險和機遇。財務危機的存在威脅著企業(yè)的生存發(fā)展,因此,強化財務危機管理是現(xiàn)代企業(yè)不可回避的重要課題。財務危機管理是指組織或個人在財務運作過程中通過危機監(jiān)督、危機預控、危機決策和危機處理等手段,達到避免和減少危機產(chǎn)生的危害,直至將危險轉(zhuǎn)化為機會的過程。
財務管理是對企業(yè)經(jīng)營過程中財務活動所進行的管理,而財務活動的核心是資金運動。財務活動也是國際國內(nèi)政治、軍事、經(jīng)濟、市場等社會變化狀況在企業(yè)經(jīng)營中的具體體現(xiàn),與社會變化緊密相連。其危害性也就相生相伴,隨時存在很難預料??梢姡攧瘴C是由意外原因引起的危險和緊急狀態(tài)。這也決定了財務危機管理具有不確定性、應急性和預防性三個基本特征:
1.財務危機管理的不確定性,是由財務危機的意外性決定的。財務危機作為一種經(jīng)濟現(xiàn)象受到諸多因素的影響,有些因素是可以控制和把握的,但更多的因素是爆發(fā)性的、意外的,管理者無法把握和控制,很難對其實施有效的監(jiān)測、控制。
2.財務危機管理的應急性,是由財務危機的緊急性決定的。一般而言,財務危機的過程分為前兆階段、爆發(fā)階段和持續(xù)階段。在前兆階段和持續(xù)階段的管理主要是預控、監(jiān)測危機、防止危機發(fā)生直至采取措施清除危機造成的不良后果,總結(jié)經(jīng)驗教訓,這是財務危機管理中的常態(tài)管理。而應急管理則是在危機爆發(fā)階段所進行的危機管理,通常情況下,危機爆發(fā)之前要宣布進入緊急狀態(tài),及時采取應急措施,盡量趕在危機爆發(fā)之前控制事態(tài)進一步發(fā)展。這就需要克服時間緊急和形式危險而造成的心理壓力,在短時間內(nèi)迅速作出正確決策,緊張而有序地實施各種危機處理措施等。
3.財務危機管理的預防性,是由財務危機的危險性決定的。財務危機爆發(fā)后,管理者要做的是盡可能減少損失,盡量挽回重大危害。因此,財務危機管理的有效途徑是避免危機發(fā)生。
8.財務危機的應對策略
1.債轉(zhuǎn)股
債轉(zhuǎn)股是挽救企業(yè)財務危機的重要手段之一。國家通過組建金融資產(chǎn)管理公司,在依法處置原有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基礎上,對部分企業(yè)的銀行貸款,以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體,實行債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán),從而把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務關(guān)系轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)管理公司持股與被持股的關(guān)系,將原有的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t的現(xiàn)象。
債轉(zhuǎn)股意味著國有企業(yè)資本金增加,負債減少,企業(yè)的債務利息負擔減輕,財務費用及資產(chǎn)負債率降低,資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化,這是企業(yè)扭虧為盈的一個重要物質(zhì)基礎。從而使債務企業(yè)經(jīng)營者獲得再次創(chuàng)業(yè)的機會。全國涉及金額最大的債轉(zhuǎn)股項目——茂名石化公司114.2億元債轉(zhuǎn)股后,迅速扭轉(zhuǎn)經(jīng)營的不利局面,資產(chǎn)負債率從 79.2%大幅降至38.5%,而其旗下的茂名乙烯企業(yè)更是一舉扭虧為盈,實現(xiàn)效益3.6億元。
2.企業(yè)出售
企業(yè)出售是挽救危機企業(yè)的重要形式和措施之一。企業(yè)通過市場價格機制,把企業(yè)現(xiàn)有部分子公司、部門、生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他企業(yè),獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金,已緩解財務危機。
近期國內(nèi)房地產(chǎn)市場不景氣,一些大型房地產(chǎn)集團通過降價出售部分項目(樓盤或土地),獲得資金為過冬積累儲備的做法值得我們加以借鑒。
3.盤活債權(quán)
加快應收賬款的回收速度,改善公司流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu),是盤活債權(quán)的關(guān)鍵。國外運用已久的應收賬款代理和應收賬款證券化值得我們借鑒。
(1)應收賬款代理
企業(yè)以應收賬款的債權(quán)作為抵押向金融機構(gòu)獲得借款,籌集資金。金融機構(gòu)按擔保應收賬款70%-90%的比例向企業(yè)發(fā)放貸款,并收取一定的手續(xù)費及利息。通過抵押方式融資,企業(yè)并未轉(zhuǎn)讓應收賬款的風險,仍要承擔或有負債責任,但對急需短期資金的企業(yè)來說無疑雪中送炭。
(2)應收賬款證券化
將應收賬款轉(zhuǎn)化為金融市場上可以出售和流通的證券。由企業(yè)將應收賬款直接出售給專門從事資產(chǎn)證券化的特設機構(gòu),該機構(gòu)將所買的應收賬款匯入其“資產(chǎn)池 ”,并根據(jù)應收賬款的期限、業(yè)務來源等進行重新整合和包裝,提升應收賬款的信用級別;以經(jīng)過信用增級后的應收賬款為基礎,向國內(nèi)外證券市場發(fā)行資產(chǎn)支持證 ABS,從而使企業(yè)達到融資目的。
4.舍車保帥
“舍車保帥”的實質(zhì)就是顧全大局,一些公司正是利用這種做法是公司重新獲得生機。例如2002年美國世通公司的總裁伯納特.埃貝斯被迫辭職,在破產(chǎn)保護之后,公司又獲得了發(fā)展的契機。
5.戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移
企業(yè)對市場變化的趨勢、進程作出正確的判斷,抓住時機,果斷變革,及時而又靈活地做好“加、減”法,適時調(diào)整戰(zhàn)略重點和主營業(yè)務,不失時機地創(chuàng)造市場。諾基亞公司以木材、造紙、輪胎、機械、電纜起家,公司由于蘇聯(lián)解體和東歐劇變失去大半個市場,陷入困境。1992年新任總裁推出了以移動電話為中心的專業(yè)化發(fā)展新戰(zhàn)略,將老業(yè)務壓縮到最低限度,或出售,或獨立出去,甚至忍痛砍掉了擁有歐洲最大電視機生產(chǎn)廠之一的電視機生產(chǎn)業(yè)務,集中90%的資金和人力,加強移動通訊器材和多媒體技術(shù)的研究和發(fā)展,最終獲得成功。
9.財務危機管理的原則
企業(yè)財務危機管理應當堅持以下一些基本原則:
一是承擔責任原則。
企業(yè)出現(xiàn)財務危機問題了,對自己和利益相關(guān)者都造成了不利影響,既可能造成經(jīng)濟損失,也可能造成感情方面的傷害。這時企業(yè)應當勇于承擔責任,不要再進一步傷害利益相關(guān)者。越是推卸責任,利益相關(guān)者就越不信任企業(yè),企業(yè)的壓力就越大。
二是真誠溝通原則。
財務危機發(fā)生后,由于財務信息不對稱,各種負面消息四起,更不利于企業(yè)化解財務危機。但如果企業(yè)態(tài)度誠懇,真誠與利益相關(guān)者溝通,公開財務信息,就可以化解矛盾和沖突,給企業(yè)創(chuàng)造解決財務危機的人文環(huán)境。
三是快速反應原則。
即處理財務危機速度要快,發(fā)現(xiàn)財務危機的苗頭就要及時想辦法解決問題,不要等問題積累多了才去處理,那樣往往花很大的代價也解決不了問題。
四是系統(tǒng)管理原則。
企業(yè)發(fā)生財務危機時,往往會顧此失彼,處理問題不系統(tǒng),沒有秩序。所以要用系統(tǒng)管理思想統(tǒng)籌解決問題。
五是權(quán)威證實原則。
企業(yè)發(fā)生財務危機時,有時自己怎么解釋、努力都不能讓利益相關(guān)者滿意,這時可以考慮請有公信力的政府、協(xié)會或有實力的大企業(yè)出面幫助說話,做工作,重新贏得利益相關(guān)者的信任。
企業(yè)出現(xiàn)財務危機的重災區(qū)是內(nèi)外部債務不能及時償還。內(nèi)部債務不能及時償還會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運轉(zhuǎn),外部債務不能償還會引起債權(quán)人的訴訟,嚴重的話會導致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)應當增強應對財務危機的能力。一個未經(jīng)歷過財務危機考驗的企業(yè),不能算真正成功的企業(yè)。如何處理好財務危機,并從不利局面中找到轉(zhuǎn)化的契機,是我國企業(yè)財務管理人員應該補上的重要一課。
企業(yè)高級管理人員及財務管理人員一定要居安思危,制定切實可行的財務危機管理計劃。這樣一旦出現(xiàn)財務危機,可以化被動為主動。制定財務危機管理計劃必須有可操作性,不能紙上談兵;必須系統(tǒng)、全面、連續(xù),應明確相關(guān)組織和人員的責權(quán)利;必須保持靈活性、前瞻性,不能僵化教條,重點在于靈活地解決關(guān)鍵問題;必須全員參與,否則出現(xiàn)了財務危機,計劃也難以執(zhí)行;必須建立在可靠的信息基礎上,是在對內(nèi)外部信息的認真分析的基礎上做出的,并且大家對信息進行了共享與充分溝通;必須對細節(jié)加以關(guān)注,有時候細節(jié)也決定成敗;必須有清晰的業(yè)務流程,即出現(xiàn)財務危機時,如何報告、溝通、應對、快速實施計劃等;必須有主次之分,應當識別輕重緩急,即識別什么事重要,應當及時處理、解決,什么事可以緩一下;必須有預算,這個預算與企業(yè)全面預算一樣重要,應當根據(jù)自身各方面的實力,確定一個預算額度,以便應對財務危機事件的發(fā)生;必須及時更新,這個計劃往往是根據(jù)當時的特定條件制定的,企業(yè)環(huán)境變了,自身情況變了,計劃也應當修訂、更新,更多聽聽專家的意見,不斷完善計劃。