交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)（TCE），是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中惟一在實(shí)證檢驗(yàn)方面成功的領(lǐng)域。

威廉姆森在交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展過程中作出了杰出的貢獻(xiàn)，交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)是融法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和組織學(xué)為一體的、新穎的邊緣學(xué)科。

以威廉姆森為代表的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)。他們認(rèn)為，市場(chǎng)運(yùn)行及資源配置有效與否，關(guān)鍵取決于兩個(gè)因素：一是交易的自由度大小，二是交易成本的高低。他們認(rèn)為交易成本有廣義和狹義之分。

按照威廉姆森的觀點(diǎn)，科斯定理的核心是交易成本。由此，科斯定理可被定義為：只要交易成本為零，那么，初始的合法的權(quán)利配置對(duì)于資源配置的有效性是無關(guān)的。這就是說，只要交易界區(qū)是清晰的，資源配置就能有效。根據(jù)這種定義來解釋上述科斯所舉的案例，他們認(rèn)為，糾紛解決的結(jié)果如何取決于火車主和農(nóng)場(chǎng)主的交易成本比較，如果火車主是一個(gè)人，而鐵路沿線的農(nóng)場(chǎng)主有很多個(gè)，那么農(nóng)場(chǎng)主之間達(dá)成協(xié)議的交易成本便會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于火車主進(jìn)行談判的交易成本，這樣糾紛就難以得到合理的解決，外在性無解。相反只有在農(nóng)場(chǎng)主個(gè)數(shù)減少，使得雙方的交易成本相當(dāng)時(shí)，才可能有效地解決糾紛，克服外在性。在這里，產(chǎn)權(quán)界區(qū)的明確，法律的制定和實(shí)施，體制的完善與政策的推行等等，都是以降低成本為目標(biāo)的。換言之，產(chǎn)權(quán)界區(qū)的明確等措施是降低交易成本的基礎(chǔ)，也是減少交易摩擦的潤(rùn)滑劑。基于這種認(rèn)識(shí)，交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)自20世紀(jì)80年代以來轉(zhuǎn)向了企業(yè)組織理論。G．斯蒂格勒、張五常等產(chǎn)權(quán)理論研究者對(duì)科斯定理的解釋與威廉姆森一致，都屬于交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的顯著特征是堅(jiān)持交易是有成本的。這一特征使新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)比其他經(jīng)濟(jì)學(xué)更為現(xiàn)實(shí)，因?yàn)槿藗冊(cè)谶M(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，總是面臨著有限理性和信息不完全，這就使人們不可能象新古典理論所設(shè)想的那樣在無交易成本的情況下進(jìn)行決策。

交易成本是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心概念，也是近十幾年來西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中出現(xiàn)頻率最高的幾個(gè)概念之一。

交易成本是用來描述達(dá)成和履行合同協(xié)議的阻礙的術(shù)語。這一成本被認(rèn)為是"經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)作的成本"（阿羅，1969：60），與討價(jià)還價(jià)、簽訂契約和監(jiān)督契約履行等等活動(dòng)有關(guān)，這些活動(dòng)都不是直接的生產(chǎn)性活動(dòng)，而是在交易者之間協(xié)調(diào)活動(dòng)的時(shí)候產(chǎn)生的行為。

交易成本的存在源于人類兩大天性（威廉姆森，1975，1985）：

第一個(gè)方面是有限理性(bounded rationality)，指的是盡管個(gè)體期望以理性的方式行動(dòng)，但是他們的知識(shí)、預(yù)見、技能和時(shí)間等都是有限的，這一切都阻礙了個(gè)體完全理性的行動(dòng)（赫伯特·西蒙（Herbent Simon），1957，1961）。由于有限理性的存在，個(gè)體不能瞬間解決復(fù)雜問題，也無法預(yù)知未來所有可能發(fā)生的事；對(duì)于他們所預(yù)見到的突發(fā)事件（contingency），他們也不能總是計(jì)劃周詳并有效的做出恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)。此外，因?yàn)槊總€(gè)人都有這一局限性，所以不存在能夠?yàn)榻灰渍咛峁┥显V幫助的、準(zhǔn)確而且廉價(jià)的解決協(xié)議糾紛的全知全能的第三方。

第二個(gè)方面，因?yàn)橹辽俨糠謧€(gè)體存在機(jī)會(huì)主義行為傾向（威廉姆森，1975，1979），交易的潛在收益有可能無法實(shí)現(xiàn)。盡管合作提高了從交易中得到的價(jià)值，所有交易都蘊(yùn)藏潛在的沖突：每一交易者都希望從交易中攫取盡可能大的利益份額。機(jī)會(huì)主義（Opportunism）指交易者背信棄義、合同欺詐、逃避責(zé)任、規(guī)避法律、鉆空子的意愿，或者其他各種為了盡可能榨取更大份額的交易產(chǎn)生的租金而利用交易對(duì)手弱點(diǎn)的意愿和行為。（當(dāng)然，并不是所有人都是如此不道德，但是有限理性決定了很難區(qū)分誠(chéng)實(shí)可靠的和厚顏無恥的行為，這使得對(duì)機(jī)會(huì)主義行為保持警惕成為謹(jǐn)慎的做法。

機(jī)會(huì)主義行為可以分為兩大類：（1）對(duì)聯(lián)合剩余最大化行為的偏離，這將導(dǎo)致現(xiàn)有合同條款下交易收益的事實(shí)上的再分配。（2）從一開始就指望榨取更有利的合同條款或者強(qiáng)迫重新談判以便合乎法律地修改以前商定的條款（克萊因，1992和馬斯騰，1988）。

第一種機(jī)會(huì)主義是一種對(duì)合同包含的價(jià)格信號(hào)的反應(yīng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常稱之為道德風(fēng)險(xiǎn)。卸責(zé)、偷工減料、以某種不易發(fā)覺或不易訴訟的方式降低質(zhì)量或者在合同中事先沒有指定或者沒有界定清楚的地方做手腳等等，都是此類行為的例子。逃避責(zé)任的人的這種做法是一種對(duì)聯(lián)合剩余最大化的偏離，在此過程中，他們不是尋求改變現(xiàn)有合同上的明確無誤的條款，而是設(shè)法利用現(xiàn)有合同具體條款的漏洞以及執(zhí)行中的失誤。犯規(guī)者的理想境界是他的機(jī)會(huì)主義行為不被法庭和交易伙伴發(fā)現(xiàn)。

第二種機(jī)會(huì)主義包括各類敲竹杠（hold up）的行為，涉及旨在訂立新條款而不是依照現(xiàn)存協(xié)議行事的各種做法。第二類的機(jī)會(huì)主義行為不限于直接使交易者受益的行為，還包括為單方面行動(dòng)提供更多資源的可能性，機(jī)會(huì)主義者的單方面行動(dòng)會(huì)增加交易伙伴成本而有機(jī)會(huì)得到對(duì)方的讓步。在契約醞釀形成階段，機(jī)會(huì)主義行為的例子有殺價(jià)（haggling）和罷工（strkes）。在契約執(zhí)行過程中，機(jī)會(huì)主義者可能會(huì)采取種種行為，如因?yàn)槲⒉蛔愕赖钠疃卦V對(duì)方，虛偽地聲稱自己不滿意，"合法的消極怠工"（working to rule），或者隱瞞相關(guān)信息以讓對(duì)方違規(guī)等等[5]。因?yàn)檫@些伎倆通常既會(huì)給被施加者帶來損失，也同樣會(huì)給施加者帶來損失，所以只會(huì)在以下場(chǎng)合應(yīng)用才有利可圖，即這些行為能夠使現(xiàn)狀如此之差以至于交易伙伴認(rèn)為在重新談判中讓步并不比堅(jiān)持原有條款更加煩瑣。

機(jī)會(huì)主義行為的代價(jià)是高昂的，其原因有2個(gè)，一方面，敲交易對(duì)手的竹杠――加上對(duì)手反擊的努力――是直接消耗資源的，另一方面，交易者沒有達(dá)成協(xié)議或者沒有采取應(yīng)有的行動(dòng)，會(huì)使有利可圖的交易機(jī)會(huì)不能實(shí)現(xiàn)。問題是限制機(jī)會(huì)主義的努力，無論是事前精心設(shè)計(jì)更縝密的合同條款以保護(hù)自身利益，還是事后輔以更多的監(jiān)督和檢查，都不可避免的對(duì)有限理性提出了額外的苛求。結(jié)果，在選擇和設(shè)計(jì)組織安排的時(shí)候，交易者面臨"有限理性困境"和"機(jī)會(huì)主義威脅"兩者之間的持久沖突（威廉姆森，1985）。

近年來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)識(shí)到專業(yè)化和分工并不是免費(fèi)的午餐。其中涉及到大量的交易成本。那么交易成本到底有多大呢？本節(jié)將對(duì)這一問題進(jìn)行一些討論。

1．市場(chǎng)交易成本

消費(fèi)者要購(gòu)買一種產(chǎn)品或服務(wù)，首先要花時(shí)間和精力來獲得關(guān)于產(chǎn)品質(zhì)量的信息。因此，他必須尋求物有所值的供給。類似產(chǎn)品，甚至同類產(chǎn)品，其價(jià)格差別也常常非常大。即使消費(fèi)者知道某些產(chǎn)品的價(jià)格差別極大，他們也常常不花時(shí)間和精力來尋找成本最低的供給。如果情況不是這樣，那么，我們就不會(huì)看到同類產(chǎn)品有不同的價(jià)格。因此，價(jià)格差別的實(shí)際存在就度量了消費(fèi)者自己的交易活動(dòng)成本。因?yàn)槿绻淮嬖谒褜こ杀?，那么，價(jià)格差別不會(huì)存在。因此，理性的消費(fèi)者必須在考慮搜尋成本的大小來決定是否進(jìn)行搜尋活動(dòng)，以得到盡可能低的價(jià)格。

對(duì)于昂貴物品的購(gòu)買，如房產(chǎn)，消費(fèi)者會(huì)聘請(qǐng)顧問，如不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人，律師和金融顧問等。他們提供“交易服務(wù)”。消費(fèi)者向這些專家支付的費(fèi)用出現(xiàn)在國(guó)民收入帳戶中，因此可以間接地推知其大小。

對(duì)市場(chǎng)的供給方來說，交易成本表現(xiàn)為推銷成本中扣除運(yùn)輸成本的部分。推銷成本用生產(chǎn)成本與最終消費(fèi)者支付的價(jià)格之差來衡量。德國(guó)1959年的數(shù)據(jù)表明，對(duì)于116種非食品類商品組來說，平均推銷成本是最終消費(fèi)價(jià)格的49%。其中要扣除3。7%的平均運(yùn)輸成本，7%的平均流轉(zhuǎn)稅，因此，供給方的市場(chǎng)交易成本達(dá)最終消費(fèi)價(jià)格的38。3%。不過，這一數(shù)據(jù)還只是代表沒有加權(quán)的每一部分的平均數(shù)。這就說明交易成本的數(shù)量十分巨大。（中國(guó)的一個(gè)特例，食鹽每斤生產(chǎn)成本不到1角錢，但消費(fèi)者購(gòu)買時(shí)卻到了1元錢，交易成本占到90%）。

2．經(jīng)理交易成本

經(jīng)理交易成本可以用經(jīng)常成本（overhand）作為估計(jì)的基礎(chǔ)。經(jīng)常成本既包括生產(chǎn)成本（如折舊、維修、用水和保險(xiǎn)成本等），也包括內(nèi)部交易成本。經(jīng)常成本占總成本或總附加值的比重自上世紀(jì)以來有相當(dāng)大的增加。在美國(guó)，這種成本達(dá)到35%到60%。但我們還不知道交易成本在經(jīng)常成本中所占的比例。假如交易成本占其中的50%的話，那么，企業(yè)內(nèi)交易成本就達(dá)到18%到30%（包括企業(yè)的推銷成本）。因此，與生產(chǎn)有關(guān)的交易成本占到總成本的10%到20%。研究與開發(fā)成本雖然在不同企業(yè)和行業(yè)極為不同，但大致占到10%到15%，因此，與生產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)理交易成本大致是總成本的20%到35%。此外，如果假定生產(chǎn)者每單位產(chǎn)品的利潤(rùn)是銷售價(jià)格的20%（扣除了內(nèi)部市場(chǎng)交易成本以后），每單位產(chǎn)品的市場(chǎng)交易成本是最終消費(fèi)價(jià)格的40%，那么，經(jīng)理交易成本和市場(chǎng)交易成本總共占到最終消費(fèi)價(jià)格的50%到57%。

一些交易成本采取了“沉淀成本”或“專用性投資”的形式。這也是需要考慮的。

上面的論述只考慮了一個(gè)生產(chǎn)階段的交易成本。實(shí)際上，生產(chǎn)過程一般有幾個(gè)階段。如果假定，每增加一個(gè)生產(chǎn)階段，交易成本增加10%，那么，交易成本不低于最終消費(fèi)價(jià)格的60%到67%。

在瓦利斯和諾斯(Wallis and North,1988)所作的一個(gè)研究中，他們估計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體的交易成本在1970年占到GNP的46。66% 到54。71%。他們的估計(jì)值還沒有考慮到政府增加到GNP中的價(jià)值是100%的交易成本！他們還估計(jì)了交易成本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的變化情況，發(fā)現(xiàn)交易成本占 GNP的比重從1870年到1970年上升了1倍，即從占GNP的26。09%上升到54。71%。這個(gè)結(jié)果令人驚異。他們認(rèn)為其中的原因在于交易成本的相對(duì)增加是獲得專業(yè)化與分工利益的必要部分：

First, the costs of specifying and enforcing contracts became more important with the expansion of the market and growing organization in the second half of nineteenth century. As the economy becomes more specialized and urbanized, more and more exchanges are carried out between individuals who have no long-standing relations, that is, impersonal exchange … Rational consumers engage in more search and information-gathering activity (including purchasing information through middlemen, i.e., transaction services) as they come to know less and less about the persons from whom they buy their products. … The second part of our story is the effect of technological change in production and transportation on transaction services. The new capital intensive production techniques were often more profitable to operate (i.e., lower costs) at high output levels. … [larger business organizations] placed a premium on the coordination of inputs and outputs and on monitoring the numerous contracts involved in production and distribution. … The third part of our story is the declining costs of using the political system to restructure property rights. … [The consequence of this change was the further development of commissions] which replaced the decision-making ability by executive departments of the government. … [and]imposed transaction costs on the rest of the economy. (1988,122-123).

根據(jù)這種發(fā)現(xiàn)，瓦利斯和諾斯批評(píng)了現(xiàn)在的國(guó)民收入核算體系。他們認(rèn)為，現(xiàn)在的一般做法是把交易成本當(dāng)成無關(guān)的東西。因此需要改變。國(guó)民產(chǎn)品應(yīng)該分為三個(gè)基本種類，其重點(diǎn)是生產(chǎn)、運(yùn)輸和交易領(lǐng)域的活動(dòng)。只有按這種方式來分類，我們才能更好地理解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這一點(diǎn)對(duì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)具有重要含義，因?yàn)樵鲩L(zhǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)并沒有考慮一種產(chǎn)出與另一種產(chǎn)出之間的關(guān)系。

總的來說，交易成本的應(yīng)用現(xiàn)已超出了制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的范圍，它廣泛地應(yīng)用于會(huì)計(jì)和統(tǒng)計(jì)各個(gè)方面。當(dāng)然，想極小化絕對(duì)或相對(duì)交易成本，在經(jīng)濟(jì)上并不是一個(gè)合理的目標(biāo)。在判斷一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的質(zhì)量（效率）方面真正重要的是總的經(jīng)濟(jì)結(jié)果，而不是交易成本的大小。交易成本現(xiàn)在已吸引了宏觀經(jīng)濟(jì)理論家，經(jīng)濟(jì)史學(xué)家，會(huì)計(jì)師和其他人日益增加的注意力，因?yàn)榻灰壮杀驹诳偝杀竞虶NP中的比例穩(wěn)定上升。因此，值得對(duì)交易成本進(jìn)行專門分析。

3．政治交易成本

政治交易成本也值得注意，因?yàn)樵诋a(chǎn)生收益的法律例子中，重要的是要考慮獲得收入來源、選民行為和代理人行為方面有關(guān)信息的成本，也要考慮這種法律執(zhí)行的成本。這就是公共選擇的成本。在禁煙禁酒或禁止藥物使用等方面也存在成本和收益。進(jìn)一步說，一項(xiàng)特定社會(huì)法律，不論是新的，還是老的，其成本不僅包括與法律有關(guān)的直接政府支出，還包括法律對(duì)社會(huì)造成的成本，如由于損害了自由交換而導(dǎo)致的資源損失。至于政府行政管理和教育，也是如此。政治組織和壓力集團(tuán)的建立與運(yùn)行也存在成本。奧爾森（Olson: Logic of Collective Action, 1965）認(rèn)為,這種成本是一個(gè)集團(tuán)內(nèi)成員數(shù)量的增函數(shù)，人均成本不變或不會(huì)減少很多。他還認(rèn)為，由于每個(gè)集團(tuán)成員得到的利益隨著集團(tuán)的規(guī)模而遞減，因此，集團(tuán)越大，越不可能提供最優(yōu)的公共物品的供應(yīng)。這就導(dǎo)致了運(yùn)用交易成本方法而得到的一個(gè)結(jié)論：小的利益集團(tuán)總是掌握著不成比例的大權(quán)力！

交易成本既然如此重要，那么，是否可以建立正規(guī)的理論模型，對(duì)交易成本進(jìn)行更深入的分析呢？一些新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為是可以的。他們主要討論了兩個(gè)問題：一是人們?cè)鯓幽軌蚪⒔灰壮杀灸Ｐ鸵蕴峁┮粋€(gè)制度框架？二是人們?cè)鯓幽軌虬呀M織當(dāng)作一個(gè)節(jié)約交易成本的工具來分析或至少是描述？第二個(gè)問題是威廉姆森關(guān)于制度分析的中心。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要代表人物也進(jìn)行了分析，他們奇怪涉及交易的同類活動(dòng)為什么組織形式常常非常的不同，由此他們對(duì)合約治理結(jié)構(gòu)及其他形式的組織如何運(yùn)作的細(xì)節(jié)特別關(guān)注。

相對(duì)而言，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)第一個(gè)問題的研究各不相同。一些人試圖通過簡(jiǎn)單地?cái)U(kuò)大新古典微觀經(jīng)濟(jì)模型來回答，如Foley(1970)在標(biāo)準(zhǔn)的完全競(jìng)爭(zhēng)模型中加入了“交易”活動(dòng)。這種拓展可以解釋商品的生產(chǎn)者價(jià)格與最終消費(fèi)價(jià)格之間的差額和存款利率與貸款利率之間的差額。但這種方法卻忽視了交易成本和決策者的信息狀況之間的聯(lián)系，這使交易成本只代表了一組可以簡(jiǎn)單地加入標(biāo)準(zhǔn)新古典模型的關(guān)系或約束條件。由于在交易成本為正，以及在有限理性的情況下，決策者將處于一種十分不同的狀態(tài)，因而信息成為一種有成本的東西，每個(gè)人只有有限的能力獲得和加工信息，結(jié)果就是每個(gè)人對(duì)經(jīng)濟(jì)體系所提供的選擇只具有有限的知識(shí)，而且個(gè)人之間的知識(shí)稟賦也極不相同，由此，按照這種新條件定義的總體均衡將完全不同于正統(tǒng)的新古典模型。

除了交易成本的度量方法以外，交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)已臻于完善。比如，有些人認(rèn)為，研究交易成本是徒勞無益的，因?yàn)槲覀儾豢赡芏攘拷灰壮杀尽＿@個(gè)觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。從根本上來說，度量涉及到排列順序，只要我們能夠判斷某種交易成本在A狀態(tài)下低于B狀態(tài)下，交易成本就被度量了。

另一方面，也有人批評(píng)說，交易成本的概念現(xiàn)在被濫用了，凡是解釋不了的問題，都被歸結(jié)為交易成本。

但無論如何，交易成本在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中處于核心地位。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)既然是研究制度的，而一切制度安排都是為了降低交易成本，故新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家特別重視交易成本分析。如科斯用交易成本來解釋企業(yè)的存在和外部性問題；阿爾欽和德姆塞茨用度量成本（交易成本的一種）來解釋團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)問題和產(chǎn)權(quán)的重要性；張五常用交易成本來解釋各種合約的選擇（固定租還是分成租，計(jì)時(shí)工資還是計(jì)件工資），并把企業(yè)和市場(chǎng)都看成是不同交易成本下的合約選擇結(jié)果；威廉姆森用交易成本來解釋企業(yè)內(nèi)部的等級(jí)結(jié)構(gòu)。諾思用交易成本來解釋歷史上制度的演變和國(guó)家的興衰，等等。所以交易成本是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋制度存在和制度運(yùn)行的關(guān)鍵概念。