保險(xiǎn)學(xué)是一門研究保險(xiǎn)及保險(xiǎn)相關(guān)事物運(yùn)動(dòng)規(guī)律的經(jīng)濟(jì)學(xué)科。保險(xiǎn)涉及的領(lǐng)域是多元化的，包括金融學(xué)、法學(xué)、醫(yī)學(xué)、數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)以及自然科學(xué)。

• 風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理
• 保險(xiǎn)
• 保險(xiǎn)合同

• 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
• 人身保險(xiǎn)
• 責(zé)任保險(xiǎn)
• 信用保險(xiǎn)
• 再保險(xiǎn)

• 保險(xiǎn)市場(chǎng)
• 保險(xiǎn)公司
• 保險(xiǎn)監(jiān)管
• 保險(xiǎn)中介

1、保險(xiǎn)與金融學(xué)科其他分支的關(guān)聯(lián)――銀行保險(xiǎn),金融創(chuàng)新

銀行保險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)人 (BANCASSURERS)是指向一般社會(huì)大眾開(kāi)發(fā)和銷售銀行和保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)實(shí)體,它的經(jīng)營(yíng)范圍涉及存款,信貸,抵押,保險(xiǎn),退休基金和現(xiàn)金管理等各個(gè)方面。據(jù)悉,銀行保險(xiǎn)集合經(jīng)營(yíng)的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀,1995年在歐洲地區(qū)約占零售式金融服務(wù)帳戶資金總量的50%,并且每年以20%的速度增長(zhǎng)。

銀行保險(xiǎn)人是傳統(tǒng)的銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)融合發(fā)展到高級(jí)階段的產(chǎn)物。它大致經(jīng)歷了以下發(fā)展階段:

第一階段:1980年之前。歐洲國(guó)家的銀行與保險(xiǎn)公司普遍采取各種協(xié)議形式,由銀行代理銷售或承包銷售保險(xiǎn)單。這種合作停留在產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)上,表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司利用銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和人員,向客戶附帶銷售保單,形成一種企業(yè)之間的委托代理關(guān)系,它并不觸及銀行和保險(xiǎn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)本身的變化。這種結(jié)合,對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)可以擴(kuò)大營(yíng)銷數(shù)量,降低銷售成本 ;對(duì)銀行而言可以增加中間業(yè)務(wù)收入,通過(guò)銷售保單來(lái)穩(wěn)定和擴(kuò)大存款,并且推廣保單抵押貸款等聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。這一階段的銀行保險(xiǎn)合作處于整個(gè)進(jìn)程的初級(jí)階段。

第二階段:從20世紀(jì)80年代開(kāi)始,銀行開(kāi)始開(kāi)發(fā)銷售各種集儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)于一體的新型金融產(chǎn)品,各種投資型保單和資本化保單不斷問(wèn)世,擴(kuò)大其市場(chǎng)影響和份額。由此銀行實(shí)現(xiàn)的保險(xiǎn)費(fèi)收入也在不斷地上升。

銀行保險(xiǎn)費(fèi)收入占據(jù)保險(xiǎn)費(fèi)總收入的比重

第三階段:進(jìn)入90年代,銀行或保險(xiǎn)企業(yè)紛紛通過(guò)各種方式,包括合資,獨(dú)資控股,兼并收購(gòu)等等,建立以銀行為主導(dǎo)方或者以保險(xiǎn)為主導(dǎo)方的新的實(shí)體,借以實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)。從保險(xiǎn)的角度看,由此形成了銀行和保險(xiǎn)人共同承保,共同銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的格局。與此相應(yīng),各種兼有儲(chǔ)蓄,投資和保障多重功能和服務(wù)項(xiàng)目的金融集團(tuán)不斷形成。至此,銀行和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的融合趨勢(shì)已經(jīng)滲透到了企業(yè)組織機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)資金核算,產(chǎn)品創(chuàng)造開(kāi)發(fā)等各個(gè)層面。一種新型的組織機(jī)構(gòu)---銀行保險(xiǎn)人(或者保險(xiǎn)銀行人)在各國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上成為重要的生力軍。

銀行保險(xiǎn)人這一新型組織的流行地在歐洲。受國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的影響,雖然存在政府立法的嚴(yán)格限制,以分業(yè)著稱的美國(guó)也開(kāi)始銀行保險(xiǎn)業(yè)集合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。80年代美國(guó)形成一種新興的組織形態(tài),被稱為 " 辛巴達(dá)克 " 公司 (SYMBIOTIC FINANCIAL FIRM)。人們運(yùn)用"辛巴達(dá)克"這一生物學(xué)概念,來(lái)比喻市場(chǎng)組織創(chuàng)新中集各種金融服務(wù),包括銀行和保險(xiǎn)服務(wù)為一體的新型機(jī)構(gòu)。在這類"金融超市"發(fā)展中,一些大型的壽險(xiǎn)公司曾經(jīng)發(fā)揮了關(guān)鍵的作用。1998年世紀(jì)之末發(fā)生的全球規(guī)模最大的金融購(gòu)并案―美國(guó)旅行者集團(tuán)(TRAVELER)同花旗集團(tuán) (CITIZEN)的合并,曾將保險(xiǎn)和銀行業(yè)的組織結(jié)合推上了顛峰。德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)同德國(guó)第三大銀行德累撕頓醞釀中的購(gòu)并案,又將歐洲銀行保險(xiǎn)人的發(fā)展推向新的高潮。

銀行保險(xiǎn)人發(fā)展的原因是復(fù)雜的,但是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)儲(chǔ)蓄投資功能的增強(qiáng),保險(xiǎn)產(chǎn)品的證券化傾向?yàn)樾滦徒M織機(jī)制的形成奠定了堅(jiān)實(shí)的客觀基礎(chǔ),它使得保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)日益具備金融方面的特征。在保險(xiǎn)和銀行的融合中,保險(xiǎn)公司向銀行和證券業(yè)的滲透主要是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,吸引社會(huì)資金,分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn),避免單純依賴傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 而銀行向保險(xiǎn)業(yè)的滲透,則使得保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈;同時(shí),保險(xiǎn)產(chǎn)品的性質(zhì),種類,經(jīng)營(yíng)程序,銷售方式等等也隨之發(fā)生了本質(zhì)的變化。分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是保險(xiǎn)和金融體系的重要原則。不僅銀行,信托,證券和保險(xiǎn)之間實(shí)行分業(yè),而且在保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)部,絕大多數(shù)國(guó)家恪守健康人壽保險(xiǎn)同財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)分離的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式和準(zhǔn)則。而銀行保險(xiǎn)人的發(fā)展顯然已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的金融體系構(gòu)造產(chǎn)生了重大的影響,它不僅會(huì)加劇保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)程度,同時(shí)也向政府的管理提出了新的挑戰(zhàn)。

保險(xiǎn)交易所(INSURANCE EXCHANGES)。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中,風(fēng)險(xiǎn)交易主要分散在各家公司的柜臺(tái)店頭完成。在市場(chǎng)組織創(chuàng)新的浪潮中,受證券交易方式的啟發(fā),一些國(guó)家出現(xiàn)了集中供求關(guān)系的場(chǎng)內(nèi)交易形式。通過(guò)這種形式,組織者借用證券市場(chǎng)的集合競(jìng)爭(zhēng)的形式,使保險(xiǎn)交易由一對(duì)一的分別協(xié)商轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)性極強(qiáng)的公開(kāi)拍賣,合同交割方式也由即期方式擴(kuò)展為遠(yuǎn)期方式。這種創(chuàng)新的典型就是美國(guó)的保險(xiǎn)交易所和災(zāi)害期貨市場(chǎng)。

保險(xiǎn)交易所,是專門交易各類風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所。它非常類似于古老的勞合社,80年代在美國(guó)的紐約,弗羅里達(dá)等地產(chǎn)生。其中比較著名的是在紐約自由貿(mào)易區(qū)(FREE TRADE ZONE)內(nèi)開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)交易所。同一般保險(xiǎn)市場(chǎng)相比,保險(xiǎn)交易所這一市場(chǎng)形式具有以下特點(diǎn):

第一,采用勞合社的組織形式。保險(xiǎn)人可委托經(jīng)紀(jì)人在交易所內(nèi)設(shè)立攤點(diǎn),代表客戶出售一定的合同。有資格入所交易的保險(xiǎn)人一般是有經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力的大公司,它們組織成財(cái)團(tuán)辛迪加,辛迪加的經(jīng)紀(jì)管理人必須經(jīng)過(guò)正式注冊(cè),并且擁有盈實(shí)的最低資本要求。

第二,政府管制較松。同保險(xiǎn)柜臺(tái)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)交易不同,在保險(xiǎn)交易所中,供求雙方可以簽發(fā)和成交免于費(fèi)率登記,合同條款審查,稅收和其它法律行政工商管制的保險(xiǎn)契約,使保險(xiǎn)企業(yè)可以在廣泛的領(lǐng)域和更寬松的條件下開(kāi)展業(yè)務(wù)展開(kāi)和競(jìng)爭(zhēng),從而有利于境內(nèi)保險(xiǎn)人進(jìn)入國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)。

第三,經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)種類豐富多樣化。保險(xiǎn)交易所的交易范圍廣泛,能夠涉及到各種特殊個(gè)別的新興危險(xiǎn)領(lǐng)域,外國(guó)的危險(xiǎn)和再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。例如:飛機(jī)責(zé)任險(xiǎn),石油泄漏險(xiǎn),娛樂(lè)場(chǎng)所險(xiǎn)等等。這些風(fēng)險(xiǎn)在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)中一般難以尋覓。

第四,合同金額龐大。在保險(xiǎn)交易所中成交的合同,單筆業(yè)務(wù)一般規(guī)模很大,年保險(xiǎn)費(fèi)可達(dá)10萬(wàn)美元以上。

作為借用證券交易的組織方式而運(yùn)行的保險(xiǎn)交易所,雖然還不普及,并且在性質(zhì)和內(nèi)涵方面同證券交易所存在某種區(qū)別,但是作為一種新奇的保險(xiǎn)市場(chǎng)形式,仍值得世人關(guān)注它的動(dòng)向。在它的發(fā)展過(guò)程中,保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的趨勢(shì)可能成為推動(dòng)交易所交易的重要契機(jī)。

災(zāi)害期貨和期權(quán)市場(chǎng)(CATASTROPHE FUTURES AND OPTIONS)。在尋求災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障的資金渠道的過(guò)程中,世界期貨發(fā)源地的美國(guó)芝加哥創(chuàng)造了轟動(dòng)世界的保險(xiǎn)期貨和期權(quán)市場(chǎng)。1992年12月1日1,美國(guó)芝加哥貿(mào)易委員會(huì)(CBOT)內(nèi)敲響了開(kāi)盤的鐘聲,世界上第一個(gè)災(zāi)害期貨和期權(quán)市場(chǎng)宣告誕生。經(jīng)過(guò)4個(gè)小時(shí)的角逐,成交了50份全國(guó)范圍的和25 份東部地區(qū)的災(zāi)害期貨合同,風(fēng)險(xiǎn)種類涉及颶風(fēng)等等。隨后的日子中,CBOT又推出了更新型的PCS災(zāi)害指數(shù)期權(quán)和PCS單一災(zāi)害期權(quán)等產(chǎn)品,使得災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)證券化程度加深,并且向世界范圍蔓延。

保險(xiǎn)災(zāi)害期貨期權(quán)市場(chǎng)的創(chuàng)建,使保險(xiǎn)交易的組織方式發(fā)生了重大的變化,對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)起到了推動(dòng)作用。發(fā)達(dá)國(guó)家的學(xué)者認(rèn)為:

• (1)它給國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了機(jī)會(huì),有利于吸引境外投保人和保險(xiǎn)人,避免其流向國(guó)外市場(chǎng)和勞合社組織。
• (2)為投資于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的社會(huì)資金開(kāi)辟了新的入市途徑,從而有利于增加保險(xiǎn),特別是災(zāi)害保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)的資金投放量。
• (3)它增加了保險(xiǎn)交易的集中性,競(jìng)爭(zhēng)性和透明度,顯然有利于提高市場(chǎng)交易的效率。

當(dāng)然,這一創(chuàng)新的市場(chǎng)形式在實(shí)踐中也存在著各種各樣的問(wèn)題。例如,對(duì)于災(zāi)害期貨人們的疑慮是:

• (1)它是否能夠增加災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障的資金投入量,或者只是投機(jī)資本的天堂。
• (2)這種市場(chǎng)的賠償兌現(xiàn)率將如何,它的風(fēng)險(xiǎn)保障功能能否充分生效。
• (3)難以預(yù)測(cè)的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)采取了期貨和期權(quán)這樣一些復(fù)雜的金融方式,其資產(chǎn)價(jià)格確定的模型還有待于探索和完善,諸如此類的問(wèn)題表明,保險(xiǎn)市場(chǎng)的種種創(chuàng)新機(jī)制,還需要在實(shí)踐中加以驗(yàn)證其科學(xué)性并加以改善。

通過(guò)上面的案例可以發(fā)現(xiàn):

• (1)金融創(chuàng)新使銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品日益趨同,保險(xiǎn)產(chǎn)品具有儲(chǔ)蓄,投資功能,而銀行產(chǎn)品又具有保險(xiǎn)功能,監(jiān)管部門很難像從前那樣對(duì)銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品加以區(qū)分,從而很難規(guī)定這些業(yè)務(wù)是銀行的,那些業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司的。
• (2)金融衍生工具的誕生,特別是風(fēng)險(xiǎn)分散的證券化, 對(duì)證券,保險(xiǎn)的相分離的原則提出了致命的挑戰(zhàn),例如利用期貨,期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的手段來(lái)避免或減少財(cái)產(chǎn)損失,替代傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。雖然使用這些金融衍生工具得到的賠償額可能低于相應(yīng)的保險(xiǎn)賠款,但由于這種方式不存在道德風(fēng)險(xiǎn),可使交易成本大幅降低。

2、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理及其對(duì)保險(xiǎn)制度的影響

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理是困擾全球保險(xiǎn)界的難題。據(jù)瑞士再保險(xiǎn)公司(Swiss Re)的研究結(jié)果表明,1970年以來(lái)世界巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的頻率呈上升趨勢(shì)。僅1993年一年就有127起巨型自然災(zāi)害和213起技術(shù)災(zāi)難,分別是1970 年同類巨災(zāi)的2倍和4倍。與此同時(shí),巨災(zāi)造成的財(cái)產(chǎn)損失的程度也顯著增加,如2001年的9.11事件給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的損失超過(guò)500億美元,而2002年的東歐大洪水給受災(zāi)國(guó)造成了財(cái)產(chǎn)損失也達(dá)到了200億歐元,這些損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)年唐山大地震和東京大地震的損失額。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)所造成的巨大損失已經(jīng)威脅到人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展,因此,在2l世紀(jì),必須尋找有效的方法來(lái)解決這一問(wèn)題。

傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式難以有效地對(duì)付日益嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)企業(yè)處于一種兩難境地:一方面,巨災(zāi)帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)損失和恐懼感刺激了人們對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求;另一方面,與普通可保風(fēng)險(xiǎn)相比,巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不完全具備風(fēng)險(xiǎn)大量和風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)等可保風(fēng)險(xiǎn)條件,從而使巨災(zāi)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)缺乏牢固的大數(shù)法則基礎(chǔ),因此,僅依靠傳統(tǒng)的保險(xiǎn)技術(shù)是難以承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的。這一難題也無(wú)法單純地依靠再保險(xiǎn)機(jī)制和保險(xiǎn)資金運(yùn)用機(jī)制加以解決。

就再保險(xiǎn)機(jī)制而言,巨額資本金使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)缺乏足夠多的市場(chǎng)主體來(lái)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分保。同時(shí),即使有再保險(xiǎn)人來(lái)分保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),但它本身也面臨著與原保險(xiǎn)人相同的難題。而就資金運(yùn)用而言,合理地運(yùn)用保險(xiǎn)資金,可以增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力,從而使保險(xiǎn)企業(yè)有更充足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備去應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。但這種方法在對(duì)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)中存在兩種缺陷:

• 一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的安全性和流動(dòng)性原則使得保險(xiǎn)企業(yè)難以獲得足夠多的投資收益去補(bǔ)償巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失;
• 二、與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益高低相關(guān)的金融市場(chǎng)平均收益率與同巨災(zāi)賠付相關(guān)的各種自然風(fēng)險(xiǎn)因素和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素之間沒(méi)有明顯的負(fù)相關(guān)性。而根據(jù)現(xiàn)代證券投資理論,無(wú)負(fù)相關(guān)性兩種資產(chǎn)與負(fù)債組合間的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法分散的,因此,傳統(tǒng)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式無(wú)法從根本上解決保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的積累與保險(xiǎn)賠付支出相匹配的問(wèn)題。

因此,人類必須尋找新的解決方法以有效地應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。巨災(zāi)期權(quán),災(zāi)難債券和風(fēng)險(xiǎn)證券化等風(fēng)險(xiǎn)融資方式的創(chuàng)新(又稱ART)為保險(xiǎn)企業(yè)承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)提供了一些可行的新思路和新技術(shù)。相對(duì)于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)制而言,這些新的風(fēng)險(xiǎn)融資方式突破了在保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人之間轉(zhuǎn)移和分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的藩籬,而將風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)人,被保險(xiǎn)人和其他風(fēng)險(xiǎn)偏好者這一更廣闊的范圍內(nèi)加以分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)移。無(wú)疑,正如這些新的風(fēng)險(xiǎn)融資方式所提示的那樣,在更廣的范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移與分?jǐn)偸墙鉀Q巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)承保難題的希望所在。

但是,這種新的風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)的產(chǎn)生,對(duì)保險(xiǎn)制度所產(chǎn)生什么影響還很難預(yù)料。保險(xiǎn)制度的邊界是否因?yàn)樾碌娜谫Y方式的產(chǎn)生會(huì)而得到擴(kuò)張呢在許多人心中,答案也許是肯定的。因?yàn)?他們認(rèn)為ART技術(shù)的產(chǎn)生會(huì)使許多不可保風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn),從而使得保險(xiǎn)制度邊界得以擴(kuò)張。這種觀點(diǎn)的潛在邏輯是 ART本身是保險(xiǎn)制度的一部分。然而,令人遺憾的是這一前提并不成立的。從本質(zhì)上看,ART是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的創(chuàng)新,而非風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡绞降膭?chuàng)新?？杀ｋU(xiǎn)是一種以風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟男问焦芾盹L(fēng)險(xiǎn)的制度,因此,ART并非象人們所想象的那樣,是一種保險(xiǎn)制度的創(chuàng)新。相反,它可能是保險(xiǎn)制度在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的潛在競(jìng)爭(zhēng)者。這種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給保險(xiǎn)制度帶來(lái)什么樣的影響呢 保險(xiǎn)制度是否會(huì)被ART所異化呢在世界上是否會(huì)出現(xiàn)一種新的風(fēng)險(xiǎn)融資形式,從而終結(jié)保險(xiǎn)制度在風(fēng)險(xiǎn)融資領(lǐng)域的主要地位,還是保險(xiǎn)制度函化ART制度,從而是自身的邊界又新的突破,從而呈現(xiàn)出一種新的保險(xiǎn)制度呢 這些都是關(guān)系未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重大理論問(wèn)題。

關(guān)于保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科的地位,可以非常簡(jiǎn)單地概括為:"保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科的地位是十分卑微的"，這似乎是一個(gè)明確而顯然的答案?！侗ｋU(xiǎn)學(xué)》在金融學(xué)科中的地位,可能沒(méi)有《貨幣銀行學(xué)》,《商業(yè)銀行學(xué)》等課程重要，但也是一門必不可少的重要課程：

第一,從新的混業(yè)經(jīng)營(yíng)說(shuō)起。早期的金融實(shí)際上不存在現(xiàn)代意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng),不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)上的差異是自然形成的?，F(xiàn)代分業(yè)經(jīng)營(yíng)是20世紀(jì)30年代以后的事,其始作俑者是美國(guó)1933年的銀行法。所謂分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指現(xiàn)代金融的三大領(lǐng)域銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)分開(kāi)經(jīng)營(yíng),它們的核心業(yè)務(wù)各不相同,互不交叉,它們的機(jī)構(gòu)分開(kāi)設(shè)立,互不隸屬,相互獨(dú)立。20世紀(jì)30年代之后的分業(yè)經(jīng)營(yíng)之風(fēng),實(shí)際上并未波及歐洲大陸。大陸法系的歐洲主要工業(yè)化國(guó)家一般實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),從銀行角度看就是實(shí)行全能銀行制度。它最初的含義是指既可經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),又可經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在的含義已擴(kuò)展到所有的金融業(yè)務(wù),包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù),證券業(yè)務(wù),保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及金融衍生品業(yè)務(wù),還包括銀行在非金融企業(yè)中持股而形成的銀行與企業(yè)之間的密切關(guān)系。簡(jiǎn)單而言,新的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一般是指一家金融機(jī)構(gòu)可以從事現(xiàn)代金融的三大領(lǐng)域銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。也就是說(shuō),保險(xiǎn)已成為現(xiàn)代金融的三大支柱之一。從這個(gè)意義上說(shuō),保險(xiǎn)學(xué)作為金融學(xué)科的一個(gè)分支,必將構(gòu)成金融學(xué)科的一個(gè)支柱。

第二,從金融制度的構(gòu)建來(lái)看。金融制度是一個(gè)國(guó)家通過(guò)法律,規(guī)章制度和貨幣政策等形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu),以及組成這一體系的各要素之間的職責(zé)分工,相互關(guān)系及其各自的行為規(guī)則。建立一定的金融制度是為了統(tǒng)一協(xié)調(diào)整個(gè)金融體系的活動(dòng),以適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要。在整個(gè)金融體系中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占有十分重要的作用。表面上,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)與社會(huì)再生產(chǎn)沒(méi)有直接的關(guān)系,但實(shí)際上,社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的生產(chǎn),分配,交換和消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)首尾相接,構(gòu)成一個(gè)循環(huán),周而復(fù)始,無(wú)盡無(wú)休,成為人類繁衍生存所依賴的基礎(chǔ)。在繁多的社會(huì)生產(chǎn)和消費(fèi)活動(dòng)中,人們必然要與自然界,社會(huì)界,科技界發(fā)生各種各樣的聯(lián)系。當(dāng)這種聯(lián)系發(fā)生變化或遭到破壞時(shí),會(huì)給社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行帶來(lái)影響,造成損失。 這就需要保險(xiǎn)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償作用,以維護(hù)社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行。這種作用可以概括為:維護(hù)社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程在時(shí)間上的連續(xù)性和空間上的平衡性。時(shí)間上的連續(xù)性指社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程因自然災(zāi)害或意外事故造成的生產(chǎn)中斷得到及時(shí)補(bǔ)償和恢復(fù);空間上的平衡性指生產(chǎn)資源的原有配置結(jié)構(gòu),因自然災(zāi)害或意外事故造成的損失,發(fā)生失衡現(xiàn)象,保險(xiǎn)機(jī)制通過(guò)補(bǔ)償功能的發(fā)揮,及時(shí)克服這一現(xiàn)象,維護(hù)生產(chǎn)資源的合理配置。所以,在金融制度的安排中,保險(xiǎn)具有不可替代的地位。這就決定了保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科中不可替代的地位。

第三,從金融活動(dòng)的內(nèi)在發(fā)展來(lái)看。如果說(shuō)上述兩點(diǎn)只是外在原因,不足以說(shuō)明保險(xiǎn)學(xué)的重要性,那么,金融活動(dòng)范圍的發(fā)展,則內(nèi)在地決定了保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科中不可或缺的地位。現(xiàn)在,金融機(jī)構(gòu)都十分強(qiáng)調(diào)為客戶提供"一站式"金融服務(wù),而在"一站式"金融服務(wù)中,保險(xiǎn)服務(wù)占有十分重要的地位。另外,在金融機(jī)構(gòu)為客戶提供服務(wù)時(shí),他們必須是各種市場(chǎng)的積極參與者,才能為客戶提供專家型的優(yōu)質(zhì)服務(wù),否則,就有偏向自己專營(yíng)業(yè)務(wù)的"道德風(fēng)險(xiǎn)"。很難想象,一個(gè)不能為客戶提供不帶偏見(jiàn)的儲(chǔ)蓄,投資,保險(xiǎn)全方位服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),怎樣為客戶提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。

通過(guò)上面的分析,我們可以得出如下結(jié)論:

1、保險(xiǎn)學(xué)是金融學(xué)科的重要組成部分。一個(gè)學(xué)校的金融學(xué)科沒(méi)有保險(xiǎn)學(xué),其金融學(xué)科就是殘缺不全的,這將從一定程度上制約其金融學(xué)科地位的高度。

2、一個(gè)從事金融教學(xué)和研究的人,如果不懂保險(xiǎn),可以認(rèn)為其知識(shí)結(jié)構(gòu)是不全面的。說(shuō)到這一點(diǎn),很多從事金融教學(xué)和研究的人可能會(huì)很不高興或不以為然。事實(shí)上, 很多從事金融教學(xué)和研究的人對(duì)保險(xiǎn)的態(tài)度是"不屑一顧"。正是這個(gè)原因,使得絕大多數(shù)很多從事金融教學(xué)和研究的人沒(méi)有參與保險(xiǎn)教學(xué)和研究,從而在一定程度上制約了保險(xiǎn)教學(xué)與研究的水平,進(jìn)而制約了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。

3、保險(xiǎn)學(xué)科的發(fā)展必須植根于金融學(xué)的基礎(chǔ)之上。在我國(guó),由于上述原因,使得從事保險(xiǎn)教學(xué)和研究的人和從事金融學(xué)其他學(xué)科教學(xué)和研究的人幾乎是截然分離的,從而不能很好地從整個(gè)金融學(xué)科的高度來(lái)認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)學(xué)。如果保險(xiǎn)學(xué)不以扎實(shí)的經(jīng)濟(jì),金融理論為基礎(chǔ),必然走向單純保險(xiǎn)技術(shù)發(fā)展的狹窄之路。

4、保險(xiǎn)學(xué)在許多方面與金融學(xué)科的其他課程存在差異。這種差異性是由保險(xiǎn)學(xué)自身特定的研究?jī)?nèi)容所決定的。但這只能說(shuō)明保險(xiǎn)學(xué)存在的必要性,并不能否認(rèn)保險(xiǎn)學(xué)與金融學(xué)科的其他課程的內(nèi)在聯(lián)系。