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保險(xiǎn)學(xué)

1.保險(xiǎn)學(xué)定義

保險(xiǎn)學(xué)是一門(mén)研究保險(xiǎn)及保險(xiǎn)相關(guān)事物運(yùn)動(dòng)規(guī)律的經(jīng)濟(jì)學(xué)科。保險(xiǎn)涉及的領(lǐng)域是多元化的,包括金融學(xué)、法學(xué)、醫(yī)學(xué)、數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)以及自然科學(xué)。

2.保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

3.保險(xiǎn)分類(lèi)

  • 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
  • 人身保險(xiǎn)
  • 責(zé)任保險(xiǎn)
  • 信用保險(xiǎn)
  • 再保險(xiǎn)

4.保險(xiǎn)市場(chǎng)

經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科
部門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)
比較經(jīng)濟(jì)學(xué)
保險(xiǎn)學(xué)
不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)
保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
城市經(jīng)濟(jì)學(xué)
財(cái)政學(xué)
產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)
畜牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
傳媒經(jīng)濟(jì)學(xué)
供應(yīng)鏈物流學(xué)
第三方物流學(xué)
燈塔經(jīng)濟(jì)學(xué)
發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)
福利經(jīng)濟(jì)學(xué)
服務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)
非生產(chǎn)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)學(xué)
分銷(xiāo)物流學(xué)
風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)
法律經(jīng)濟(jì)學(xué)
房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)
非稀缺經(jīng)濟(jì)學(xué)
古典經(jīng)濟(jì)學(xué)
公共經(jīng)濟(jì)學(xué)
國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)
規(guī)模經(jīng)濟(jì)學(xué)
管理經(jīng)濟(jì)學(xué)
公司金融學(xué)
工程經(jīng)濟(jì)學(xué)
規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)
工業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
國(guó)土經(jīng)濟(jì)學(xué)
國(guó)防經(jīng)濟(jì)學(xué)
規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)
國(guó)際統(tǒng)計(jì)學(xué)
過(guò)剩經(jīng)濟(jì)學(xué)
國(guó)際金融學(xué)
公共管理學(xué)
宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)
海洋經(jīng)濟(jì)學(xué)
環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)
后勤學(xué)
混沌經(jīng)濟(jì)學(xué)
護(hù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)
宏觀(guān)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)
結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)
教育經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)動(dòng)力學(xué)
公共財(cái)政學(xué)
計(jì)劃經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)學(xué)
基本建設(shè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
激進(jìn)派經(jīng)濟(jì)學(xué)
金融學(xué)
金融工程學(xué)
實(shí)驗(yàn)金融學(xué)
金融市場(chǎng)學(xué)
經(jīng)濟(jì)控制論
價(jià)格經(jīng)濟(jì)學(xué)
技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)
交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)
建筑經(jīng)濟(jì)學(xué)
金融經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)倫理學(xué)
近代統(tǒng)計(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)地理學(xué)
經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)
家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)
軍事經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)政策學(xué)
家政經(jīng)濟(jì)學(xué)
科學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)
凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)
空間經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)
快樂(lè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
空間經(jīng)濟(jì)學(xué)
開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)學(xué)
會(huì)計(jì)公共關(guān)系學(xué)
理論經(jīng)濟(jì)學(xué)
旅游經(jīng)濟(jì)學(xué)
勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)
勞務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)
流通經(jīng)濟(jì)學(xué)
林業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
勞權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)
馬歇爾經(jīng)濟(jì)學(xué)
民生經(jīng)濟(jì)學(xué)
民族經(jīng)濟(jì)學(xué)
描述統(tǒng)計(jì)學(xué)
農(nóng)村經(jīng)濟(jì)學(xué)
農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
能源經(jīng)濟(jì)學(xué)
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)
新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)
品牌生態(tài)學(xué)
品牌經(jīng)濟(jì)學(xué)
品牌學(xué)
區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)
窮人經(jīng)濟(jì)學(xué)
企業(yè)物流學(xué)
企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
契約經(jīng)濟(jì)學(xué)
歧視經(jīng)濟(jì)學(xué)
氣象經(jīng)濟(jì)學(xué)
人口經(jīng)濟(jì)學(xué)
人事管理經(jīng)濟(jì)學(xué)
生產(chǎn)力經(jīng)濟(jì)學(xué)
數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)
世界經(jīng)濟(jì)學(xué)
實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)
生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)
數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)
實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)
神經(jīng)元經(jīng)濟(jì)學(xué)
商品運(yùn)輸學(xué)
商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
社會(huì)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)
生物經(jīng)濟(jì)學(xué)
商品學(xué)
數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)
水利經(jīng)濟(jì)學(xué)
商業(yè)地理學(xué)
投入產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)學(xué)
推斷統(tǒng)計(jì)學(xué)
統(tǒng)計(jì)學(xué)
土地經(jīng)濟(jì)學(xué)
圖書(shū)館經(jīng)濟(jì)學(xué)
微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)
文化經(jīng)濟(jì)學(xué)
衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)
物流管理學(xué)
物流學(xué)
物流技術(shù)學(xué)
物流會(huì)計(jì)學(xué)
物流經(jīng)濟(jì)學(xué)
維基經(jīng)濟(jì)學(xué)
物資經(jīng)濟(jì)學(xué)
污染經(jīng)濟(jì)學(xué)
微觀(guān)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)
心理經(jīng)濟(jì)學(xué)
信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)
行為經(jīng)濟(jì)學(xué)
現(xiàn)代物流學(xué)
憲政經(jīng)濟(jì)學(xué)
行為金融學(xué)
現(xiàn)代金融學(xué)
心理統(tǒng)計(jì)學(xué)
新貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)
新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)
新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)
信息系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)
運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)
演化經(jīng)濟(jì)學(xué)
應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)
郵電通信經(jīng)濟(jì)學(xué)
漁業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)
藥物經(jīng)濟(jì)學(xué)
語(yǔ)言經(jīng)濟(jì)學(xué)
中觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)
政治經(jīng)濟(jì)學(xué)
制度經(jīng)濟(jì)學(xué)
電子商務(wù)物流學(xué)
資源經(jīng)濟(jì)學(xué)
資產(chǎn)階級(jí)庸俗政治經(jīng)濟(jì)學(xué)
戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué)
知識(shí)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)學(xué)
轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)
綜觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)
自然資源經(jīng)濟(jì)學(xué)
質(zhì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)
自然災(zāi)害經(jīng)濟(jì)學(xué)
知識(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)
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5.保險(xiǎn)學(xué)的基本框架

6.保險(xiǎn)學(xué)原理的重點(diǎn)問(wèn)題

7.保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)與研究的最新發(fā)展

1、保險(xiǎn)與金融學(xué)科其他分支的關(guān)聯(lián)――銀行保險(xiǎn),金融創(chuàng)新

銀行保險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)人 (BANCASSURERS)是指向一般社會(huì)大眾開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售銀行和保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)實(shí)體,它的經(jīng)營(yíng)范圍涉及存款,信貸,抵押,保險(xiǎn),退休基金和現(xiàn)金管理等各個(gè)方面。據(jù)悉,銀行保險(xiǎn)集合經(jīng)營(yíng)的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀(guān),1995年在歐洲地區(qū)約占零售式金融服務(wù)帳戶(hù)資金總量的50%,并且每年以20%的速度增長(zhǎng)。

銀行保險(xiǎn)人是傳統(tǒng)的銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)融合發(fā)展到高級(jí)階段的產(chǎn)物。它大致經(jīng)歷了以下發(fā)展階段:

第一階段:1980年之前。歐洲國(guó)家的銀行與保險(xiǎn)公司普遍采取各種協(xié)議形式,由銀行代理銷(xiāo)售或承包銷(xiāo)售保險(xiǎn)單。這種合作停留在產(chǎn)品的銷(xiāo)售環(huán)節(jié)上,表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司利用銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和人員,向客戶(hù)附帶銷(xiāo)售保單,形成一種企業(yè)之間的委托代理關(guān)系,它并不觸及銀行和保險(xiǎn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)本身的變化。這種結(jié)合,對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)可以擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)數(shù)量,降低銷(xiāo)售成本 ;對(duì)銀行而言可以增加中間業(yè)務(wù)收入,通過(guò)銷(xiāo)售保單來(lái)穩(wěn)定和擴(kuò)大存款,并且推廣保單抵押貸款等聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。這一階段的銀行保險(xiǎn)合作處于整個(gè)進(jìn)程的初級(jí)階段。

第二階段:從20世紀(jì)80年代開(kāi)始,銀行開(kāi)始開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售各種集儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)于一體的新型金融產(chǎn)品,各種投資型保單和資本化保單不斷問(wèn)世,擴(kuò)大其市場(chǎng)影響和份額。由此銀行實(shí)現(xiàn)的保險(xiǎn)費(fèi)收入也在不斷地上升。

銀行保險(xiǎn)費(fèi)收入占據(jù)保險(xiǎn)費(fèi)總收入的比重

第三階段:進(jìn)入90年代,銀行或保險(xiǎn)企業(yè)紛紛通過(guò)各種方式,包括合資,獨(dú)資控股,兼并收購(gòu)等等,建立以銀行為主導(dǎo)方或者以保險(xiǎn)為主導(dǎo)方的新的實(shí)體,借以實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)。從保險(xiǎn)的角度看,由此形成了銀行和保險(xiǎn)人共同承保,共同銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品的格局。與此相應(yīng),各種兼有儲(chǔ)蓄,投資和保障多重功能和服務(wù)項(xiàng)目的金融集團(tuán)不斷形成。至此,銀行和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的融合趨勢(shì)已經(jīng)滲透到了企業(yè)組織機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)資金核算,產(chǎn)品創(chuàng)造開(kāi)發(fā)等各個(gè)層面。一種新型的組織機(jī)構(gòu)---銀行保險(xiǎn)人(或者保險(xiǎn)銀行人)在各國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上成為重要的生力軍。

銀行保險(xiǎn)人這一新型組織的流行地在歐洲。受?chē)?guó)際競(jìng)爭(zhēng)的影響,雖然存在政府立法的嚴(yán)格限制,以分業(yè)著稱(chēng)的美國(guó)也開(kāi)始銀行保險(xiǎn)業(yè)集合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。80年代美國(guó)形成一種新興的組織形態(tài),被稱(chēng)為 " 辛巴達(dá)克 " 公司 (SYMBIOTIC FINANCIAL FIRM)。人們運(yùn)用"辛巴達(dá)克"這一生物學(xué)概念,來(lái)比喻市場(chǎng)組織創(chuàng)新中集各種金融服務(wù),包括銀行和保險(xiǎn)服務(wù)為一體的新型機(jī)構(gòu)。在這類(lèi)"金融超市"發(fā)展中,一些大型的壽險(xiǎn)公司曾經(jīng)發(fā)揮了關(guān)鍵的作用。1998年世紀(jì)之末發(fā)生的全球規(guī)模最大的金融購(gòu)并案―美國(guó)旅行者集團(tuán)(TRAVELER)同花旗集團(tuán) (CITIZEN)的合并,曾將保險(xiǎn)和銀行業(yè)的組織結(jié)合推上了顛峰。德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)同德國(guó)第三大銀行德累撕頓醞釀中的購(gòu)并案,又將歐洲銀行保險(xiǎn)人的發(fā)展推向新的高潮。

銀行保險(xiǎn)人發(fā)展的原因是復(fù)雜的,但是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)儲(chǔ)蓄投資功能的增強(qiáng),保險(xiǎn)產(chǎn)品的證券化傾向?yàn)樾滦徒M織機(jī)制的形成奠定了堅(jiān)實(shí)的客觀(guān)基礎(chǔ),它使得保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)日益具備金融方面的特征。在保險(xiǎn)和銀行的融合中,保險(xiǎn)公司向銀行和證券業(yè)的滲透主要是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,吸引社會(huì)資金,分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn),避免單純依賴(lài)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 而銀行向保險(xiǎn)業(yè)的滲透,則使得保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈;同時(shí),保險(xiǎn)產(chǎn)品的性質(zhì),種類(lèi),經(jīng)營(yíng)程序,銷(xiāo)售方式等等也隨之發(fā)生了本質(zhì)的變化。分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是保險(xiǎn)和金融體系的重要原則。不僅銀行,信托,證券和保險(xiǎn)之間實(shí)行分業(yè),而且在保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)部,絕大多數(shù)國(guó)家恪守健康人壽保險(xiǎn)同財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)分離的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式和準(zhǔn)則。而銀行保險(xiǎn)人的發(fā)展顯然已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的金融體系構(gòu)造產(chǎn)生了重大的影響,它不僅會(huì)加劇保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)程度,同時(shí)也向政府的管理提出了新的挑戰(zhàn)。

保險(xiǎn)交易所(INSURANCE EXCHANGES)。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中,風(fēng)險(xiǎn)交易主要分散在各家公司的柜臺(tái)店頭完成。在市場(chǎng)組織創(chuàng)新的浪潮中,受證券交易方式的啟發(fā),一些國(guó)家出現(xiàn)了集中供求關(guān)系的場(chǎng)內(nèi)交易形式。通過(guò)這種形式,組織者借用證券市場(chǎng)的集合競(jìng)爭(zhēng)的形式,使保險(xiǎn)交易由一對(duì)一的分別協(xié)商轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)性極強(qiáng)的公開(kāi)拍賣(mài),合同交割方式也由即期方式擴(kuò)展為遠(yuǎn)期方式。這種創(chuàng)新的典型就是美國(guó)的保險(xiǎn)交易所和災(zāi)害期貨市場(chǎng)。

保險(xiǎn)交易所,是專(zhuān)門(mén)交易各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所。它非常類(lèi)似于古老的勞合社,80年代在美國(guó)的紐約,弗羅里達(dá)等地產(chǎn)生。其中比較著名的是在紐約自由貿(mào)易區(qū)(FREE TRADE ZONE)內(nèi)開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)交易所。同一般保險(xiǎn)市場(chǎng)相比,保險(xiǎn)交易所這一市場(chǎng)形式具有以下特點(diǎn):

第一,采用勞合社的組織形式。保險(xiǎn)人可委托經(jīng)紀(jì)人在交易所內(nèi)設(shè)立攤點(diǎn),代表客戶(hù)出售一定的合同。有資格入所交易的保險(xiǎn)人一般是有經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力的大公司,它們組織成財(cái)團(tuán)辛迪加,辛迪加的經(jīng)紀(jì)管理人必須經(jīng)過(guò)正式注冊(cè),并且擁有盈實(shí)的最低資本要求。

第二,政府管制較松。同保險(xiǎn)柜臺(tái)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)交易不同,在保險(xiǎn)交易所中,供求雙方可以簽發(fā)和成交免于費(fèi)率登記,合同條款審查,稅收和其它法律行政工商管制的保險(xiǎn)契約,使保險(xiǎn)企業(yè)可以在廣泛的領(lǐng)域和更寬松的條件下開(kāi)展業(yè)務(wù)展開(kāi)和競(jìng)爭(zhēng),從而有利于境內(nèi)保險(xiǎn)人進(jìn)入國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)。

第三,經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)豐富多樣化。保險(xiǎn)交易所的交易范圍廣泛,能夠涉及到各種特殊個(gè)別的新興危險(xiǎn)領(lǐng)域,外國(guó)的危險(xiǎn)和再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。例如:飛機(jī)責(zé)任險(xiǎn),石油泄漏險(xiǎn),娛樂(lè)場(chǎng)所險(xiǎn)等等。這些風(fēng)險(xiǎn)在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)中一般難以尋覓。

第四,合同金額龐大。在保險(xiǎn)交易所中成交的合同,單筆業(yè)務(wù)一般規(guī)模很大,年保險(xiǎn)費(fèi)可達(dá)10萬(wàn)美元以上。

作為借用證券交易的組織方式而運(yùn)行的保險(xiǎn)交易所,雖然還不普及,并且在性質(zhì)和內(nèi)涵方面同證券交易所存在某種區(qū)別,但是作為一種新奇的保險(xiǎn)市場(chǎng)形式,仍值得世人關(guān)注它的動(dòng)向。在它的發(fā)展過(guò)程中,保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的趨勢(shì)可能成為推動(dòng)交易所交易的重要契機(jī)。

災(zāi)害期貨和期權(quán)市場(chǎng)(CATASTROPHE FUTURES AND OPTIONS)。在尋求災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障的資金渠道的過(guò)程中,世界期貨發(fā)源地的美國(guó)芝加哥創(chuàng)造了轟動(dòng)世界的保險(xiǎn)期貨和期權(quán)市場(chǎng)。1992年12月1日1,美國(guó)芝加哥貿(mào)易委員會(huì)(CBOT)內(nèi)敲響了開(kāi)盤(pán)的鐘聲,世界上第一個(gè)災(zāi)害期貨和期權(quán)市場(chǎng)宣告誕生。經(jīng)過(guò)4個(gè)小時(shí)的角逐,成交了50份全國(guó)范圍的和25 份東部地區(qū)的災(zāi)害期貨合同,風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)涉及颶風(fēng)等等。隨后的日子中,CBOT又推出了更新型的PCS災(zāi)害指數(shù)期權(quán)和PCS單一災(zāi)害期權(quán)等產(chǎn)品,使得災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)證券化程度加深,并且向世界范圍蔓延。

保險(xiǎn)災(zāi)害期貨期權(quán)市場(chǎng)的創(chuàng)建,使保險(xiǎn)交易的組織方式發(fā)生了重大的變化,對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)起到了推動(dòng)作用。發(fā)達(dá)國(guó)家的學(xué)者認(rèn)為:

  • (1)它給國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了機(jī)會(huì),有利于吸引境外投保人和保險(xiǎn)人,避免其流向國(guó)外市場(chǎng)和勞合社組織。
  • (2)為投資于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的社會(huì)資金開(kāi)辟了新的入市途徑,從而有利于增加保險(xiǎn),特別是災(zāi)害保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)的資金投放量。
  • (3)它增加了保險(xiǎn)交易的集中性,競(jìng)爭(zhēng)性和透明度,顯然有利于提高市場(chǎng)交易的效率。

當(dāng)然,這一創(chuàng)新的市場(chǎng)形式在實(shí)踐中也存在著各種各樣的問(wèn)題。例如,對(duì)于災(zāi)害期貨人們的疑慮是:

  • (1)它是否能夠增加災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障的資金投入量,或者只是投機(jī)資本的天堂。
  • (2)這種市場(chǎng)的賠償兌現(xiàn)率將如何,它的風(fēng)險(xiǎn)保障功能能否充分生效。
  • (3)難以預(yù)測(cè)的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)采取了期貨和期權(quán)這樣一些復(fù)雜的金融方式,其資產(chǎn)價(jià)格確定的模型還有待于探索和完善,諸如此類(lèi)的問(wèn)題表明,保險(xiǎn)市場(chǎng)的種種創(chuàng)新機(jī)制,還需要在實(shí)踐中加以驗(yàn)證其科學(xué)性并加以改善。

通過(guò)上面的案例可以發(fā)現(xiàn):

  • (1)金融創(chuàng)新使銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品日益趨同,保險(xiǎn)產(chǎn)品具有儲(chǔ)蓄,投資功能,而銀行產(chǎn)品又具有保險(xiǎn)功能,監(jiān)管部門(mén)很難像從前那樣對(duì)銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品加以區(qū)分,從而很難規(guī)定這些業(yè)務(wù)是銀行的,那些業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司的。
  • (2)金融衍生工具的誕生,特別是風(fēng)險(xiǎn)分散的證券化, 對(duì)證券,保險(xiǎn)的相分離的原則提出了致命的挑戰(zhàn),例如利用期貨,期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的手段來(lái)避免或減少財(cái)產(chǎn)損失,替代傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。雖然使用這些金融衍生工具得到的賠償額可能低于相應(yīng)的保險(xiǎn)賠款,但由于這種方式不存在道德風(fēng)險(xiǎn),可使交易成本大幅降低。

2、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理及其對(duì)保險(xiǎn)制度的影響

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理是困擾全球保險(xiǎn)界的難題。據(jù)瑞士再保險(xiǎn)公司(Swiss Re)的研究結(jié)果表明,1970年以來(lái)世界巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的頻率呈上升趨勢(shì)。僅1993年一年就有127起巨型自然災(zāi)害和213起技術(shù)災(zāi)難,分別是1970 年同類(lèi)巨災(zāi)的2倍和4倍。與此同時(shí),巨災(zāi)造成的財(cái)產(chǎn)損失的程度也顯著增加,如2001年的9.11事件給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的損失超過(guò)500億美元,而2002年的東歐大洪水給受災(zāi)國(guó)造成了財(cái)產(chǎn)損失也達(dá)到了200億歐元,這些損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)年唐山大地震和東京大地震的損失額。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)所造成的巨大損失已經(jīng)威脅到人類(lèi)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展,因此,在2l世紀(jì),必須尋找有效的方法來(lái)解決這一問(wèn)題。

傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式難以有效地對(duì)付日益嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)企業(yè)處于一種兩難境地:一方面,巨災(zāi)帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)損失和恐懼感刺激了人們對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求;另一方面,與普通可保風(fēng)險(xiǎn)相比,巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不完全具備風(fēng)險(xiǎn)大量和風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)等可保風(fēng)險(xiǎn)條件,從而使巨災(zāi)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)缺乏牢固的大數(shù)法則基礎(chǔ),因此,僅依靠傳統(tǒng)的保險(xiǎn)技術(shù)是難以承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的。這一難題也無(wú)法單純地依靠再保險(xiǎn)機(jī)制和保險(xiǎn)資金運(yùn)用機(jī)制加以解決。

就再保險(xiǎn)機(jī)制而言,巨額資本金使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)缺乏足夠多的市場(chǎng)主體來(lái)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分保。同時(shí),即使有再保險(xiǎn)人來(lái)分保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),但它本身也面臨著與原保險(xiǎn)人相同的難題。而就資金運(yùn)用而言,合理地運(yùn)用保險(xiǎn)資金,可以增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力,從而使保險(xiǎn)企業(yè)有更充足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備去應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。但這種方法在對(duì)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)中存在兩種缺陷:

  • 一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的安全性和流動(dòng)性原則使得保險(xiǎn)企業(yè)難以獲得足夠多的投資收益去補(bǔ)償巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失;
  • 二、與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益高低相關(guān)的金融市場(chǎng)平均收益率與同巨災(zāi)賠付相關(guān)的各種自然風(fēng)險(xiǎn)因素和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素之間沒(méi)有明顯的負(fù)相關(guān)性。而根據(jù)現(xiàn)代證券投資理論,無(wú)負(fù)相關(guān)性?xún)煞N資產(chǎn)與負(fù)債組合間的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法分散的,因此,傳統(tǒng)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式無(wú)法從根本上解決保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的積累與保險(xiǎn)賠付支出相匹配的問(wèn)題。

因此,人類(lèi)必須尋找新的解決方法以有效地應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。巨災(zāi)期權(quán),災(zāi)難債券和風(fēng)險(xiǎn)證券化等風(fēng)險(xiǎn)融資方式的創(chuàng)新(又稱(chēng)ART)為保險(xiǎn)企業(yè)承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)提供了一些可行的新思路和新技術(shù)。相對(duì)于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)制而言,這些新的風(fēng)險(xiǎn)融資方式突破了在保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人之間轉(zhuǎn)移和分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的藩籬,而將風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)人,被保險(xiǎn)人和其他風(fēng)險(xiǎn)偏好者這一更廣闊的范圍內(nèi)加以分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)移。無(wú)疑,正如這些新的風(fēng)險(xiǎn)融資方式所提示的那樣,在更廣的范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移與分?jǐn)偸墙鉀Q巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)承保難題的希望所在。

但是,這種新的風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)的產(chǎn)生,對(duì)保險(xiǎn)制度所產(chǎn)生什么影響還很難預(yù)料。保險(xiǎn)制度的邊界是否因?yàn)樾碌娜谫Y方式的產(chǎn)生會(huì)而得到擴(kuò)張呢在許多人心中,答案也許是肯定的。因?yàn)?他們認(rèn)為ART技術(shù)的產(chǎn)生會(huì)使許多不可保風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榭杀oL(fēng)險(xiǎn),從而使得保險(xiǎn)制度邊界得以擴(kuò)張。這種觀(guān)點(diǎn)的潛在邏輯是 ART本身是保險(xiǎn)制度的一部分。然而,令人遺憾的是這一前提并不成立的。從本質(zhì)上看,ART是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的創(chuàng)新,而非風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡绞降膭?chuàng)新??杀kU(xiǎn)是一種以風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟男问焦芾盹L(fēng)險(xiǎn)的制度,因此,ART并非象人們所想象的那樣,是一種保險(xiǎn)制度的創(chuàng)新。相反,它可能是保險(xiǎn)制度在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的潛在競(jìng)爭(zhēng)者。這種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給保險(xiǎn)制度帶來(lái)什么樣的影響呢 保險(xiǎn)制度是否會(huì)被ART所異化呢在世界上是否會(huì)出現(xiàn)一種新的風(fēng)險(xiǎn)融資形式,從而終結(jié)保險(xiǎn)制度在風(fēng)險(xiǎn)融資領(lǐng)域的主要地位,還是保險(xiǎn)制度函化ART制度,從而是自身的邊界又新的突破,從而呈現(xiàn)出一種新的保險(xiǎn)制度呢 這些都是關(guān)系未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重大理論問(wèn)題。

8.保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科的地位認(rèn)識(shí)

關(guān)于保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科的地位,可以非常簡(jiǎn)單地概括為:"保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科的地位是十分卑微的",這似乎是一個(gè)明確而顯然的答案?!侗kU(xiǎn)學(xué)》在金融學(xué)科中的地位,可能沒(méi)有《貨幣銀行學(xué)》,《商業(yè)銀行學(xué)》等課程重要,但也是一門(mén)必不可少的重要課程:

第一,從新的混業(yè)經(jīng)營(yíng)說(shuō)起。早期的金融實(shí)際上不存在現(xiàn)代意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng),不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)上的差異是自然形成的?,F(xiàn)代分業(yè)經(jīng)營(yíng)是20世紀(jì)30年代以后的事,其始作俑者是美國(guó)1933年的銀行法。所謂分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指現(xiàn)代金融的三大領(lǐng)域銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)分開(kāi)經(jīng)營(yíng),它們的核心業(yè)務(wù)各不相同,互不交叉,它們的機(jī)構(gòu)分開(kāi)設(shè)立,互不隸屬,相互獨(dú)立。20世紀(jì)30年代之后的分業(yè)經(jīng)營(yíng)之風(fēng),實(shí)際上并未波及歐洲大陸。大陸法系的歐洲主要工業(yè)化國(guó)家一般實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),從銀行角度看就是實(shí)行全能銀行制度。它最初的含義是指既可經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),又可經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)?,F(xiàn)在的含義已擴(kuò)展到所有的金融業(yè)務(wù),包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù),證券業(yè)務(wù),保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及金融衍生品業(yè)務(wù),還包括銀行在非金融企業(yè)中持股而形成的銀行與企業(yè)之間的密切關(guān)系。簡(jiǎn)單而言,新的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一般是指一家金融機(jī)構(gòu)可以從事現(xiàn)代金融的三大領(lǐng)域銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。也就是說(shuō),保險(xiǎn)已成為現(xiàn)代金融的三大支柱之一。從這個(gè)意義上說(shuō),保險(xiǎn)學(xué)作為金融學(xué)科的一個(gè)分支,必將構(gòu)成金融學(xué)科的一個(gè)支柱。

第二,從金融制度的構(gòu)建來(lái)看。金融制度是一個(gè)國(guó)家通過(guò)法律,規(guī)章制度和貨幣政策等形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu),以及組成這一體系的各要素之間的職責(zé)分工,相互關(guān)系及其各自的行為規(guī)則。建立一定的金融制度是為了統(tǒng)一協(xié)調(diào)整個(gè)金融體系的活動(dòng),以適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要。在整個(gè)金融體系中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占有十分重要的作用。表面上,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)與社會(huì)再生產(chǎn)沒(méi)有直接的關(guān)系,但實(shí)際上,社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的生產(chǎn),分配,交換和消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)首尾相接,構(gòu)成一個(gè)循環(huán),周而復(fù)始,無(wú)盡無(wú)休,成為人類(lèi)繁衍生存所依賴(lài)的基礎(chǔ)。在繁多的社會(huì)生產(chǎn)和消費(fèi)活動(dòng)中,人們必然要與自然界,社會(huì)界,科技界發(fā)生各種各樣的聯(lián)系。當(dāng)這種聯(lián)系發(fā)生變化或遭到破壞時(shí),會(huì)給社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行帶來(lái)影響,造成損失。 這就需要保險(xiǎn)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償作用,以維護(hù)社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行。這種作用可以概括為:維護(hù)社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程在時(shí)間上的連續(xù)性和空間上的平衡性。時(shí)間上的連續(xù)性指社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程因自然災(zāi)害或意外事故造成的生產(chǎn)中斷得到及時(shí)補(bǔ)償和恢復(fù);空間上的平衡性指生產(chǎn)資源的原有配置結(jié)構(gòu),因自然災(zāi)害或意外事故造成的損失,發(fā)生失衡現(xiàn)象,保險(xiǎn)機(jī)制通過(guò)補(bǔ)償功能的發(fā)揮,及時(shí)克服這一現(xiàn)象,維護(hù)生產(chǎn)資源的合理配置。所以,在金融制度的安排中,保險(xiǎn)具有不可替代的地位。這就決定了保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科中不可替代的地位。

第三,從金融活動(dòng)的內(nèi)在發(fā)展來(lái)看。如果說(shuō)上述兩點(diǎn)只是外在原因,不足以說(shuō)明保險(xiǎn)學(xué)的重要性,那么,金融活動(dòng)范圍的發(fā)展,則內(nèi)在地決定了保險(xiǎn)學(xué)在金融學(xué)科中不可或缺的地位?,F(xiàn)在,金融機(jī)構(gòu)都十分強(qiáng)調(diào)為客戶(hù)提供"一站式"金融服務(wù),而在"一站式"金融服務(wù)中,保險(xiǎn)服務(wù)占有十分重要的地位。另外,在金融機(jī)構(gòu)為客戶(hù)提供服務(wù)時(shí),他們必須是各種市場(chǎng)的積極參與者,才能為客戶(hù)提供專(zhuān)家型的優(yōu)質(zhì)服務(wù),否則,就有偏向自己專(zhuān)營(yíng)業(yè)務(wù)的"道德風(fēng)險(xiǎn)"。很難想象,一個(gè)不能為客戶(hù)提供不帶偏見(jiàn)的儲(chǔ)蓄,投資,保險(xiǎn)全方位服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),怎樣為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。

通過(guò)上面的分析,我們可以得出如下結(jié)論:

1、保險(xiǎn)學(xué)是金融學(xué)科的重要組成部分。一個(gè)學(xué)校的金融學(xué)科沒(méi)有保險(xiǎn)學(xué),其金融學(xué)科就是殘缺不全的,這將從一定程度上制約其金融學(xué)科地位的高度。

2、一個(gè)從事金融教學(xué)和研究的人,如果不懂保險(xiǎn),可以認(rèn)為其知識(shí)結(jié)構(gòu)是不全面的。說(shuō)到這一點(diǎn),很多從事金融教學(xué)和研究的人可能會(huì)很不高興或不以為然。事實(shí)上, 很多從事金融教學(xué)和研究的人對(duì)保險(xiǎn)的態(tài)度是"不屑一顧"。正是這個(gè)原因,使得絕大多數(shù)很多從事金融教學(xué)和研究的人沒(méi)有參與保險(xiǎn)教學(xué)和研究,從而在一定程度上制約了保險(xiǎn)教學(xué)與研究的水平,進(jìn)而制約了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。

3、保險(xiǎn)學(xué)科的發(fā)展必須植根于金融學(xué)的基礎(chǔ)之上。在我國(guó),由于上述原因,使得從事保險(xiǎn)教學(xué)和研究的人和從事金融學(xué)其他學(xué)科教學(xué)和研究的人幾乎是截然分離的,從而不能很好地從整個(gè)金融學(xué)科的高度來(lái)認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)學(xué)。如果保險(xiǎn)學(xué)不以扎實(shí)的經(jīng)濟(jì),金融理論為基礎(chǔ),必然走向單純保險(xiǎn)技術(shù)發(fā)展的狹窄之路。

4、保險(xiǎn)學(xué)在許多方面與金融學(xué)科的其他課程存在差異。這種差異性是由保險(xiǎn)學(xué)自身特定的研究?jī)?nèi)容所決定的。但這只能說(shuō)明保險(xiǎn)學(xué)存在的必要性,并不能否認(rèn)保險(xiǎn)學(xué)與金融學(xué)科的其他課程的內(nèi)在聯(lián)系。

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